10 российских компаний, которые могут выплатить дивиденды в этом году Российский фондовый рынок сейчас находится в стадии ожидания заседания ЦБ по ключевой ставке, которое состоится 25 октября. В этот день также Лукойл рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 г. Сегодня в дивидендный календарь добавились выплаты от Северстали и Инарктики. Посмотрим какие еще компании могут выплатить дивиденды в этом году. Первые пять компаний уже рекомендовали выплаты, остальные - прогнозные значения, которые основаны на выплатах прошлых лет и предварительной информации о финансовых показателях. Необходимо учитывать, что выплата дивидендов не гарантирована. 1. ТКС Холдинг TCSG Коммерческий банк. Величина дивиденда — 92,5 ₽ (7,9%) Стоимость акции — 2592 ₽ Последний день покупки — 22 ноября 2. ЭсЭфФай SFIN Инвестиционный холдинг. Величина дивиденда — 113,8 ₽ (8,3%) Стоимость акции — 1371 ₽ Последний день покупки — 28 ноября 3. Инарктика AQUA Производитель атлантического лосося и форели. Величина дивиденда — 20 ₽ (3,2%) Стоимость акции — 617 ₽ Последний день покупки — 29 ноября 4. Авангард Коммерческий банк. Величина дивиденда — 68 ₽ (7,9%) Стоимость акции — 863 ₽ Последний день покупки — 29 ноября 5. Северсталь CHMF Металлургическая компания Величина дивиденда — 49,06 ₽ (4,1%) Стоимость акции — 1211 ₽ Последний день покупки — 16 декабря 6. Лукойл LKOH Нефтяная компания. Вероятность выплаты — высокая Величина дивиденда (прогноз) — 458 ₽ (6,6%) Стоимость акции — 7033 ₽ Закрытие реестра акционеров (прогноз) — декабрь 7. Фосагро PHOR Крупнейший производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. Вероятность выплаты — средняя Величина дивидендов (прогноз) — 128 ₽ (2,3%). Стоимость акции — 5420 ₽ Закрытие реестра акционеров (прогноз) — декабрь 8. Новабев BELU Производитель алкогольной продукции Вероятность выплаты — высокая Величина дивидендов (прогноз) — 13,5 ₽ (2,3%). Стоимость акции — 642 ₽ Закрытие реестра акционеров (прогноз) — декабрь 9. Хэдхантер HEAD Компания интернет-рекрутинга (поиска работы и подбора персонала) Вероятность выплаты — средняя Величина дивидендов (прогноз) — 535 ₽ (13%). Стоимость акции — 4052 ₽ Закрытие реестра акционеров (прогноз) — декабрь 10. Роснефть ROSN Нефтяная компания. Вероятность выплаты — высокая Величина дивидендов (прогноз) — 30,5 ₽ (6%). Стоимость акции — 486,8 ₽. Закрытие реестра акционеров (прогноз) — декабрь-январь

Облигации КАМАЗ БП13 с переменным купоном на размещении ПАО "КАМАЗ" KMAZ (г. Набережные Челны), крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей в России, входит в топ-20 мировых производителей грузовых автомобилей. Входит в госкорпорацию Ростех. 22 октября КАМАЗ планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 2 года без амортизации и оферты. Посмотрим параметры нового выпуска, финансовые показатели компании. Выпуск: КАМАЗ БП13 Рейтинг: ruAA (эксперт РА), АА- (АКРА) Объем: 5 млрд.₽ Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 22 октября Планируемая дата размещения: 25 октября Дата погашения: 20 октября 2026 Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы ключевая ставка + премия не выше 200 б.п. (2%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Производственные мощности "КАМАЗа" составляют 71 тыс. автомобилей в год. Основной продукцией являются грузовики полной массой 14-40 тонн. Также компания выпускает автобусы, электробусы, водоробусы (под маркой «Нефаз»), тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые мини-электростанции и комплектующие. Причем компания охватывает полный технологический цикл производства от разработки до сборки. Посмотрим отчетность. Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2024 года: - выручка 187,6 млрд.р (+12% г/г); - чистая прибыль 3,7 млрд.р. (падение в 3,7 раза с 12,7 млрд.р г/г); - EBITDA 20,1 млрд.р (-4% г/г); - чистый долг 100 млрд.р (+22% г/г). Согласно отчёту по МСФО за 2023 год: - выручка 370 млрд.р (+26,7% г/г); - чистая прибыль 16,8 млрд.р (-15% г/г); - EBITDA 34,4 млрд.р (-9,5% г/г); - чистый долг 82,9 млрд.р (-18% г/г) - чистый долг/EBITDA = 2,4x (в 2022 г было 2,66х). Компания постепенно приходит к более привычным финансовым показателям за счёт эффекта высокой базы прошлого года (когда был большой госзаказ). Стоит также отметить, что на финансовых показателях 1 половины этого года также сказался рост ключевой ставки ЦБ. Вывод Компания является стратегической, от нее зависит строительная, транспортная и другие отрасли экономики. КАМАЗ получает субсидии от государства. Несмотря на увеличение доли грузовых автомобилей из Китая на рынке РФ, КАМАЗ остаётся лидером отрасли. Но есть определенные нюансы по финансовым показателям: сильно снизилась чистая прибыль, долги выше умеренного уровня. Ранее уже размещался флоатер от КАМАЗа с купоном ключевая ставка+1,5%, который сейчас торгуется чуть ниже номинала. У нового выпуска начальный ориентир КС+2% может быть снижен. Из плюсов стоит отметить 2-х летний срок (в основном сейчас размещаются 3-х летние выпуски), отсутствие оферты, доступность для неквалифицированных инвесторов. Небольшой апсайд после размещения возможен. У меня уже есть 11-й выпуск КАМАЗа RU000A107MM9 с постоянным купоном, данное размещение пропускаю. #облигации

Портфель облигаций на 20.10.24 Посмотрел состав облигационной части портфеля и изменения с сентября. Ключевые моменты: 1. Доля облигаций сейчас 45,3%, акций 51,6%, ₽ и фонд LQDT 3,1%. Доля облигаций пока сохраняется, но целевое значение 40%. 2. Облигаций сейчас 49 выпусков. 3. В этот раз продал облигации Моторика БО-01, Норникель Б1Р7, А101 1Р01. Моторику продал перед офертой, у Норникеля премия к ключевой ставке 1,3% (есть более доходные варианты); А101 имеет доходность к погашению 18,4%, маловато. Остальные выпуски с постоянным купоном сильно просели и имеют доходность к погашению 22%+, сейчас нет смысла фиксировать убыток, нужно либо ждать погашения, либо докупать ещё. 4. Купил на размещении флоатеры (облигации с плавающим купоном) ЯТЭК 1Р-4 RU000A109NF7 (купон КС+2,5%), АБЗ-1 2Р01 RU000A109PP1 (купон КС+4%) и облигации Ульяновской области 34009 RU000A109RR3 (купон постоянный 22,5% с амортизацией). 5. Итого по видам облигаций: - облигаций с постоянным купоном 62,9%; - облигации с плавающим купоном - флоатеров 34,5% (оранжевый цвет на диаграмме); - валютные 2,6% (Новатэк 1Р2). 6. Основу составляют корпоративные выпуски с погашением через 2-3 года (СТМ, ЭР-телеком, КАМАЗ RU000A0ZZ877 , Самолёт, ЛСР, Селектел), есть короткие (Глоракс, Вуш, Евротранс, ЭТС), небольшая доля длинных ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 и ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 . #облигации