Расчет времени на рынке: почему это так сложно?

15 августа 2023 в 4:59

⏳ Расчет времени на рынке: почему это так сложно, на одном графике 📊 Выбор времени на рынке кажется достаточно простым: покупай, когда дешево, продавай, когда дорого. Но есть явные доказательства того, что выбор времени на рынке сложен. Часто инвесторы продают акции досрочно, упуская рост фондового рынка. Также может нервировать инвестирование, когда рынок мигает красным. Напротив, сохранение инвестиций в периоды взлетов и падений привело к конкурентной доходности, особенно в течение более длительных периодов. На приведенной инфографике показано, как попытки рассчитать время на рынке могут повлиять на стоимость вашего портфеля, используя данные JP Morgan за 20 лет. 🌊 Подводные камни выбора времени на рынке 🪨 Неправильное определение времени на рынке даже всего на несколько дней может существенно повлиять на доходность инвестора. В следующих сценариях сравнивается общая доходность инвестиций в S&P 500 на сумму 10 000 $ в период с 1 января 2003 года по 30 декабря 2022 года. В частности, в нем подчеркиваются последствия пропуска лучших дней на рынке по сравнению с соблюдением долгосрочного инвестиционного плана. Стоимость портфеля, Годовой доход (2003-2022) 1️⃣ Инвестировал все дни, 64 844$, +9,8% 2️⃣ Пропустил 10 лучших дней, 29 708$, +5,6% 3️⃣ Пропустил 20 лучших дней, 17 826$, +2,9% 4️⃣ Пропустил 30 лучших дней, 11 701$, +0,8% 5️⃣ Пропустил 40 лучших дней, 8 048$, -1,1% 6️⃣ Пропустил 50 лучших дней, 5 746$, -2,7% 7️⃣ Пропустил 60 лучших дней, 4 205$, -4,2% Как мы можем видеть из приведенных данных, первоначальные инвестиции выросли более чем в шесть раз, если инвестор был полностью инвестировал в течение всех дней. Если бы инвестор просто пропустил 10 лучших дней на рынке, он потерял бы более 50% от конечной стоимости своего портфеля. Инвестор закончил бы с портфелем всего в 29 708 $, по сравнению с 64 844 $, если бы он просто остался на месте. Что еще хуже, пропустив 60 лучших дней, он потерял бы поразительные 93% стоимости по сравнению с тем, сколько стоил бы портфель, если бы он просто продолжал инвестировать. В целом, инвестор получил бы почти 10% среднегодовой прибыли, используя стратегию «покупай и держи». Среднегодовая доходность вышла на отрицательную территорию после того, как он пропустил 40 лучших дней за этот период. 🤞Лучшие дни на рынке 📈 Почему так сложно рассчитать время выхода на рынок❓ Часто лучшие дни приходятся на медвежьи рынки 📉 1️⃣ 13.10.2008 +12% 2️⃣ 28.10.2008 +11% 3️⃣ 24.03.2020 +9% 4️⃣ 13.03.2020 +9% 5️⃣ 23.03.2009 +7% 6️⃣ 06.04.2020 +7% 7️⃣ 13.11.2008 +7% 8️⃣ 24.11.2008 +7% 9️⃣ 10.03.2009 +6% 🔟 21.11.2008 +6% За последние 20 лет семь из 10 лучших дней пришлись на то время, когда рынок находился на территории медвежьего рынка. Вдобавок ко всему, многие из лучших дней наступают вскоре после худших. В 2020 году второй лучший день пришелся сразу после второго худшего дня в том году. Аналогичным образом, в 2015 году лучший день в году наступил через два дня после его худшего дня. Интересно, что худшие дни на рынке обычно приходились на бычьи рынки. Почему сохранение инвестиций приносит пользу инвесторам❓ Как показывают исторические данные, лучшие дни наступают во время рыночных потрясений и периодов повышенной волатильности рынка. Упуская лучшие дни на рынке, инвестор рискует лишиться значительного повышения доходности в долгосрочной перспективе. Определение времени выхода на рынок требует не только значительного мастерства, но и темперамента. Если бы существовали пуленепробиваемые сигналы для определения времени движения рынка, ими пользовались бы все. Источник: Visualcapitalist Подписывайся на наши стратегии: 1️⃣ &RFV MegaStrategy RUB 🦾 2️⃣ &MegaStrategy RUB 🤖 более агрессивная и более доходная, чем &RFV MegaStrategy RUB 3️⃣ &RFV MegaStrategy USD 🦿 Торговля основана на автоматизации 🤖, предиктивной аналитике 📊и поведенческой экономике 🎭, ожидаемая доходность по стратегиям 20% годовых, торгуем акциями, входящими в индекс Мосбиржи. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #легко_о_сложном #visualcapital