Привет, пульс👋 Продолжаю участие в марафоне #пульс_новичкам Сегодня речь пойдет о своей последней сделки, и так уж вышло что за день до начала конкурса я купил акции компании $CHMF 🚀 Коротко о компании (тезисы взял из интервью IR-ов) Итак, начнем с результатов 2022 года: Основной слогам "Выжить. Сохранить. Преумножить" 👍 Продукцию Северстали можно разделить на 3 большие группы: Полуфабрикаты (за 22 год увеличили производства на 11%) Горячий прокат (объем производства не изменился) ВДС (снизился на 6%, в основном за счет спада машиностроительной отрасли) Также стоит отметить, что загрузка мощностей к концу года стала 100%, в середине года было 75% в пике напряженности Доля в России выросла до 17% с 13,5% ✅ Если коротко резюмировать 22 год: получилось выжить и сохранить, сейчас пришло время "преумножить" Перспективы и будущие планы:📈 Открываются новые каналы сбыта, правда маржинальность не очень большая (основные рынки Китай и Индия конечно же) Большие стройки и развитие инфраструктурных проектов внутри страны позволит увеличить финансовые показатели Отдельно стоит отметить продукцию с высокой добавленной стоимостью (ВДС) Северсталь выпускает продукцию в различных нишах, таких как спец сталь, трубы и так далее Начали заниматься своими продажами метиза, профилей без посредника. Совместно с компанией "Самолет" начали проект дома с металлокаркасом. По предварительным расчетам данный тип стройки позволит сократить срок на 50%. Европейский рынок полностью закрыт для компании В 2023 ожидается восстановление спроса (основные каналы Китай после открытия и Турция после землетрясения). План на 2023 11,7 млнт (большая часть в Россию) Капекс на 2023 : Поддержка мощностей: 0,5-0,6 млрд долл. Проекты развития: 0,4-0,5 млрд долл. Всего выделяют 1 млрд долл. Оборудование: Удалось заместить оборудование отечественными и китайскими производителями + сами начали софт писать (скоро будут айти компанией 😄) Самое интересное для инвесторов 🔥🔥 Дивиденды: Если кратко, то "надо подождать" Компания хочет вернуться к дивидендам, однако нужно подождать когда ситуация стабилизируется 💡 Тезис: "Северсталь - это компания которая зарабатывает хорошие деньги на плохом рынке и большие деньга на хорошем рынке" Резюмируя, хочу высказать свое мнение про акцию. Верю в восстановление спроса и увеличение маржи для компании + в 24 году скорее всего вернутся к дивидендам. Из всех металлургов больше всего нравится именно северсталь, увеличил долю в портфеле почти до 5%, если будет коррекция, готов увеличивать до 7-10% Пишите комментарии как вы относитесь и хотели бы держать ее у себя в портфеле на долгосрок 💬