Увеличение ключевой ставки ЦБ и его влияние на фондовый рынок, вклады и кредиты

13 сентября 2024 в 17:06

ЦБ увеличил ключевую ставку с 18 до 19%. Как это отразится на фондовом рынке, вкладах, кредитах? Ключевая ставка — это главный инструмент денежно-кредитной политики государства, минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка. Сегодня состоялось заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике (ДКП), на котором было принято решение об увеличении ключевой ставки с 18 до 19%. Продолжается жесткая кредитно-денежная политика ЦБ. Также ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2025 году до 17,6%. По информации ЦБ чтобы инфляция начала снижаться, возможно потребуется дополнительное ужесточение ДКП (поэтому не исключен сценарий еще одного повышения ключевой ставки в октябре). Вклады и накопительные счета - после решения ЦБ проценты по ним будут расти дальше. Увеличение привлекательности рублевых сбережений - одна из задач высокой ключевой ставки. Сбербанк и Альфа-Банк уже подняли ставки по вкладам. Но там нужно обращать внимание, что процентные ставки могут быть указаны с учетом капитализации. Облигации - доходности по ним будут дальше расти, стоимость облигаций с постоянным купоном будет снижаться. Доходность облигаций с плавающим купоном (флоатеров) вырастет. Акции - здесь ситуация такая, что чем выше ключевая ставка, тем менее привлекательными становятся более рисковые активы. Дивидендные акции (например ) дешевеют в силу низких дивидендных доходностей, которые ниже доходностей вкладов и облигаций. Фондовый рынок продолжает коррекцию, однако стоимость акций все равно будет расти рано или поздно. Кредиты, ипотека - процентные ставки по ним и так запредельные, ставки по ипотеке на вторичку вообще космос, хорошо хоть оставили семейную ипотеку. Решение ЦБ не в рамках ожиданий. Ожидания были 18%. Основная идея сейчас - флоатеры (облигации с переменным купоном). А надеяться на сильное снижение ключевой ставки в ближайшие полгода - год не нужно. #ключевая_ставка