Доходность акций из индекса Мосбиржи за 10 лет. Часть 3
Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций компаний из третьего десятка индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет - часть 1.
Доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет - часть 2.
1. Х5 Retail group гдр $FIVE@GS
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость расписки на 01.02.2018 (первый день торгов): 2110 р.
Стоимость расписки на 03.04.2024: 2798 р. (торги приостановлены)
Изменение стоимости за 10 лет: +32,6%
Начислено дивидендов за 10 лет: 708,815 р. (33,6%)
2. Мосбиржа $MOEX
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость акции на 8.10.2014: 58,7 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 212,6 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 73,89 р. (126%)
3. ММК $MAGN
Вес в индексе: 1,06%
Стоимость акции на 8.10.2014: 7,9 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 43,715 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,5 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 34,629 р. (438%)
4. Магнит $MGNT
Вес в индексе: 1,04%
Стоимость акции на 8.10.2014: 10280 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 4939,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -52%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3420,25 р. (33,3%)
5. АЛРОСА $ALRS
Вес в индексе: 0,97%
Стоимость акции на 8.10.2014: 39,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,8 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +36%
Начислено дивидендов за 10 лет: 60,85 р. (154%)
6. МТС $MTSS
Вес в индексе: 0,91%
Стоимость акции на 8.10.2014: 226,3 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 205,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -9%
Начислено дивидендов за 10 лет: 320,98 р. (142%)
7. Ростелеком ао $RTKM
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 100,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 74,28 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -26%
Начислено дивидендов за 10 лет: 50,7535 р. (50,5%)
8. Аэрофлот $AFLT
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость акции на 8.10.2014: 40,13 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +33%
Начислено дивидендов за 10 лет: 32,95 р. (82%)
9. Русагро-гдр $AGRO
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость расписки на 01.12.2014 (начало торгов): 320 р.
Стоимость расписки на 8.10.2024: 1260 р.
Изменение стоимости расписки за 10 лет: рост в 3,9 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 488 р. (153%)
10. ВТБ $VTBR
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 192,6 р. (все цифры с учетом обратного сплита)
Стоимость акции на 8.10.2024: 85,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -55%
Начислено дивидендов за 10 лет: 20,658 р. (11%)
Выводы
▪️10 лет - оптимальный срок для покупки акций. Однако, акции из третьего десятка индекса выросли хуже первого и второго, целых 4 компании не выросли вообще (Магнит, ВТБ, МТС и Ростелеком).
▪️Средняя дивидендная доходность акций из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет без учета налогов составила 122,34% или 9,3% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в октябре 2014 г.
▪️Средняя бумажная доходность из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 96% или 7,8%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
▪️Официальная инфляция с октября 2014 года составила 98%.
▪️Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 107%.
#акции
#дивиденды
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 комментария
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
Investisii_s_umom
769 подписчиков • 219 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+29,4%
Еще статьи от автора
21 декабря 2024
Субботний обзор. Выпуск 51
ЦБ сохранил ключевую ставку, российский фондовый рынок перешел к росту, размещения ОФЗ и корпоративных облигаций - в традиционном обзоре главных событий за неделю.
Ключевая ставка
🔹ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Как это повлияет на фондовый рынок, вклады и кредиты, акции написал тут. Возможно даже ЦБ больше не будет поднимать ключевую ставку, которая и так находится на рекордно высоком уровне.
Акции и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи сильно вырос с 2485 до 2638 пунктов (+6%). В пятницу росло все, например акции Сбер SBER +12%, Лукойл LKOH +7%, Роснефть ROSN +10%. Рынок воспринял сохранение ключевой ставки позитивно.
🔹Новых дивидендов не было, Лукойл и Северсталь CHMF в понедельник ушли в дивидендный гэп. Северсталь закрыл его за 2 дня, а у Лукойла до закрытия гэпа не хватило одно процента.
🔹Посмотрел 10 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 556 до 579 пунктов (+4%). Доходность длинных ОФЗ снизилась до 16,3%; коротких снизилась - до 19,9%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): ТГК-14 1Р3 (26,5%), ТГК-14 1Р4 (КС+6,5%), Металлоинвест 1Р-09 (КС+2,5%), ЭТС 1Р-06 (КС+5,5%), Полипласт (КС+6%), Россети Московский регион 1Р8 (КС+2,9%), Эр-телеком (КС+6%), ЭН+Гидро(КС+5%).
🔹На очереди размещения: Новые технологии (2 выпуска); флоатеры Позитив (КС+4%), Кокс (КС+6,76...7%), Магнит (КС+3%).
🔹Министерство финансов России 18 декабря признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 SU26246RMFS7 и ОФЗ-ИН серии 52005 SU52005RMFS4 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
📎 Что еще?
🔹Рост потребления электроэнергии в России с начала 2024 года составляет 3,3%.
🔹Цены на газ в июле 2025 г. будут проиндексированы на 10%.
🔹Полюс PLZL планирует провести сплит акций.
🔹Новые акции Новабев BELU стали доступны для торгов.
🔹Госдума приняла поправки о возможности вывода дивидендов с ИИС-3.
🔹Минэкономразвития планирует создать биржу для предварительного публичного размещения (pre-IPO).
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
20 декабря 2024
Облигации компании "Новые технологии" 1Р1 и 1Р2 с доходностью до 31% на размещении
"Новые технологии" (далее НТ) - компания, которая специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
У компании 2 производственные площадки (в городах Чистополь и Альметьевск, республика Татарстан), сервис и ремонт оборудования осуществляется в 5 сервисных центрах в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и 2 зарубежных (Эквадор, Колумбия).
НТ 23 декабря будет проводить прием заявок на участие в размещении двух выпусков облигаций, один с постоянным купоном на 2 года, а другой флоатер на 2 года.
Параметры для двух выпусков
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
Объем на два выпуска: 2,5 млрд.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 декабря
Дата размещения: 26 декабря
Дата погашения: 26 декабря 2026
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Выпуск: НовТехн 1Р1
Купонная доходность: до 28% (доходность к погашению 31%)
Для квалифицированных инвесторов: нет
Выпуск: НовТехн 1Р2
Купонная доходность: переменная, определяется как сумма сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки плюс премия не выше 675 б.п. (6,75%)
Для квалифицированных инвесторов: да
Показатели и цифры компании
- работает с 2003 года;
- в 2007 г. запущено производство погружных центробежных насосов в г. Чистополь;
- в 2012 г. запущено производство электродвигателей в г. Альметьевск;
- компания производит 290 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных,
- производственная мощность двух площадок составляет до 500 полнокомплектных установок погружных электроцентробежных насосов (УЭНЦ) в месяц.
Что с финансовыми показателями?
У компании есть отчетность только по РСБУ. Согласно отчету за 9 месяцев 2024 года:
- выручка 15,8 млрд.р (+17,5% г/г);
- чистая прибыль 224 млн.р (-42% г/г);
- долгосрочные заемные средства 9,3 млрд.р (на 31.12.2022 было 7,69 млрд.р);
- чистый долг на 30.09.2024 составляет 12,24 млдр.р (на 31.12.2023 было 10,38 млдр.р, на 31.12.2022 было 4,9 млрд.р);
- показатель EBIT за 9 месяцев 2024 г. 2,3 млрд.р (данных по амортизации в отчете нет).
Согласно отчету по РСБУ за 2023 г. чистая прибыль 643 млн.р (+80% г/г), показатель EBIT составляет 1,9 млдр.р (+90% г/г), а значит чистый долг/EBIT составляет за 2023 год составляет 5,46х (высокий уровень долга), а за 2024 год возможно будет ниже из-за роста EBIT.
На бирже торгуются 3 выпуска компании:
- выпуск Б1 RU000A105DL4 имеет доходность 41,5% (купоны полугодовые 13,5% и оферта 04.11.2025),
- выпуск Б2 RU000A106PW3 имеет доходность 42,1% (купоны полугодовые 12,65% и оферта 11.08.2026),
- выпуск Б3 RU000A1082W2 имеет доходность 37,4% (купоны ежемесячные 15,85% и оферта 12.03.2027).
Вывод: компания предлагает самый высокий постоянный купон и самую большую премию к КС в своем рейтинге (например выше новых выпусков ТГК-14). Оферты нет и срок 2 года - плюс. Долг повышенный, но краткосрочные обязательства не растут. У меня нет предыдущих выпусков НТ. Дождусь решения ЦБ по ключевой ставке, а данное размещение пропущу.
#облигации
19 декабря 2024
10 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI
Индекс DSI (Dividend Stability Index) - коэффициент, который показывает насколько компания стабильно выплачивает дивиденды и увеличивает их размер год от года. При расчете индекса DSI используются данные о выплаченных дивидендах в предыдущие 7 лет. Индекс не учитывает риски будущего изменения размеров дивидендов. Индекс принимает значения от 0 до 1, где 1 означает что дивиденды стабильно выплачиваются 7 лет подряд , при этом увеличивается их размер. Если DSI >0,6 это означает, что дивиденды выплачивались последние 6 из 7 лет, при этом размер дивидендов не уменьшается.
Конечно дивидендные выплаты сейчас значительно ниже процентных ставок по вкладам и доходности облигаций, но так будет не всегда. Рассмотрим топ-10 компаний с максимальным индексом DSI.
1. Лукойл LKOH
DSI: 1
Стоимость акции: 6379 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: май 2025 г.
Предыдущая выплата: 514 ₽ (7,6%; отсечка была 17.12.24, дивиденды должны быть начислены до конца декабря)
2. Новатэк NVTK
DSI: 0,96
Стоимость акции: 783 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: 2025 г. (под вопросом)
Предыдущая выплата: 35,5 ₽ (3,6%; октябрь 24)
3. Газпром нефть SIBN
DSI: 0,93
Стоимость акции: 544 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2025 г.
Предыдущая выплата: 51,96 ₽ (7,5%; октябрь 24)
4. Сургутнефтегаз SNGS
DSI: 0,89
Стоимость акции: 22,33 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2025 г.
Предыдущая выплата: 0,85 ₽ (3%; июль 24)
5. Роснефть ROSN
DSI: 0,79
Стоимость акции: 488,1 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: 36,47 ₽ (7,5%; последний день покупки 10.01.25)
Предыдущая выплата: 29,01 ₽ (5,2%; июль 24)
6. Татнефть ао TATN и Татнефть ап TATNP
DSI: 0,79
Стоимость акции: 569,7 ₽ (ао), 565 ₽ (ап)
Ближайшие дивидендные выплаты: 17,39 ₽ (3%; последний день покупки 07.01.25)
Предыдущая выплата: 38,2 ₽ (5,8%; октябрь 24)
7. Банк Санкт-Петербург BSPB
DSI: 0,79
Стоимость акции: 314,52 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: май 2025 г.
Предыдущая выплата: 27,26 ₽ (7%; сентябрь 24)
8. Фосагро PHOR
DSI: 0,75
Стоимость акции: 5752 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: 126 ₽ (2,2%; последний день покупки 22.12.24)
Предыдущая выплата: 117 ₽ (2,2%; сентябрь 24)
9. Транснефть-ап TRNFP
DSI: 0,75
Стоимость акции: 923 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2025 г.
Предыдущая выплата: 177,2 ₽ (12,3%; июль 24)
10. Интер РАО IRAO
DSI: 0,75
Стоимость акции: 3,5955 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июнь 2025 г.
Предыдущая выплата: 0,326 ₽ (7,93%; июнь 24)
Не попали в топ-10 следующие компании: Абрау-Дюрсо (0,75), Инарктика (0,71), МТС (0,71), Новабев (0,64), Сбербанк (0,54).
Необходимо помнить, что дивиденды могут отменить, не утвердить или изменить их величину.
Из перечисленных компаний держу акции Лукойла, Новатэка, Газпром нефти, Роснефти, Татнефти, Фосагро, Транснефти.
#акции