Анализ портфеля и сопоставление со стратегией Тинькофф В начале сентября Тинькофф опубликовал обновление своей стратегии - https://www.tinkoff.ru/invest/research/strategy/2023-autumn-update/ Я увидел там три типа портфелей по весам различных классов активов и решил проверить доли своего портфеля в сравнении со стратегией. При анализе во внимание я принял 2 фактора: • Я себя отношу к взвешенному инвестору, хотя скоринговые системы меня оценивают как агрессивного инвестора. Но не настолько агрессивен, чтобы покупать Теслу или Галю. Но Эппл, Гугл и Майкрософт мне нравятся. • Недавно я значительно уменьшил риск своего портфеля, уменьшив долю американских акций до одного эмитента - акций Беркшир $BRK.B (это мои альтернативные инвестиции) В связи с этими фактами выше я решил сравнить свой портфель со средним между сбалансированным и агрессивным портфелем Тинькофф - истина всегда где-то посередине. В консервативном портфеле меня радикально не устраивает доля рублевых облигаций. В условиях радикального падения покупательской способности рублей - это так себе. В таблице, приложенной к этому посту, оранжевым цветом я отметил те классы активов, которые соответствуют стратегии Тинькофф (не сильно отклоняются - в пределах пары процентов), красным - актива слишком много, зеленым - слишком мало. Вывод простой - мало Российских акций и облигаций и много замещающих облигаций. Напрашивается самое простое решение - продать замещающие в валюте и купить акции. Но у меня своя инвестиционная политика - держать на определенном уровне валютные активы, поэтому валютные облигации не продаю - поддерживаю на уровне, тем более по ним доходность 7-8% годовых! Когда такое можно было увидеть? Рублевые облигации: нет планов пополнять точно - тем более у меня их автоматически станет больше при ребалансировке $TRUR в Октябре, потому что все мои рублевые облигации - это доля вложений в фонд $TRUR. В целом гос бонды под доходность 13% будет наверное не так плохо. А если в следующем году учетная ставка ЦБ будет снижаться - там будет доход от подорожания долгосрочных бумаг. В целом для себя пока вижу следующее - увеличение вложений в акции через пополнение счета. Основные объекты для пополнений - $SBER (ожидаю хорошую переоценку к марту 2024), буду понемногу наращивать $PLZL (как защитная бумага), хочется нефтяников (тут просто возможна широкая диверсификация (Лукойл, Газпромнефть, Башнефть привилегированные)) но цены подросли, еще хочется российских Биг техов - Яндекс (но настораживает проблема с разделением так и не озвученная), Озон. Какая у вас структура портфеля против стратегии? Какие мысли по инструментам? Всем удачных инвестиций!