Аналитика ПАО «ДВМП»‎ Тикер: FESH Описание: Дальневосточное морское парохоодство — одна из крупнейших российских судоходных компаний. Торговая площадка: Московская биржа (MOEX) Сектор: Транспорт Акций в свободном обращении: 17,2% (данные за 21-й год) Финансовые показатели: Выручка: 2020 год – 62,2 млрд. руб. 2021 год – 113,7 млрд. руб. 2022 год – 162,6 млрд. руб. Средние темпы роста выручки – 18,13 % Чистая прибыль: 2020 год – 8,03 млрд. руб. 2021 год – 37,3 млрд. руб. 2022 год – 38,6 млрд. руб. Средние темпы роста чистой прибыли – 62,67% Мультипликаторы: Оценка стоимости компании: P/E = 4,16 (Цена компании/прибыль) Лучше среднего по индустрии – 11,7 P/S = 1,35 (Капитализация/выручка) Лучше среднего по индустрии – 1,75 P/BV = 1,88 (Цена компании/балансовая стоимость) Хуже среднего по индустрии – 1,54 Рентабельность: ROE = 42,6% (Чистая прибыль/собственный капитал) Лучше среднего по индустрии – 27% ROA = 27,4% (Операционная прибыль/величина активов) Лучше среднего по индустрии – 10,6% Дивидендная политика компании: Менеджмент компании обозначил, что не собираются выплачивать дивиденды до 2024 года. Компания - открытие в 22-м году, как и другие судоходные компании. С начала 22-го года РФ начала активно пользоваться поставкой товаров через морской флот, в особенности поставкой товаров в Китай, к тому же ДВМП владеет главным торговым портом с Китаем, на этом фоне компания начала весьма солидно зарабатывать. Что самое интересное – компания все заработанные деньги пускает обратно в себя, увеличивая тем самым свой флот, открывая все больше возможностей и мощностей для новых контрактов. Если смотреть на исторические показатели, то акции компании выглядят сейчас дороговато. Выше, чем средняя оценка по бизнесу за все время, но и в тоже время, акции все ещё стоят дешево, так как P/E = 4,16, P/S = 1,35, все это достаточно низкие оценочные мультипликаторы. Будет ли расти компания дальше? Что будет, когда санкции снимут? Думаю, что спросом компания будет все ещё пользоваться, и при грамотном планировании и управлении компания продолжит зарабатывать свое. ДВМП получила хороший шанс для раскрытия своего потенциала. Самое главное его не упустить. Компания выглядит неплохо, но хотелось бы отметить, что это 2-й эшелон, который имеет повышенные инвестиционные риски. Поэтому, если планируете заходить, то не выделяйте слишком большую долю. Преимущества: Бенефициар перестройки логистических цепочек на дальний восток; Высокий спрос на морские перевозки. Недостатки: На данный момент не платят дивиденды; Низкий Free-float. Доходность за последние 10 лет Стоимостная (без учета дивидендов): 2653% Вложив 1000 руб. десять лет назад, сейчас у вас было бы 2823 руб. Инвестиционная привлекательность – 12/14. Не является ИИР. 🔥Переходите в профиль и подписывайтесь на канал, там много интересного! #акции #новости #аналитика #новичкам #инвестиции #рынок #дивиденды #отчет #портфель

Портфель. Идём к цели. Портфель неплохо так отрос с прошлой недели вместе с рынком, но опять же все в рамках ожиданий. Пришли дивы от Ростелекома RTKM - 2 322,78 руб. Немного, но приятно. Портфель начинает все больше и больше генерировать дивов, радуюсь. На прошлой неделе покупать на большую сумму было совсем не ошибкой, те, кто поступил также – большие молодцы. Если же не закупились, то не беда, только не ловите FOMO. Цены интересными думаю ещё будут. В покупках сегодня: LKOH Лукойл – 1шт (6779 руб.) Причина покупки Лукойла достаточно проста – реинвест будущих дивидендов. Конечно, в идеале нужно было брать сразу после див. гепа, но стратегия есть стратегия. И моя стратегия подразумевает покупки только по средам, за исключением форс-мажоров. Лукойл выплатил дивиденд за 1-е полугодие, но не забывайте, что скоро будет ещё 1 дивиденд в районе 600 рублей, что тоже не мало. Про дивы за 24-й год я вообще молчу, будет явно выше. Да, нефть немного упала, но в совокупности с высоким долларом рублебочка нефти выходит достаточно недешево. Так что вся нефтянка чувствует себя более чем нормально, недавний отчет Роснефти – тому подтверждение. В этом году это предпоследняя закупка. На следующей неделе будет последняя закупка в этом году, но далеко не последняя за все время. Портфель все ещё только формируется и только-только начинает выстаивать свои очертания. По сути – сейчас это уже можно назвать портфелем, так как суммы пополнений уже не такие большие по соотношению к самому портфелю. Так же, возможно будет ещё одно пополнение портфеля (внеплановое до нг), чтобы успеть увеличить вычет по ИИС. Но будет оно или нет, ещё не решил. 🔥Переходите в профиль и подписывайтесь на канал, там много интересного! #акции #новости #аналитика #новичкам #инвестиции #рынок #дивиденды #отчет #портфель

Что происходит на рынке? В пятницу ЦБ приняло решение о поднятии ставки до 16% (можно почитать предыдущий пост). Скажу лишь, что рынок возможно вернется к 3150-3200 на ближайшее время, дальше уже расти будет сложно (но это все краткросрочно). Правительство ужесточило условия выдачи льготной ипотеки. Для МСК, МО и СПБ снижен размер ипотечного кредита с 12 до 6 млн. рублей. Первоначальный взнос со ставкой в 8% повышен с 20 до 30%. Один человек может взять только один кредит по льготным условиям. Если честно, эта новость меня радует, так как народ тарит ипотеки как не в себя, тем самым разгоняя цены на недвижимость и инфляцию. Надеюсь, что ЦБ и дальше будет продвигать этот вопрос, так как пока одни тарят в себя льготые ипотеки у других отпала вообще любая возможность позволить себе покупку квартиры (даже в ипотеку). Конечно, все это движение негативно отразится на девелоперах. В особенности ПИК, так как большинство объектов находятся в целевой зоне МСК. Остальных коснется тоже, но не так критично, у того же Эталона 1/3 выручки приходится на регионы. На рынок выходит новая компания – Мосгорломбард. Про IPO я уже ни один раз высказывался, считаю, что участвовать в IPO в РФ очень рисково и неоправданно. К инвестициям отношения это никакого не имеет. Сильно важных новостей на этой неделе не было, весь кипишь уже прошел. По рынку жду продолжения боковика (с возможностью выхода наверх после поступления дивидендов на рынок от Лукойла LKOH , Роснефти ROSN , ГМК Норникеля GMKN и других.) А пока, думаю продолжим движение от 3000 до 3300. Долгосрочно ничего не меняется. Как только ставку начнут понижать рынок уйдет сильнее выше. 🔥Переходите в профиль и подписывайтесь на канал, там много интересного! #акции #новости #аналитика #новичкам #инвестиции #рынок #дивиденды #отчет #портфель