Как заработать на волатильном рынке с переменной динамикой или же торговля волатильностью🤓. Сегодня мы поговорим об опционных стратегиях, завязаных на волатильности: «купленный стрэнгл» и «проданный стрэнгл». Данные стратегии позволяют извлечь выгоду от любых сильных движений рынка (или же их отсутствия), вне зависимости от направления🔥. Для начала введём несколько важных понятий простыми словами: ✅Call опцион даёт право купить акцию по заранее определённой цене. Право, а не обязанность! ✅Put опцион даёт право продать акцию по заранее определённой цене. ✅Страйк опциона - та самая "заранее определённая цена" ✅Дата экспирация - это дата, в которую происходит реализация права покупки/продажи, заложенное в опцион. Начнем с «купленного стрэнгла». Смысл данной стратегии заключается в покупке call и put опционов одновременно на одном и том же страйке, близком к текущей цене. Рассмотрим принцип реализации стратегии на пример Газпрома🙈. 💥Для построения стратегии возьмем опцион с ближайшей датой экспирации (17 июля). Текущая цена $GAZP составляет около 120 руб., поэтому выбираем страйк 120. Премия call опциона равна 2.99 руб., а put опциона – 2.25 руб. Чтобы реализовать стратегию «купленный стрэнгл» нам необходимо купить оба опциона, заплатив около 5.25 руб. премией. Данная сумма является максимально возможным убытком стратегии🙈. Если цена Газпрома вырастет на 10 руб., то наша прибыль составит около 4.75 руб. (почти удвоение). Более того, мы заработаем 4.75 руб. даже в случае падения акций на 10 руб. График потенциальной доходности представлен ниже. Антиподом «купленного стрэнгла» является «проданный стрэнгл». Данная стратегия позволяет извлекать прибыль на «стоящем» рынке. Основной принцип стратегии – продажа call и put опциона с одинаковым страйком. Возвращаясь к примеру с Газпромом: чтобы реализовать «проданный стрэнгл», нам необходимо продать put и call опционы на страйке 120. За продажу мы получим 5.25 руб., это наша максимальная прибыль от стратегии🙊. Если к 17 июля (дата экспирации) цена акций Газпром останется на уровне 120, то наша прибыль составит 5.25 руб., если вырастет или упадет на 2 руб. – 3.25 руб., а вот если вырастет или упадет на 10 руб. – то появится убыток в 4.75 руб. 🟢Преимуществом «купленного стрэнгла» (первой из 2 стратегий) является возможность заработать на волатильном рынке без определенной динамики. Если рынок штормит и не понятно, куда он пойдет завтра – то данная стратегия может быть хорошим выбором. Также стоит подчеркнуть ограниченность возможного убытка: вы не потеряете больше, чем сумма двух уплаченных премий. 🔴Главный недостаток «купленного стрэнгла» - потеря денег, если в конечном итоге рынок никуда не сдвинется. 🟢Преимуществом «проданного стрэнгла» (второй из 2 стратегий) является возможность извлечь прибыль на «спокойном рынке», когда цена акций болтается в вялом боковике. 🔴Главный недостаток стратегии – возможность ничем неограниченного убытка. Если рынок резко пойдет в рост или на снижение, то ваши убытки могут быть практически любыми. 💫Завершая разбор стратегий, хотел бы подчеркнуть, что, на мой взгляд, купленный стрэнгл» более подходит для новичков, так как максимальный убыток в случае ошибки весьма ограниченный. «Проданный стрэнгла» более рискованная стратегия ввиду возможности получить непропорционально большой убыток при ошибке. Подписывайтесь на канал, у нас много интересной аналитики. Спасибо за внимание, дорогие друзья! Всем добра! P.S. Ликвидность опционного рынка, к сожалению, в России очень небольшая. Вряд ли у вас получится купить опционов на акцию на несколько сотен тысяч рублей. Наиболее ликвидные, по моим наблюдениям: $SBER $GAZ $SBERP $ROSN $LUKH (иногда ещё $VKCO ). Не ИИР. Разобранный пример нужен лишь для наглядного демонстрирования принципа действия описываемой опционной стратегии. Автор не призывает совершать операции с любым из упомянутых в статье инструментов #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика