🇺🇲 Америка на Мосбирже: готовимся к Католическому Рождеству Торговая пятидневка в США прошла в негативном формате. Впереди праздничная неделя. Индекс S&P 500 снизился на 2%, NASDAQ 100 — на 2,3%, DJ — на 2,3%. Основными драйверами стали итоги заседания ФРС и данные по экономике. 📌 Что движет рынком ФРС представила итоги заседания. Регулятор снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., как и ожидалось. Теперь Fed Funds Rate равна 4,25–4,5%. Комитет по операциям на открытом рынке ухудшил прогноз по ставке. Медианный прогноз FOMC предполагает 3,9% к концу 2025 г., снижение до 3,4% и до 3,1% в следующие два года. Сентябрьская оценка предполагала 3,4%, 2,9% и 2,9%. Джером Пауэлл настроен оптимистично в отношении перспектив роста американской экономики. Глава ФРС отметил, что понижательные и повышательные риски для инфляции в целом сбалансированы. Пауэлл ожидает еще один хороший год для американской экономики. Опубликованные на неделе макроданные особого впечатления не производят. Розничные продажи в ноябре выросли на 0,7% (м/м; прогноз: 0,6%). Без учета автомобилей показатель прибавил 0,2% (м/м; прогноз: 0,4%). Промышленное производство сократилось с 0,1% (м/м; прогноз: 0,3%). Число новостроек уменьшилось на 1,8% — хуже ожиданий. Число разрешений на строительства выросло на 6,1% — лучше ожиданий. Продажи домов на вторичном рынке увеличились на 4,8% — лучше ожиданий. Согласно третьей оценке в III квартале ВВП США вырос на 3,1%, произошел пересмотр с 2,8% (кв/кв; прогноз: 2,8%). Прогноз сервиса ФРБ Атланты GDPNow предполагает увеличение показателя на 3,1% в IV квартале. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана вырос с 71,8 п. до 74 п. (прогноз: 74 п.). Заметно вырос индикатор текущих условий, сократился показатель ожиданий. Инфляционные ожидания на год равны 2,8%, на 5 лет — 3% годовых. На этот раз ралли Санта Клауса на американском рынке акций вполне возможно. Исходя из статистики и целевых ориентиров, рост S&P 500 может составить около 1%. Если абстрагироваться от графика индекса, то это довольно условное среднеисторическое значение. 📌 На что обратить внимание На следующей неделе торговые обороты будут пониженными. Макростатистика публиковаться почти не будет. 25 декабря США и Европа отпразднуют Рождество по западному календарю. Большинство бирж будут закрыты, включая американские. Днем ранее торги на NYSE и NASDAQ пройдут по сокращенной схеме. На этот раз ралли Санта Клауса на американском рынке акций вполне вероятно. Речь идет о 5 торговых днях перед Новым Годом и 2 днях после праздников. Исходя из статистических закономерностей, рост S&P 500 может составить около 1%. 📌 Что дальше Значение S&P 500 на 20.12.2024 — 5931 п., в пятницу индекс вырос 1,1%. В качестве среднесрочного ориентира укажем 6150 п., при ее пробое — 6200 п. Вложиться в движения индексов можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Пятницу прошла экспирация фондовых фьючерсов. Теперь фронтальные контракты — мартовские: SPYF-3.25 ( $SFH5) и NASD-3.25 ( $NAH5). Значения на пятницу — 598 и 21 364. Ближайшие ориентиры: 620 и 22 000. 💡 БКС Мир инвестиций