Ставка - 21% ЦБ приятно всех удивил, утром увидел сигнал - растерзание медведя. Наконец-то ЦБ принес позитивный сюрприз, ждем дальнейшего смягчения ДКП Долю акций в портфелях увеличил. Стратегии прибавляют 6% с момента утреннего поста Стратегия роста РФ Стратегия роста v 2.0

Стратегии автоследования: хорошая точка входа Писал ранее про это ранее - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Karsotel/6a15f32b-572a-4260-b2cb-95d4b22da68e/, сейчас хорошее время чтобы пополнить стратегию. 1)Стратегия Роста РФ - флагманская стратегия в Тинькофф Пульсе. С демократичным входом от 6000 рублей. 2)Стратегия Роста 2.0 - похожа на первую, но больший размер депозита. Позволяет покупать небольшие компании - например, SFI. Поэтому, пополняю собственный счет по 200’000 рублей в каждую стратегию Тинькофф. Также есть интересный бонус для стратегий в Тинькофф - добавлю его в конце. Почему сейчас хорошая точка входа? 1)Ставка: близки к максимумам Главным риском для нашего рынка является высокая ставка, но сейчас мы близки к завершению циклуаповышения ставок. Нет смысла покупать акции, когда ставку все время поднимают - но когда мы выходим хотя бы на плато, то деньги могут начать перетекать с облигаций, вкладов, фондов денежного рынка на рынок акций. Рынок начнет расти раньше снижения ставки - умные деньги будут действовать наперед. 2)Геополитика: возможный просвет Тут надежда на Трампа, мы видим что он пытаться устроить мир между Россией и Украиной, да не факт что из этого что-то выйдет, но важен сам вектор. Для роста рынка достаточно просто позитивных ожиданий - их мы можем увидеть в ближайший месяц. 3)Сезонность: играет за нас За последние 5 лет, в среднем акции росли на 3,2% за праздничный период (начиная неделей до нового года, заканчивая неделей после окончания новогодних праздников). Базово, жду ключевую ставку на уровне 23%, это в рамках ожидания рынка, риторика будет не мягкой, но это заседание не опорное страшных прогнозов давать не будут - можем повторить путь сентября 2024, когда после заседания на 15% от дна отскочили. Поэтому, заранее увеличил долю акций, ибо можно будет не успеть купить акции по приятным ценам Вчера увеличил долю акций с 65% до 80%+. 1)Увеличивал как и старые бумаги: Яндекс, Сбербанк. 2)Добавил новую бумагу Сюда относится прежде всего Транснефть - тут ДД больше 16%, что выглядит интересным уровнем для консервативного и стабильного бизнеса. Какова дальнейшая тактика: 1)Базово жду 23% - тогда долю акций увеличу до 90% с расчетам на новогоднее ралли. 2)Если 24-25%, то тут умерю пыл, риски буду сокращать. Резюме: Сейчас мы находимся в точке значительного пессимизма на рынке - падаем уже 8 месяцев и все устали. С другой стороны, рынок стоит очень дешево по мультипликаторам, даже с учетом всех рисков. Стоит немного измениться сентименту и мы сможем увидеть значительную переоценку акций вверх. Я не знаю дно сейчас или нет - мы узнаем это лишь постфактум, поэтому разбил пополнения на 2 части, еще один транш сделаю через месяц. Это позволит сгладить волатильность и снизить риски входа. Тем не менее - точка входа на сегодня интересная. P.S Для тех кто подпишется на стратегии в Тинькофф от 20’000 рублей (Стратегия Роста РФ или Стратегия Роста 2.0) по промокоду TINVSIGNAL2A первый месяц автоследования будет бесплатным. Активировать можно в приложении Т-инвестиций в “Профиль” => “Бонусы и промокоды” или напишите его в чате поддержки. Стратегия роста РФ Стратегия роста v 2.0

​РФ рынок: день X В четверг Индекс МосБиржи провел в нуле и закрылся на 2427 пунктах. Юань упал на 1% до 14 рублей. Нефть продолжает находится около $73. Ставка-убийца: ждем 23%? Сегодня в 13:30 ждем решения по ставке. В 15:00 ждем пресс-конференции ЦБ. Базово, консенсус аналитиков ждет 23% - тут сюрпризов скорее нет. С одной стороны мы видим рост инфляции, но с другой появляются признаки замедления экономики - с лагом они скажутся и на инфляции. Могут послать сигнал о ужесточении ДКП, но не будут говорить это прямым языком, а пресс-релизы особо никто не читают и рынок они сильно не пугают. Это не опорное заседание - не будет прогнозов по ставке, так что рынок может меньше испугаться. Президент: самое важное из выступления В целом не было каких-то больших обещаний и ростов расходов, экономических новостей было не очень и много. Семейная ипотека - лимитов быть не должно. Но это опять сильный рост процентных рисков в бюджете и инициатива обходится нам крайне дорого. Это, наверное, самый проинфляционный фактор с заседания. Инфляция - ждем мягкую посадку, мол ЦБ не использовал весь ему доступный функционал, помимо поднятия ключевой ставки. Компании: 1)МТС: день инвестора Сегодня компания представит обновленную стратегию в 11:00. Всему виной жесткая ДКП, вроде компания по дивполитике должна платить 35 рублей дивиденда, что к текущей цене составляет 20,5% ДД, но не все так просто. Да, материнской АФК Системе нужны дивиденды для погашения долга, но и МТС придется непросто. В ближайший год нужно рефинансировать половину долга, это сильно увеличит процентные расходы. Вместо 10% будешь занимать под 25%. Интересно увидеть взгляд компании на 2025 год, вопрос как будут адаптироваться. 2)Газпром: газ в ЕС Путин говорил вчера, что контракта за транзит газа РФ через Украину точно не будет. Россия платила за него около миллиарда долларов в год - хотя цифра могла и поменяться в связи с падением объемов прокачки. Контракта на транзит газа РФ через Украину точно не будет — Путин Зеленский говорит «мы не будем обсуждать прокачку РФ газа», потом мы видим в новостях «Зеленский и лидеры ЕС обсудят продление транзита российского газа» А что если условная Венгрия, будет покупать газ на границе с Россией, и тогда он уже будет не Российским, и обе стороны окажутся в выигрыше? Это политика, ярлыки поменяются, но по факту будет идти тот же газ. Так что не удивлюсь и обратной реакции в акциях бумаги - Газпром может быть одной из лучших бумаг в случае прогресса в мире сентиментально, но вот долгосрочно это вопрос уже спорный. 3)SFI: последний день с дивидендом Компания заплатит 227,6 рублей дивиденда за 9М 2024 (это 16,3% ДД), еще что-то накинут за 4кв, по итогу может выйти рублей 270 (19,2% дд) Причем это не разовый дивиденд, за 2025 можно ждать аналогичных цифр, примерно столько же заплатит Европлан, так и страховая ВСК тоже может порадовать инвесторов. Бумага интересна, в портфелях держу. Резюме: Вчера был волатильный день, как это и бывают в экспирация. Если все будет в рамках ожиданий - ставка 23%, то увидим похожий отскок как в сентябре 2024, риски повышения ставки отодвинется на пару месяцев, так что можно будет и выкупить рынок. Впереди Новый год, исторически это хорошее время для рынка акций - Трамп в этом может подсобить. Стратегии пополнил, долю акций увеличил. Если ставка будет 23% и не будет жести - позицию еще увеличу. SFIN GAZP MTSS