Аналитика ПАО «ДВМП»‎ Тикер: $FESH Описание: Дальневосточное морское парохоодство — одна из крупнейших российских судоходных компаний. Торговая площадка: Московская биржа (MOEX) Сектор: Транспорт Акций в свободном обращении: 17,2% (данные за 21-й год) Финансовые показатели: Выручка: 2020 год – 62,2 млрд. руб. 2021 год – 113,7 млрд. руб. 2022 год – 162,6 млрд. руб. Средние темпы роста выручки – 18,13 % Чистая прибыль: 2020 год – 8,03 млрд. руб. 2021 год – 37,3 млрд. руб. 2022 год – 38,6 млрд. руб. Средние темпы роста чистой прибыли – 62,67% Мультипликаторы: Оценка стоимости компании: P/E = 4,16 (Цена компании/прибыль) Лучше среднего по индустрии – 11,7 P/S = 1,35 (Капитализация/выручка) Лучше среднего по индустрии – 1,75 P/BV = 1,88 (Цена компании/балансовая стоимость) Хуже среднего по индустрии – 1,54 Рентабельность: ROE = 42,6% (Чистая прибыль/собственный капитал) Лучше среднего по индустрии – 27% ROA = 27,4% (Операционная прибыль/величина активов) Лучше среднего по индустрии – 10,6% Дивидендная политика компании: Менеджмент компании обозначил, что не собираются выплачивать дивиденды до 2024 года. Компания - открытие в 22-м году, как и другие судоходные компании. С начала 22-го года РФ начала активно пользоваться поставкой товаров через морской флот, в особенности поставкой товаров в Китай, к тому же ДВМП владеет главным торговым портом с Китаем, на этом фоне компания начала весьма солидно зарабатывать. Что самое интересное – компания все заработанные деньги пускает обратно в себя, увеличивая тем самым свой флот, открывая все больше возможностей и мощностей для новых контрактов. Если смотреть на исторические показатели, то акции компании выглядят сейчас дороговато. Выше, чем средняя оценка по бизнесу за все время, но и в тоже время, акции все ещё стоят дешево, так как P/E = 4,16, P/S = 1,35, все это достаточно низкие оценочные мультипликаторы. Будет ли расти компания дальше? Что будет, когда санкции снимут? Думаю, что спросом компания будет все ещё пользоваться, и при грамотном планировании и управлении компания продолжит зарабатывать свое. ДВМП получила хороший шанс для раскрытия своего потенциала. Самое главное его не упустить. Компания выглядит неплохо, но хотелось бы отметить, что это 2-й эшелон, который имеет повышенные инвестиционные риски. Поэтому, если планируете заходить, то не выделяйте слишком большую долю. Преимущества: Бенефициар перестройки логистических цепочек на дальний восток; Высокий спрос на морские перевозки. Недостатки: На данный момент не платят дивиденды; Низкий Free-float. Доходность за последние 10 лет Стоимостная (без учета дивидендов): 2653% Вложив 1000 руб. десять лет назад, сейчас у вас было бы 2823 руб. Инвестиционная привлекательность – 12/14. Не является ИИР. 🔥Переходите в профиль и подписывайтесь на канал, там много интересного! #акции #новости #аналитика #новичкам #инвестиции #рынок #дивиденды #отчет #портфель