🖥 Астра — один из лидеров российского IT-рынка и ведущий производитель защищенного инфраструктурного ПО среди отечественных разработчиков.
Сектор: Технологии
Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги
Цена: 506₽
Тикер компании: $ASTR
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2021 — 2,16₽ млрд
- 2022 — 5,39₽ млрд
- 2023 (1П) — 3,11₽ млрд
Чистая прибыль:
- 2021 — 1,08₽ млрд
- 2022 — 3,07₽ млрд
- 2023 (1П) — 1,031₽ млрд
🔎 Мультипликаторы:
• P/E — 29,8 хуже среднего по индустрии 29,15
• P/S — 16 хуже среднего по индустрии 13,15
• P/B — 70 хуже среднего по индустрии 54,9
• ROE — 210,3% лучше среднего по индустрии 169,1%
• Модель DCF — 376₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
Основное продукт компании — операционная система (ОС) Astra Linux. Так после ухода с российского рынка Microsoft операционную систему Astra Linux все активнее используют в качестве альтернативы Windows.
В рамках недавнего IPO инвесторам было предложено 10,5 млн акций со стороны действующих акционеров — это соответствует 5% от количества выпущенных акций в обращении.
Стоит дорого сейчас? Да. Из-за низкой доли акций в свободном обращение цена смогла так вырасти. Сейчас в бумаге высокий спекулятивный интерес, а значит — повышенная волатильность. Когда пройдет ажиотаж и акции охладятся, то можно будет рассматривать к Астре.
Долгосрочные перспективы есть, и достаточно большие. Компания в силах удваивать свои финансовые показатели. Ожидаю, что по итогам 2023 года уже увидим сильнейшие результаты. Астра будет продолжать занимать долю ушедших иностранных конкурентов, также переход государственных структур и госкорпораций на отечественный софт будет оказывать огромную поддержку.
В перспективе Астра может повторить путь Позитива и я не про допку (хотя кто знает...).
Риски:
• Конкуренция
• Снижение темпов роста
Справедливая цена акции: — 430₽
В следующей части разберем дивиденды, после 370👍 выходит пост.
Не является ИИР
#Обзор
❓Полезно? - Да - 👍, Нет - 👎
⚡Не забудьте подписаться, чтобы быть в курсе последних новостей. В сообществе будут публиковаться разборы, актуальные новости и предстоящие отчеты компаний ⚡
#новости #психология #новичку #пульс #сердце_пульса #акции
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
3 комментария
Ваш комментарий...
У астры есть очень большая проблема, это ее цена. 18к за лицезию и 2.2к за ядро по подписке на год ( у меня только 1 сервер 44 ядра имеет). Совместимости с принтерами нет. Тех поддержка нужна для написания дров и тоже стоит больших денег. В итоги за 10 лямов дешевле нанять людей и сделать свою.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
InvestCaesar
202 подписчика • 5 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
0%
Еще статьи от автора
21 февраля 2024
❗ЕСЛИ ХОТИТЕ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС, ПЕРЕХОДИТЕ В ПРОФИЛЬ❗
Акции Сургутнефтегаз привилегированные 20.02.24
Акции торгуются у уровня 59 рублей. На наш взгляд никаких панических настроений по поводу вчерашнего снижения акций пока не наблюдается. Акции тестируют сверху вниз уровень 58 рублей, который мы продолжаем считать поддержкой. Разворота в растущей тенденции, на сегодняшний день, не произошло и от уровня 58 рублей игроки стараются откупать актив.
SNGSP #акции
Акции Сбербанк 21.02.24
Акции торгуются у уровня 284 рубля. Разворотная модель, на которую мы с вами обратили внимание вчера, начала свою отработку, акции немного снизились, но говорить о полноценной “медвежьей” тенденции пока рано, то есть понижательного тренда еще нет. Очевидно первые уровни “стоп” “медведи” сосредотачивают за максимумом, установленным 16.02.24 в надежде на дальнейшее снижение, хотя бы к уровню 275 рублей.
SBER #акции
21 февраля 2024
#аналитика GAZP
Газпром. Сломили поддержку
❗ЕСЛИ ХОТИТЕ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС, ПЕРЕХОДИТЕ В ПРОФИЛЬ❗
На предыдущей торговой сессии акции Газпрома снизились на 1,08%, закрытие прошло на отметке 159,5 руб. Бумага выглядела лучше рынка, потерявшего 2,16%.
Краткосрочная картина
•На торгах вторника акции Газпрома пробили поддержку 161 руб., отражая ухудшение сентимента на российском рынке из-за готовящихся новых санкций со стороны США.
•Краткосрочные ожидания осторожные. Со сломом 161 руб. целью снижения может выступить зона 157–158,5 руб. Перепроданность по RSI на часовике и бычья дивергенция по стохастику — позитивные моменты, которые позволяют рассчитывать на скорую активизацию покупателей.
•На дневном таймфрейме стохастик перегрет, но сигналов к отскоку пока не просматривается. Краткосрочно возможен спуск в зону 157–158,5 руб. При этом драйверов для более глубокого снижения недостаточно.
•Позитивным сигналом будет закрепление над 50-периодной скользящей средней на часовике и уровнем 161 руб.
Уровни сопротивления: 161 / 163 / 167
Уровни поддержки: 158,5 / 157 / 153,5
Долгосрочная картина
•Долгосрочный взгляд на инструмент нейтральный. До того как Газпром принял новую дивидендную политику, с 2012 по 2019 гг. акции торговались в боковике 110–170 руб. за бумагу. Ситуация на европейском направлении создает риски для дивидендной политики, что сдерживает инструмент и ограничивает потенциал для роста. Возможным целевым диапазоном для котировок может стать коридор 180–220 руб. за акцию.
21 февраля 2024
#market_update ROSN
Как отчиталась Роснефть за IV квартал 2023
❗ЕСЛИ ХОТИТЕ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС, ПЕРЕХОДИТЕ В ПРОФИЛЬ❗
Роснефть представила ограниченные результаты за IV квартал и 2023 г. по МСФО.
Итоги за IV квартал 2023 г.:
•Выручка составила 27,4 млрд (2,551 трлн руб.) — на 1% выше консенсуса.
•EBITDA — $6,5 млрд (602 млрд руб.), что совпадает на 1% ниже рынка.
•Чистая прибыль — $2,1 млрд (196 млрд руб.), что на 9% выше консенсуса.
•Капзатраты повысились на 27% к/к, до $4,2 млрд (388 млрд руб.), составив порядка $15,2 млрд за год — в рублевом выражении на 15% выше г/г. Рост инвестиций частично связан с флагманским проектом Роснефти «Восток Ойл».
•По итогам года EBITDA составила $35,3 млрд, или в среднем $8,8 млрд в квартал, включая $6,5 млрд в прошлом квартале. За 6 лет, предшествующих украинскому кризису (2015–2021 гг.), в среднем EBITDA Роснефти составляла $6,3 млрд в квартал. Это говорит о том, что, несмотря на кризис, высокий дисконт Urals к Brent и рост транспортных расходов, прибыль компании по-прежнему выше типичных значений — отчасти благодаря слабому рублю.
•Общий объем добычи углеводородов вырос на 7% за весь год, в основном за счет увеличения добычи газа на 25%, до 92,7 млрд куб. м, главным образом благодаря наращиванию добычи на проектах «Харампур» и «Роспан» в течение всего года. Добыча жидких углеводородов выросла на 1%, до 3,87 млн баррелей в сутки.
Таким образом, в IV квартале 2023 г. EBITDA Роснефти совпала с ожиданиями рынка, а чистая прибыль превзошла прогнозы. Результаты в целом можно считать позитивными.
Итог
Как и ожидалось, отчетность вышла в сокращенной форме и в значительной степени повторяла ограниченные данные, раскрытые за I полугодие 2023 г. и 9 месяцев 2023 г.
Бумага торгуется по мультипликатору P/E на 2023 на уровне 3,8x — на 36% ниже среднеисторического значения.