4 сентября 2024
💰 Почему фонд ликвидности лучше вклада и как он работает?
Фонд ликвидности — это инвестиционный инструмент, который предлагает инвесторам высокую доходность с минимальным риском. Он может стать отличной альтернативой традиционным банковским вкладам. Давайте разберёмся, как работает фонд ликвидности и в чем его преимущества
📊 Как работает фонд ликвидности?
Фонды ликвидности основываются на операциях обратного РЕПО. Вот как это происходит:
🔹Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), который выполняет роль Центрального Контрагента на Московской бирже, нуждается в рублях для своих операций
🔹НКЦ имеет в своем распоряжении облигации федерального займа (ОФЗ) или другие облигации и использует их в качестве залога для получения кредита в рублях от фонда ликвидности
🔹Фонд, предоставляя кредит, получает проценты в конце соглашения, а НКЦ продолжает получать купоны с облигаций, находящихся в залоге
🔹Процентная ставка по таким кредитам обычно соответствует ключевой ставке Центрального банка РФ
Таким образом, фонд ликвидности обеспечивает почти безрисковую доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ. Конечно, риск существует, но он связан с экзистенциальными угрозами для всей российской финансовой системы
🎯 Преимущества фонда ликвидности перед вкладом
🔸Гибкость и мгновенное реагирование на изменения ставки:
Если ключевая ставка резко повышается, доходность фонда ликвидности мгновенно учитывает эти изменения, что делает его более привлекательным в условиях роста ставок. Банки же могут не сразу отреагировать на такие изменения
🔸Удобство для сохранения прибыли на брокерском счете:
Если на брокерском счете у вас образовалась значительная прибыль, вывод средств может повлечь за собой уплату существенного налога. Фонд ликвидности идеально подходит для временного сохранения этих средств, позволяя избежать дополнительных налоговых издержек
🔸Отсутствие лимитов на сумму инвестиций:
В отличие от банковских вкладов, где часто существует ограничение на максимальную сумму, которую можно разместить под высокую процентную ставку, фонды ликвидности позволяют размещать любые суммы
🔸Психологический комфорт:
Инвесторы отмечают, что наблюдать за постоянным ростом вложенных средств в фонде ликвидности приятно и комфортно. Это создает положительное эмоциональное подкрепление для продолжения инвестирования
📉 Недостатки фонда ликвидности
Хотя фонды ликвидности имеют множество преимуществ, они не всегда обеспечивают более высокую доходность по сравнению с лучшими банковскими вкладами. Например, в 2023 году доходность одного из лучших фондов ликвидности составила 6.13% годовых, что ниже, чем у некоторых накопительных счетов
🔍 Примеры фондов ликвидности
🔻 LQDT от ВТБ: Первый фонд ликвидности в России, имеет хорошие показатели и надежность
🔻SBMM от Сбербанка: Немного уступает конкурентам по доходности, но остаётся популярным
‼️Фонды ликвидности — это полезный инструмент для тех, кто хочет сохранить и преумножить свои средства с минимальными рисками. Они удобны в использовании и позволяют быстро реагировать на изменения на рынке. Однако перед тем как инвестировать, важно сравнить их с традиционными банковскими продуктами и выбрать наиболее подходящий вариант для ваших финансовых целей
#обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #инвестиции #новичкам