🏦 Центробанк и новая ключевая ставка: анализ решений и последствий. Ключевая ставка ЦБ России зафиксирована на рекордной отметке 21% годовых, и это может быть ещё не предел. 👀 Наткнулась на интервью Андрея Гангана, главы департамента денежно-кредитной политики ЦБ. Давайте смотреть, что говорят эксперты. 💁‍♀️Причины повышения ключевой ставки На фоне резкого увеличения спроса в экономике, который был обусловлен активным ростом кредитования и массовыми бюджетными расходами, ЦБ принял решение о повышении ставки. По словам Гангана, денежная масса в экономике за последние три года выросла на 65%, что не может не влиять на уровень цен. Важно понимать, что высокая ключевая ставка служит инструментом для борьбы с перегревом спроса и его перегрузкой на рынке. ЦБ указывает на то, что основное ограничение для расширения производства – дефицит рабочей силы. В настоящее время 73% компаний реального сектора ощущают нехватку кадров, что еще более подчеркивает необходимость жёсткой денежно-кредитной политики. Ганган уверяет, что высокие ставки — это необходимый ответ на быстрорастущий спрос. 😵‍💫 Инфляция и её ожидания Хотя текущая инфляция составляет около 9%, это значение не может быть единственным ориентиром для принятия решений по ключевой ставке. Андрей Ганган акцентирует внимание на важности инфляционных ожиданий, которые имеют более значительное влияние на потребительское поведение и экономическую активность на ближайшие 12 месяцев. На этом фоне ЦБ должен ориентироваться больше на их анализ, чем на текущие данные инфляции. 📉Опасность снижения ставки Наряду с анализом текущей ситуации, экономический обозреватель задает вопрос: что если снизить ставку, чтобы стимулировать инвестиции и производство? На первый взгляд, это могло бы сработать на микроуровне, однако последствия для всей экономики были бы крайне негативными. Как отмечает Ганган, раздавая дешевые кредиты, можно столкнуться с жесткой конкуренцией за ограниченные ресурсы, что приведет только к росту цен и дальнейшей инфляции. Уроки, извлеченные из опыта других стран, таких как Турция, показывают, что попытка поспешно снизить ключевую ставку во время экономической нестабильности может обернуться катастрофическими последствиями. 🤨 Битва между ЦБ и Правительством Совсем недавно складывающаяся ситуация представляла собой нечто вроде противостояния между жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ и стимулирующими расходами правительства. Ситуация требует взаимопонимания: цели остаются общими, но пути их достижения различны. ЦБ должен сдерживать инфляцию, в то время как правительство увеличивает бюджетные расходы для структурных изменений экономики. Эта взаимосвязь важна для понимания комплексной ситуации: повышение ставок требуется на фоне растущей денежной массы, чтобы сбалансировать спрос и предложение в условиях неэффективности ресурсного обеспечения текущих потребностей. 👀 Будущее высоких ставок Прогнозы предполагают, что ключевая ставка останется высокой как минимум в течение следующего года, что может вызвать опасения касательно волны банкротств среди заемщиков. Однако, Ганган подчеркивает, что ни крупнейшие компании, ни банки не испытывают значительных финансовых трудностей. Поскольку многие заемщики имеют кредиты с плавающей ставкой, они смогут преждевременно перейти на более выгодные условия, когда инфляция начнет снижаться. В то же время, компании с низкой долговой нагрузкой могут извлечь выгоду из периода высоких ставок, эффективно подстраиваясь под текущие экономические условия и даже увеличивая свою долю на рынке. ✍️ Заключение Решения ЦБ о повышении ключевой ставки продиктованы необходимостью сдерживать инфляцию и поддерживать экономическую стабильность. Главным приоритетом остается балансирование между спросом и предложением в условиях растущей денежной массы и нехватки ресурсов. Лайк 👍 если нравится пост. #обзор_рынка #акции #россия #цб #пульс_оцени #экономика

Когда успевать следить за рынком 🤷‍♀️ 😁Вчера была на Diasoft Strategy Day. Мероприятие было увлекательным и долгим), но для вас расскажу в паре строк: 🔹️ "Диасофт" объявил о сохранении планов по проведению SPO при улучшении экономической ситуации. 🔹️Компания ожидает рост выручки: +57% от продаж страховым компаниям, +108% от платежных экосистем, +30% от финансовых рынков и +30% от АБС в 2024 году. 🔹️Финансовый директор Дмитрий Поленов подчеркнул стратегию, предполагающую 30% ежегодный рост ключевых финансовых показателей.💪 Гайденс сохраняют. DIAS По рынку...пища для размышлений есть, главное, обойтись без лапши. Пожалуй, новость дня - VK VKCO рассматривает возможность вывести на IPO на Мосбирже свою технологическую структуру VK Tech. Решение будет принято с учетом рыночной конъюнктуры. Идея, конечно, с учётом ситуации в самой компании, мягко говоря, интересная. Жаль, не сделали шорт сразу с IPO😅 Минфин снова закидывает идеями. 👉Разработан законопроект, которым предлагается увеличить размер страхового возмещения по безотзывным сберегательным сертификатам с 1,4 млн руб. до 2,8 млн руб. По остальным вкладам сохраняется существующий лимит страхового возмещения - 1,4 млн руб. Не густо, но и не пусто. Мосбиржа MOEX выдвинулась с готовыми идеями. Вчера встретила несколько коллег, как раз приложивших руку к стандартам IPO для выхода компаний на публичный рынок. 😅Поработали хорошо, но жаль, не всё работает на нашем рынке, да и индивидуальный подход также необходим. Ещё Мосбиржа запустила календарь IPO с данными о прошедших и планируемых сделках и рекомендует компаниям, планирующим IPO, начинать подготовку хотя бы за полгода-год. По мне, это здраво выглядит, но в столь быстро меняющейся конъюнктуре не всегда возможно) Крутое пике Самолета. Самолет назвал сообщения о массовых увольнениях информационным вбросом (враньё и провокация, так сказать). Неужели, наконец-то начали быстро отрабатывать подобные сообщения. Прям радуюсь за прогресс. Кстати, 12 декабря Самолёт проведёт День инвестора. Обещали свежие подробности, ждём. SMLT 👀 Властитель наших дум финансовых ЦБ вещает: четвертый месяц подряд фиксирует нетто-продажи акций частными инвесторами. Интересно, что ЦБ представил каркас реформы рынка IPO, состоящий из 5 пунктов. Возможно, готовится действительно четкое регулирование. Также ЦБ хочет обязать ряд эмитентов публиковать свои финансовые прогнозы. И завершает ЦБ вот как: заявлено об отсутствии предпосылок для деноминации и отмены наличных. Интересно, как звучат предпосылки?🤔 Отмечу, вечером появились заявления по поводу фондового рынка от президента. В. Путин поручил увеличить срок давности привлечения к административной ответственности за манипулирование финрынком. Президент утвердил список поручений по противодействию неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. Соответствующее изменения предлагается внести в законодательство РФ. Срок исполнения поручения - 01.04.2025 г. Вот это инсайд😁 Всё это, конечно, хорошо, но нам бы для начала конкретизировать закон о манипулировании рынком🤦‍♀️там такой мрак, что любого инвестора можно под него подвести, я уже не говорю про блогеров, авторов стратегий и т.п. Порог наказания могут поднять до 100 млн рублей с 3,75 млн. Вжих😅 и ты уже даже не долгосрочный инвестор. Не остались в стороне и госкомпании. По ним В. Путин отдельно поручил кабмину проконтролировать соблюдение необходимых требований со стороны компаний с госучастием при работе с инсайдерской информацией. Вот такие опорные точки для раздумий. Главное, не делать поспешных движений, здесь суета может навредить. Ну а пока рынок оживает и даже смотрится неплохо), но уже завтра ждём статистику по инфляции 🙈 на хорошее там даже и не стоит рассчитывать. Выбор между плохая и очень плохая) Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #обзор_рынка #акции #мероприятие

Доброе утро 😁Вчера день выдался насыщенный как на форуме , так и по новостям. Калейдоскоп заявлений продолжается, причудливо складываясь в разные фигуры. Итак, на арене сошлась непобедимая четверка - Сечин, Костин и Минфин с ЦБ. Конечно, были моменты, как с Самолётом SMLT , у которого всё под контролем и ставка долга буквально на донышке, и М.Видео MVID с новым сервисом микрофинансов. Также стоит ожидать в ближайшие месяцы IPO Сибура, что весьма интересно. Но обо всем чуть подробнее Неужели грядет реинкарнация фондового рынка? Непонятно, колесо сансары прошли или не совсем 😁 А. Костин. Дивиденды неизбежны (или избежны?) Тут и покупка "Звезды", и приватизация 10% акций ВТБ VTBR , но время не лучшее. Плюс брокер «ВТБ Мои Инвестиции» запустит сервис автоследования в 2025 г. Вжух - ВТБ остановит потребкредитование в 2025 г. И любимая тема: Дивидендного сюрприза, скорее всего, не будет - признался А. Костин. Ай ай ай😅 Также ВТБ запустит собственную платформу ЦФА "ВТБ Капитал Трейдинг", что ж. Твердо и четко А. Костин назвал «чушью» возможность заморозки вкладов Следующий на сцене снова ЦБ Оказывается, в России около 500 компаний, которые потенциально могли бы выйти на биржу, сейчас отобрано порядка 7 компаний для вывода на рынок. Кто эти смельчаки?😅 Новость интереснее - ЦБ настаивает на создании института инвестиционных рейтингов. И мощный заряд: ЦБ готовит предложения по регулированию рынка IPO, не удовлетворен нынешним состоянием первичных публичных размещений акций. Также ЦБ обсуждает с рынком «суррогатные» сервисы, которые могут помочь частным инвесторам принимать решения в условиях закрытия информации об эмитентах ценных бумаг. Хм, возможно, это весьма здраво Эстафету перехватывает Минфин, резвый участник форума Вот это поворот: в ситуации с повышением налогов для «Транснефти» «могло быть и по-другому». Повысить налоги до 100%?🤔😅 Бальзам на душу, но с ложкой дегтя: послабления по выводу средств с ИИС не коснутся купонов по облигациям. Дивы можно, а купоны - нетушки. И после двух дней выступлений, налогов, утверждение, что Минфин видит задачей создание имидж-бренда фондового рынка, выглядит, как бы сказать🤔как на пятой скорости дёрнуть ручник для баланса. Чёрное золото выбрало своим представителем на форуме И. Сечина. Всмотримся, всё ли золото, что блестит Роснефть ROSN запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 г. Это хорошо, Китай уже ждёт нашу нефть и даже явно распланировал, как ее потратить. Приемлемая цена нефти Urals в $45-50/барр. в среднесрочной перспективе. Продержаться можно, но хотелось бы больше. Вероятен рост спроса на нефть в мире и дальше. Фух, термоядерные технологии пока не снижают цены на нефть😁 По мнению Сечина золото может снова стать главным конкурентом доллара в мировой торговле. Оказывается, совокупная стоимость полезных ископаемых РФ составляет $100 трлн. Вот уж поистине народное достояние. Пора делить? И напоследок лёгкая страшилка - вытеснение РФ с энергорынка приведет к коллапсу мировой экономики. Рациональные зёрна действительно есть, главное суметь их правильно посеять, чтобы урожай взошел и полезный, и вовремя. P.S. 😅🤣Говорила же , что второй день будет позитивнее) рынок неплохо отскочил, важно теперь закрыть неделю не ниже ) _____________________________________ Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка