​10 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI Индекс DSI (Dividend Stability Index) - коэффициент, который показывает насколько компания стабильно выплачивает дивиденды и увеличивает их размер год от года. При расчете индекса DSI используются данные о выплаченных дивидендах в предыдущие 7 лет. Индекс не учитывает риски будущего изменения размеров дивидендов. Индекс принимает значения от 0 до 1, где 1 означает что дивиденды стабильно выплачиваются 7 лет подряд , при этом увеличивается их размер. Если DSI >0,6 это означает, что дивиденды выплачивались последние 6 из 7 лет, при этом размер дивидендов не уменьшается. Конечно дивидендные выплаты сейчас значительно ниже процентных ставок по вкладам и доходности облигаций, но так будет не всегда. Рассмотрим топ-10 компаний с максимальным индексом DSI. 1. Лукойл LKOH DSI: 1 Стоимость акции: 6379 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: май 2025 г. Предыдущая выплата: 514 ₽ (7,6%; отсечка была 17.12.24, дивиденды должны быть начислены до конца декабря) 2. Новатэк NVTK DSI: 0,96 Стоимость акции: 783 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: 2025 г. (под вопросом) Предыдущая выплата: 35,5 ₽ (3,6%; октябрь 24) 3. Газпром нефть SIBN DSI: 0,93 Стоимость акции: 544 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2025 г. Предыдущая выплата: 51,96 ₽ (7,5%; октябрь 24) 4. Сургутнефтегаз SNGS DSI: 0,89 Стоимость акции: 22,33 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2025 г. Предыдущая выплата: 0,85 ₽ (3%; июль 24) 5. Роснефть ROSN DSI: 0,79 Стоимость акции: 488,1 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: 36,47 ₽ (7,5%; последний день покупки 10.01.25) Предыдущая выплата: 29,01 ₽ (5,2%; июль 24) 6. Татнефть ао TATN и Татнефть ап TATNP DSI: 0,79 Стоимость акции: 569,7 ₽ (ао), 565 ₽ (ап) Ближайшие дивидендные выплаты: 17,39 ₽ (3%; последний день покупки 07.01.25) Предыдущая выплата: 38,2 ₽ (5,8%; октябрь 24) 7. Банк Санкт-Петербург BSPB DSI: 0,79 Стоимость акции: 314,52 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: май 2025 г. Предыдущая выплата: 27,26 ₽ (7%; сентябрь 24) 8. Фосагро PHOR DSI: 0,75 Стоимость акции: 5752 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: 126 ₽ (2,2%; последний день покупки 22.12.24) Предыдущая выплата: 117 ₽ (2,2%; сентябрь 24) 9. Транснефть-ап TRNFP DSI: 0,75 Стоимость акции: 923 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2025 г. Предыдущая выплата: 177,2 ₽ (12,3%; июль 24) 10. Интер РАО IRAO DSI: 0,75 Стоимость акции: 3,5955 ₽ Ближайшие дивидендные выплаты: июнь 2025 г. Предыдущая выплата: 0,326 ₽ (7,93%; июнь 24) Не попали в топ-10 следующие компании: Абрау-Дюрсо (0,75), Инарктика (0,71), МТС (0,71), Новабев (0,64), Сбербанк (0,54). Необходимо помнить, что дивиденды могут отменить, не утвердить или изменить их величину. Из перечисленных компаний держу акции Лукойла, Новатэка, Газпром нефти, Роснефти, Татнефти, Фосагро, Транснефти. #акции

Покупки и продажи акций и облигаций с 3 по 16 декабря. Портфель акций Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. А пока все дивиденды и купонов реинвестируются. 1 год и 11 месяцев уже позади. Купил: ▪️5 акций Новабев BELU , ▪️12 акций Роснефть ROSN , ▪️5 облигаций Томск 9 RU000A10A6J1 (купон 26%); ▪️15 облигаций Амурская область 24001 RU000A10AAU6 (купон КС+5%); ▪️100 паев фонда Золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD). Продал облигации Позитив Р1 (8 шт), МОЭ 1Р01 (8 шт.). Индекс Мосбиржи вчера обновил годовые минимумы. Паникеры все вышли, остались самые смелые, а в пятницу еще и заседание ЦБ. Почему покупаю акции при высокой ключевой ставке? У меня есть план и его придерживаюсь: акции в будущем дадут основной рост портфеля, а облигации нужны для постоянного ежемесячного денежного потока. Целевое соотношение акций и облигаций составляет 60/40%. Сейчас доля акции 51,8%; облигаций 46,6% и ₽ 1,6%. Золото пока не учитываю, там доля маленькая. По результатам года возможно буду пересматривать целевые доли, в том числе избавляться от маленьких долей в акциях. Из акций в этот раз остановился на компаниях Новабев и Роснефть. У Новабев началась торговля допакциями после квазисплита. Первый день торгов сразу -10%. Логично было докупить. Ничего критичного у компании не происходит, могут быть дивиденды чуть ниже. Роснефть добираю на перспективу нескольких лет (под старт проекта "Восток Ойл"). Еще неплохо бы взять Лукойл после дивидендного гэпа (сегодня акция уже будет торговаться без дивидендов). Что касается облигаций в этот раз продал флоатеры с премией к КС 1,3% (оставил пока Новабев БП7, который просел до 95%). Сейчас есть более интересные варианты, например Амурская область 24001 с премией к КС 5%. В настоящее время состав акционной части такой: - Сбербанк SBER 17,6%; - Лукойл LKOH 16,3%; - Татнефть-ап TATNP 8,1%; - Роснефть 5,9%; - Новабев 4,8%; - Газпром нефть SIBN 4,6%; - Россети Ленэнерго-ап LSNGP 4%; - Северсталь CHMF 3,7%; - Новатэк NVTK 3,5%; - Яндекс YDEX 3,5%; - НЛМК NLMK 3,1%; - Фосагро 3%, - Аренадата 2,4% и другие. #сделки

Облигации ТГК-14 1Р3 и 1Р4 с доходностью до 30% на размещении ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. 16 декабря ТГК-14 планирует собрать заявки на приобретение двух выпусков облигаций, один с постоянным купоном на 3,5 года, а другой флоатер на 2,5 года. Посмотрим параметры новых выпусков. Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА) Объем на 2 выпуска: 3 млрд.₽ Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 16 декабря Дата размещения: 19 декабря Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Выпуск: ТГК-14 1Р3 Дата погашения: 19 июня 2028 г. Купонная доходность: 26,5% (доходность к погашению 30%) Для квалифицированных инвесторов: нет Выпуск: ТГК-14 1Р4 Дата погашения: 19 июня 2027 г. Купонная доходность: переменная, определяется как значение ключевой ставки ЦБ на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода + премия не выше 650 б.п. (6,5%) Для квалифицированных инвесторов: да Показатели и цифры компании - образована в 2004 г.; - 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3065 Гкал/ч; - 52 котельные; - тепловые сети протяженностью 941 км; - доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия; - доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%. Согласно отчету МСФО за 1 полугодие 2024 г.: - чистая прибыль 641 млн.р (-26% г/г); - операционная прибыль 878 млн.р (-13% г/г); - выручка 9,5 млрд.р (+11% г/г); - чистый долг 6,12 млрд.р на 30.06.2024 (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 3,32 млрд.р); - денежные средства и их эквиваленты 1,81 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 4,96 млрд.р). - чистый долг/EBITDA на 31.12.2023 составляет 1,1х. По результатам 2024 года видимо будет в 2 раза выше. Также в 1 полугодии выросли расходы на персонал (+16% г/г), расходы на топливо (+24% г/г). В октябре 24 г. компания провела допэмиссию своих акций TGKN (SPO), в рамках которой привлекла 1,5 млрд.р. В настоящее время в обращении кроме акций компании находятся 2 выпуска облигаций на 5,45 млрд.р. 1Р1 RU000A1066J2 (доходность 29,59% с погашением 30.04.2026), 1Р2 RU000A106MW0 (доходность 29,1% с погашением 27.07.2027). Вывод Компании SPO видимо оказалось мало, решили перед завершающим заседанием разместить аж 2 выпуска облигаций. Чистый долг за полгода серьезно вырос (но пока остается на умеренном уровне), растут расходы, оборудование требует амортизации. У меня уже есть 1 выпуск, данные 2 размещения пропущу. #облигации