Субботний обзор. Выпуск 42 Фондовый рынок в ожидании заседания ЦБ по ключевой ставке, Минфин разместил ОФЗ, Озон Фармацевтика вышла на биржу: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю. Акции и индекс Мосбиржи 🔹Индекс Мосбиржи остался практически без изменений и остановился на отметке 2751 пунктов. У Газпром нефти SIBN , ММК, Алросы ALRS и Евротранса EUTR прошли дивгэпы. Из каждого утюга говорят о вероятном повышении ключевой ставки, все это давит рынок акций, заседание ЦБ уже 25 октября. 🔹Банк Авангард и инвестиционная компания ЭсЭфАй рекомендовали дивиденды. На подходе рекомендации от крупных компаний: Северсталь CHMF 21 октября опубликует рекомендации, а 25 октября "ЛУКОЙЛ" LKOH рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г. 🔹"Озон Фармацевтика" OZPH 17 октября разместила на IPO свои акции по верхней границе 35 рублей за штуку. В пятницу торги были завершены на отметке 33,6 р. на одну акцию. Облигации, новые размещения 🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений: 553,85 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают до 17,4%; короткие - до 19,4%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): ПСБ (КС+1,5%), Делимобиль (КС+3%), Норникель (КС+1,1%), Атомэнергопром (КС+1,25%). 🔹На очереди следующие размещения: ВТБ Лизинг, Все инструменты, КАМАЗ, Ростелеком, Россети, Совкомбанк, Акрон, ГТЛК, Аренза про, Симпл групп. Одни флоатеры почти. Интересен выпуск ГТЛК (ориентир купона КС+3,25%), обзор будет. 🔹Минфин разместил 2 выпуска длинных ОФЗ с рекордными доходностями: 5-летние ОФЗ-ПД 26242 (доходность 18,42%), 10-летние ОФЗ-ПД 26248 (доходность 17,05%). 🔹В настоящее время могут быть интересны: - облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением купонов; - облигации с погашением до 31.12.2025 и доходностью до 22%; - облигации с купоном 19% и выше; - вклады с доходностью до 21,5% годовых. Что еще? 🔹Мосбиржа MOEX запустит торги платиной и палладием в рублях с 21 октября. 🔹Правительство подтвердило отмену надбавки к НДПИ для Газпрома GAZP . 🔹ММК MAGN сократил в 3 квартале 2024 г. производство стали на 26,6% по сравнению со 2 кварталом, до 2,48 млн тонн. Причинами стали ремонт в доменном переделе, снижение покупательской активности в России в связи с ростом процентных ставок и завершением программы льготной ипотеки. 🔹Средняя максимальная процентная ставка по вкладам в банках выросла до 19,78%. 🔹ДОМ РФ зафиксировал приостановку цен на новостройки. Кстати ДОМ РФ собирается выходить на IPO в следующем году. 🔹Инфляционные ожидания населения РФ в октябре выросли до 13,4% с 12,5% в сентябре, показав максимальный прирост с декабря 2023 года. Всем хороших выходных! #субботний_обзор

Рублёвые фонды денежного рынка. Доходности и комиссии Фонды денежного рынка в настоящее время становятся самым популярным инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, их стоимость чистых активов кратно выросла за текущий год. Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО". РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Проще говоря - это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа. Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка и комиссии. 1. Ликвидность от ВИМ Тикер: LQDT ISIN: RU000A1014L8 Управляющая компания: АО "ВИМ Инвестиции" Валюта активов: рубль Формирование: февраль 2020 г. Цена за 1 лот: ~ 1,5003 ₽ Расходы фонда: 0,426%, из которых вознаграждение УК 0,21% Стоимость чистых активов: 291 млрд. рублей Комиссия за покупку/продажу через приложение ВТБ инвестиции: 0% Доходность за год 16,94%, за месяц 1,51% 2. Сберегательный от УК "Первая" Тикер: $SBMM ISIN: RU000A1014L8 Формирование: октябрь 2021 г. Цена за 1 лот: ~ 13,934 ₽ Расходы фонда: 0,4%, из которых комиссия за управление 0,2%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15% Стоимость чистых активов: 153 млрд. р. Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0% Доходность за год 16,61%, за месяц 1,43% 3. Денежный рынок от "Альфа Капитал" Тикер: $AKMM ISIN: RU000A104X08 Формирование: июль 2022 г. Цена за 1 лот: ~ 128,47 ₽ Расходы фонда: 0,6%, из которых комиссия УК 0,35%, Стоимость чистых активов: 111,7 млрд. р. Комиссия через приложение Альфа-инвестиции: 0% Доходность за год 16,72%, за месяц 1,45% 4. "Т-Капитал Денежный рынок" Тикер: $TMON ISIN: RU000A106DL2 Формирование: июль 2023 г. Цена за 1 лот: ~ 120,26 ₽ Расходы фонда: 1,09% (!) Стоимость чистых активов: 32,9 млрд. р. У брокера Т-инвестиции фонд не торгуется (а зачем тогда он нужен вообще?). Брокер любезно упаковал его в свою инвесткопилку (для этого нужно еще подключить соответствующую стратегию). Доходность за год 16,92%, за месяц 1,54% 5. "Атон - накопительный в рублях" Тикер: $AMNR ISIN: RU000A107Н96 Формирование: январь 2024 г. Цена за 1 лот: ~ 112,809 ₽ Расходы фонда: 0,31% Стоимость чистых активов: 19,8 млрд. р. Доходность за за месяц 1,51% Остальные фонды имеют небольшую стоимость активов: - BCSD "БКС Денежный рынок" 5 млрд.р, доходность за месяц 1,45%; - PSMM "ПСБ - Денежный рынок" 133 млн.р, доходность за месяц 1,42%. При прочих равных стоит рассматривать фонд от брокера, которым пользуетесь, т.к. будет отсутствовать комиссия на покупку/продажу (за исключением биржевой комиссии у Сбера). Но нужно учитывать, что доходности по фондам денежного рынка в настоящее время проигрывают накопительным счетам с приветственной надбавкой и вкладам. #фонды

Облигации с купоном 19% и выше При покупке облигаций обычно обращают внимание на эффективную доходность к погашению, наличие оферты, амортизацию, ликвидность и конечно же на величину купона. Сейчас в условиях высокой ключевой ставки есть возможность зафиксировать доход по облигациям, которые имеют либо постоянный купон, либо переменный купон, который пересматривается и/или меняется после оферты. Нужно учитывать, что ключевую ставку могут повысить (ближайшее заседание ЦБ состоится 25 октября), стоимость таких облигаций может изменится в сторону уменьшения, а доходность вырасти. Есть выпуски, у которых в настоящее время купон 19% и выше. Посмотрим на такие облигации (чем ниже рейтинг, тем выше риск). Критерий: рейтинг BBB и выше. Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. У выпусков с офертой величина купона указана до оферты. 1. Ульяновская область 34009 Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА) ISIN: RU000A109RR3 Стоимость облигации: 101,46% Доходность к погашению: 23,8% (купоны 22,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 04.10.2029 2. Самолёт Р15 Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Рейтинг: A+ (АКРА) ISIN: RU000A109874 Стоимость облигации: 99,89% Доходность к погашению: 21,43% (купоны 19,5%) Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации Дата погашения: 30.07.2027 (оферта опцион-колл 04.08.2026) 3. Ростелеком 1Р2R Телекоммуникационная компания. Рейтинг: АА (АКРА) ISIN: $RU000A0JХPN Стоимость облигации: 100,55% Доходность к погашению: 20,14% (купоны 19,5%) Периодичность выплат: полугодовые без амортизации Дата погашения: 14.04.2027 (безотзывная оферта сегодня, но купоны до погашения уже установлены) 4. Биннофарм Групп 1Р2 Фармацевтическая компания. Рейтинг: ruА (Эксперт РА) ISIN: RU000A104Z71 Стоимость облигации: 99,93% Доходность к погашению: 20,6% (купоны 19%) Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации Дата погашения: 02.07.2037 (оферта опцион-колл 17.04.2025) 5. Новосибирскавтодор 01 Дорожно-строительная компания. Рейтинг: A-(ru) от НКР ISIN: RU000A108UJ6 Стоимость облигации: 98,55% Доходность к погашению: 21,57% (купоны 19%) Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации Дата погашения: 27.06.2026 6. ДОМ РФ 1Р01R Финансовый институт жилищной сферы. Рейтинг: A+ (АКРА) ISIN: $RU000А0ZYLU6 Стоимость облигации: 100% Доходность к погашению: 20,73% (купоны 19,35%) Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации Дата погашения: 13.12.2027 (оферта 17.03.2025) 7. ЖКХ Республики Якутия Б01 Компания, оказывающая коммунальные услуги. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: RU000A100PB0 Стоимость облигации: 99,51% Доходность к погашению: 21,8% (купоны 19,55%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 28.07.2026 (безотзывная оферта 29.07.2025) 8. Моторика БО-01 Разработчик и производитель протезов. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: RU000A1071Q7 Стоимость облигации: 99,84% Доходность к погашению: 23,1% (купоны 21% до следующей оферты) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 28.07.2026 (безотзывная оферта сегодня, следующая оферта 18.04.2025) #облигации