Итак, наступил февраль. Думаю, многие ждали его по разнообразным причинам. Здесь и заседание ФРС, и будущее заседание ЦБ, отчётности, ожидания по геополитике и т.д. По портфелям изменения незначительные. Небольшое плановое пополнение. Облигационный портфель почти полностью очищен от присутствовавших там акций. Осталось дождаться выхода в плюс $AQUA и вместе с пришедшими дивами зафиксировать профит. Ждал долго, котировкам сложно оторваться от уровня в 600 и пойти выше. Но на общем позитиве рынка, возможно, вспомнят про неё и раскачают ближе к предыдущему хаю. Добрал по плану после погашения Сегежи корпоратов (МКБ и Селигдар), ВДО (КЛС Трейд) и ОФЗ - флоатер (с плавающим купоном) и длинный фиксд инк (с постоянным купоном). Пока соотношение не менял, так как в феврале-марте может быть турбулентность на фоне геополитики, внутренней политики, экономики. Год не обещает быть простым. За последние три месяца очищенная от налогов доходность была на уровне ставки. Насчёт ставки. Пока не жду снижения на ближайшем заседании. Вышли данные Росстата по инфляции. В последнюю неделю прошло небольшое ускорение. Как итог 0,74% за январь. Год к году 11,5% после 11,49% декабря. Пока что эффекта от ослабления рубля не наблюдается. В феврале, если не будет нежданчиков, ЦБ, вероятно, оставит ставку на месте. А вот с весны уже может начать снижать понемногу, так как будет высокая база и год к году инфляция резко снизится. Так что, к этому времени в планах увеличить общую долю фиксд инков в портфеле. И увеличивать её на намёках о снижении ставки или хорошей статистике. Портфель акций почти без изменений. Добавил ещё POSI после продажи на облигационном счёте. Добавил $TTLK на локальном снижении. С одной стороны, жду ещё волну пампов. С другой - компания обычно платит дивы в мае. Что даже без пампов может повысить их ценность. Спекулировал чуть-чуть на ИРАО, Мосбирже и Совкомфлоте. Суммарно в плюс. По $MARA тоже в сумме в плюс. Сейчас ждал апсайд на общем позитиве после заседания ФРС. Однако, я его пока не разделяю. S&P может сходить до 4300, вытряхнув шортистов и набрав лонг. Но в выступлении Пауэлла не было намёка на скорый разворот ДКП. И он особо отметил, что рынок труда ещё слишком сильный. И ставку придётся ещё повысить и подержать, дожидаясь явных сигналов о спаде инфляции. Собственно, опасаюсь, что MARA не долетит до 10, который многим грезится. И может нарисовать ГиП, а затем уйти к уровням 18-19 года. Пока по Америке просто держу кэш. Так же держу шорт по ММК, даже добавил. Когда компания отказывается выпускать операционный отчёт, а котировки летят вверх - приходит мысль о пузыре. Дивов уже говорили, что в 23 году, скорее всего, не будет. Финансовых результатов мы, возможно, долго не увидим, так как хорошего там мало, скорее всего. На растущих издержках, упавших ценах и возросшей конкуренции. Да и технически уже слишком перегреты. Впрочем, за 22 год рынок стал меньше обращать внимание и на технику и на фундаментал, бросаясь на позитивные или негативные новости. Я могу оказаться не прав. В таком случае придётся признать и зарезать лося. Но не сейчас. Не ИИР, #мысли_в_слухии и #записки_с_дивана