Приветствую! 🦋 Хочу украсть немножко 🤏 вашего времени и рассказать про облигации. Мы с вами привыкли прыгать из огня да в полымя, из SPCE в GTHX и всё в таком духе, но иногда надо немного успокоиться и послушать журчание ручья.😌 ( облигации как раз такой инструмент, простой и скучный, но дают на нем заработать крайне редко) Облигации — это, по сути, долговые расписки стран, городов, компаний. Вот, как если бы вы пошли и взяли кредит для открытия своего бизнеса, где впоследствии расплачивались бы со своим банком (чем хуже ваш бизнес, тем больший процент вы должны предложить). У страны всё тоже самое, только масштаб побольше, схема примерно такая: В правительстве одобряют какой-то проект > Минфин размещает облигации > инвесторы их скупают > на эти деньги страна реализует проект, он приносит прибыль, а держателям долга выплачивают купон, то есть %. Этот % напрямую зависит от ставки ЦБ и чем выше ставка, тем привлекательнее те самые облигации. Вам только нужно понять эту взаимосвязь между телом облигации и её доходностью, но тут всё просто: Облигация стоит 10р, купон 1р, получается доходность 10% Но если все вдруг побежали продавать эту облигацию, и она стала стоить 9р, то её купон останется там же (1р), однако доходность будет уже выше 11%. Тело всегда будет стремиться подстроиться под % ставку, наглядно можете посмотреть на примере $SU46020RMFS2 (видна обратная корреляция между ставкой и телом). Рынок долга очень важен для понимания рынка акций, если в облигациях дают доходность выше 10%, то акции должны давать больше т.к. в акциях куда больше риска, поэтому пока % ставку не опустят, акции будут проигрывать по привлекательности облигациям и наоборот, когда в стране % ставки на минимумах, облигации становятся самым бесперспективным местом для инвестирования (доходность нулевая и стоит дорого + при нулевых ставках в странах экономический бум - акции растут, но это разгоняет инфляцию и ставки поднимают, экономика замедляется, акции падают, облигации становятся привлекательными. Это нормальный процесс, так работает экономика, она живёт волнами) Облигации бывают ближние (до 3 лет), средние (3-5) и дальние (от 5 и выше, но как правило больше берут за основу от 10) Ближние просто ходят за ставкой и стараются подстраиваться под неё, их особо не трясёт т.к. всё равно за 1-3 года мало чего может случится ( да уж мало: Мировая пандемия, СВО, мобилизация), поэтому это самый безрисковый инструмент, а вот у дальних вечно происходит дискотека на малейшие намёки проблем в стране или при изменении ключевой ставки. Просто на горизонте 1-3 лет вам точно деньги вернут, а вот прогнозировать 10 лет и больше очень тяжело, никто не гарантирует, что страна не объявит дефолт, отсюда и высокие доходности. Очень важно в какое время размещалась облигация и на чём вы хотите заработать Вот допустим есть 2 дальние облигации: $SU26243RMFS4 эта облигация размещалась под ставку 8.5%, поэтому у неё очень большой купон, аж 49 рублей, но её тело стоит 926р $SU26233RMFS5 а эта облигация размещалась в июле 2020 года, когда был ковид и ставка в стране была около 5%, у неё маленький купон, всего 30р, но она это компенсирует своей ценой – 689р И тут такой момент, если у вас куча денег и вам бы часть припарковать и спать спокойно, то лучше выбрать 1 вариант, а вот если вы готовы на риск, то вы выбираете вторую, где при понижении ставки само тело облигации полетит в космос компенсируя её слабый купон. Я так заработал на дальних облигациях вначале 2022г и планирую это сделать снова, дешёвый рубль и высокая ставка очень быстро замедлят экономику, где ставку придётся снижать. Я предполагаю, что уже зимой облигации начнут расти + успеют купончиками насыпать. Кстати, в сочетании с ИИС, это просто прекрасный вариант для вашей доходности, при открытии ИИС и покупкой на него нынешних облигаций, вы можете иметь больше 20% (это ещё без учёта роста тела облигаций) Спасибо за внимание и доброй вам ночи! 😴 #прояви_себя_в_пульсе