Рубль на пределе 📌 Главное •Рубль еще просел: CNYRUBF юань +0,9%, USDRUBF доллар +0,7%, EURRUBF евро +1,3%. Предел локального ослабления нацвалюты может быть уже близко. •На долговом рынке затишье — индекс ОФЗ закрылся в нуле. После декабрьского ралли цены облигаций откатились и уже достигли поддержки. •Глобальный доллар США с максимума просел на процент, чем поддержал европейские и азиатские валюты. Индекс DXY после скачка выше 110 п. отметился на 109 п. На этом и рубль может прервать ослабление и уйти в консолидацию. •На товарном рынке может завершиться коррекция: баррель Brent на поддержке $80, унция золота над $2670, волатильный газ NG откатил под $ 3,9 — активные трейдеры могут начинать присматриваться к спекулятивным лонгам. 📌 В деталях Рубль продолжил январское ослабление — вчера биржевой юань подорожал до 13,94, закрытие в паре CNYRUB в +0,9%, а в моменте было почти 13,99. С начала года это уже +2%. Некритично, особенно учитывая жесткие санкции против нефтяного сектора — ограничения на экспорт снижают приток валюты, что приводит к укреплению курсов инвалют. На фоне отсутствия дефицита юаневой ликвидности, что отражается в околонулевых ставках денежного рынка, рассчитывать на девальвацию рубля не стоит. Технически юань может развернуться вниз: как не доходя до 14, так и в области сопротивления 14,2. В общем предел ослабления рубля близко. Сегодня ЦБ увеличит лимит продажи валюты на рынке по бюджетному правилу — вчера еще было 3,4 млрд руб., а сегодня станет 4,8 млрд в день. Это способно немного компенсировать подросший спрос на валюту из-за скачка санкционной риск-премии и стабилизировать курс рубля. На внебиржевом рынке курсы USDRUB доллара и EURRUB евро от ЦБ на 15 января: 103,44 (+0,7%) и 106,25 (+1,3%). Более сильный рост евро к рублю связан с динамикой пары EUR/USD на глобальной валютной арене — там евро смог отскочить с двухлетнего дна, из-под 1,02 до 1,03, на фоне коррекции индекса DXY. RBH5 ОФЗ завершили откат после декабрьского ралли — накануне индекс гособлигаций RGBI закрылся в нуле. Достигнута техническая поддержка в области 105,5 п. Вероятность возобновления роста цен облигаций видится куда выше шанса на очередное падение на годовое дно. В перспективе полугодия ЦБ может приступить к снижению ставки, а к концу года — довести стоимость фондирования ближе к 16%. Это перспективный фактор роста цен и снижения доходностей ОФЗ. Правда, отыгрывается такое на рынке заранее, а не по факту. •BRG5 Нефть Brent после ралли на фоне санкций против российской нефтянки выше $81 за баррель опускается в рамках коррекции под $80 — здесь область круглой технической поддержки. Вероятно замедление на спуске, поскольку геополитическая риск-премия все еще повышенная. •GDH5 Золото торгуется чуть выше $2670, в общем сохраняется зимний боковик в границах $ 2600–2700, и после недавнего теста верхнего уровня унция в локальном откате. Поддержку оказывает коррекция индекса доллара DXY, с которым у цены драгметалла высокая обратная сила связи. •NGG5 Газ NG уже под $ 3,9 — стоит начинать думать над спекулятивными лонгами под отскок по актуальному аптренду. Ранее на годовых максимумах выше $4 предполагались фиксация большой прибыли и временный уход в кеш — эти средства сейчас и потребуются активным трейдерам. Конечно, с адекватным стопом. 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рубль

GAZP Газпром. Под сопротивлением Акции Газпрома вчера выросли на 1,16%. Цена закрытия основной сессии — 132,83 руб. (+1,03%), объем торгов — 10,8 млрд руб. Цена закрытия вечерней сессии — 132,99 руб. (+1,16%), объем торгов — 1,4 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • Акции Газпрома произвели повторный штурм сопротивления — 200-дневная скользящая средняя (EMA200, 133 руб.). Итогом дня стал прокол сопротивления и закрытие ниже. • RSI 4-часового графика нарисовал медвежью дивергенцию — повышается риск перехода цены к коррекционному откату. • Ближайшая поддержка видится на уровне 132,2 руб., далее — район 130 руб. Основное сопротивление остается прежним — 133 руб. Далее — вчерашний максимум на 134,82 руб. • Сегодня оказать влияние на динамику рынка могут первые в этом году данные по инфляции. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 вырос на 0,11%. Сегодня фьючерсы на бенчмарк в незначительном плюсе. Нефть Brent прибавляет 0,25% и балансирует чуть выше $80 за баррель. Уровни сопротивления: 133 / 134,82 / 137 Уровни поддержки: 132,2 / 130 / 126,3 🔸️Долгосрочная картина • Акции Газпрома в прошлом году пробили долгосрочный тренд и несколько раз опускались ниже минимума 2013 г. в 106,5 руб. Ниже пролегают лишь донья 2008–2009 гг. • Глобально актив пребывает в боковом движении. Если смотреть на историческую динамику, находиться в таком состоянии он может долго. Пример — период 2013–2019 гг. • С 2022 г. во всех случаях отскока цены сильнейшим сопротивлением выступает 200-дневная скользящая средняя (EMA200). Закрепиться выше нее котировки пока не могут, хотя ложные пробои периодически случаются. 💡 БКС Мир инвестиций

GMKN ГМК Норильский никель. Осторожность не помешает На предыдущей торговой сессии акции Норникеля выросли на 1,35%, закрытие прошло на отметке 119,98 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 0,09%. 🔸️Краткосрочная картина • На торговой сессии вторника подъем в акциях Норникеля продолжился после закрепления над 118 руб. • Краткосрочно есть причины для осторожности. По RSI на часовике заметна медвежья дивергенция — устойчивость подъема под вопросом. Стохастик на дневном интервале перегрет. • Ориентиром текущей волны роста выступает промежуточное сопротивление 122,5 руб. — потенциал для подъема почти исчерпан. Для движения выше может потребоваться разгрузка индикаторов. • Среднесрочные ожидания улучшились с подъемом выше 118 руб. В перспективе нескольких месяцев есть потенциал для роста к 140 руб. 🔸️Внешний фон Азиатские рынки торгуются разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около $80,1. Уровни сопротивления: 122,5 / 132 / 135 Уровни поддержки: 118 / 116 / 109 🔸️Долгосрочная картина • В 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в двухлетний падающий тренд. От исторических максимумов к текущему моменту котировки потеряли более 50%. • С конца 2022 г. акции Норникеля находились в боковике, отражая ухудшение конъюнктуры на рынках ключевых металлов, снижение дивидендов. Нижней границей консолидации выступал уровень 142 руб., который в июне 2024 г. был пробит. • В 2024 г. акции обновили минимумы с 2018 г. под давлением комплекса факторов: роста издержек и процентных расходов, высокой инвестпрограммы, а также рисков отказа от выплаты дивидендов за 2024 г. К текущему моменту отмеченные драйверы во многом уже отыграны рынком, растут шансы на развитие отскока. 💡 БКС Мир инвестиций