Анализ №70... ООО "Ника" #обзор_эмитента $RU000A106U74, $RU000A107SH6, $RU000A1050X7 Компания вчера сообщила, что допустила тех.дефолт. На 30.07 размер платежей по облигациям составлял 42 млн, хотя по отчету в мае на счетах было около 21 млн. Рассмотрим последние отчеты подробнее. 1. Финансовые показатели. У компании долги не растут. Чистая прибыль удвоилась. • Выручка год к году -19% (прогноз); • Чистая прибыль год к году +163% (прогноз); • Долгосрочные долги за 3 месяца 2024 года +59% (0,4 млрд. руб.). • Краткосрочные долги за 3 месяца 2024 года -31% (-0,3 млрд. руб.). 2. Абсолютная ликвидность менее допустимых 0.2 на протяжении шести анализируемых кварталов. Денег на счетах никогда не было для погашения краткосрочных долгов. 3. Рентабельность низкая. Динамика отрицательная. 4. Высокая финансовая зависимость от займов. Слабая положительная динамика. 5. Оборачиваемость растет. Компании стали реже возвращать долги. 6. Находится устойчиво в красной зоне с высоким риском банкротства. Вероятнее всего это последний анализ компании. Какие выводы можно сделать? Следить на коэффициентом абсолютной ликвидности. Он давно сообщал, что компания неплатежеспособна. Следить за оборачиваемостью. Хорошо, когда она снижается. Тем более в текущее сложное время для компаний с большим долгом, какой является Ника. Именно этот коэффициент сигнализировал о скором дефолте Калиты.