Т.к. мой «конспирологический» пост про нефть получил отклик- раскрою ещё одну глобальную мысль.
Информации в голове много, постараюсь кратко изложить ключевые моменты, чтобы заинтересовать. Больше информации можно найти в сети.
Надеюсь ни для кого не секрет, что фондовый рынок имеет цикличность, где есть так называемые «кризисы»-когда случается резкое снижение стоимости, и последующий плавный рост до следующего кризиса.
Причина в том, что цена акции-это субъективная, а не объективная оценка стоимости актива. Сегодня
$TSLA может стоить 100$, а завтра 400$, хотя по большому счёту с бизнесом ни чего особенного не произошло. Эта цена отражает ожидания участников рынка относительно перспектив компании. Но ожидания, как известно, далеко не всегда оправдываются. Если бы цену акции жёстко привязали к чётким экономическим показателям бизнеса, то жизнь у нас была бы куда более скучная.
Я придерживаюсь мнения, что практически все кризисы спланированы группой людей, для извлечения выгоды. А те кризисы, что возникают спонтанно-в конечном счёте используются для той же цели. В каждом кризисе большинство теряет-меньшинство приобретает.
Самое интересное, что раз за разом у этой группы людей получается успешно использовать одни и те же технологии уже более 100 лет. По-этому, имея способность критически мыслить и анализировать объём информации, можно с большой долей вероятности предвидеть события.
В частности механизм развития кризисов на фондовом рынке чаще всего один-это то, что принято называть «надутым пузырём». Определить надут ли «пузырь», и готовится ли он «лопнуть» давольно просто-нужно лишь оценить адекватность стоимости акций топ 10 из индекса S&P 500 или Nasdaq.
На картинке представлю основные стоимостные показатели из топ 10 индекса Nasdaq, такие как P/B; P/E и капитализация. Для справки эти 10 компаний-это 50% капитализации всего индекса.
Посмотрим что получается.
Например один из признанных гуру инвестиций Питер Линч вывел формулу успешных инвестиций: покупать только недооценённые компании и продавать их переоценёнными. Он вывел, что адекватный показатель P/E для американских компаний =15. Исторически всё, что выше-это переоценка. Адекватный же показатель P/B по моему мнению-1,5-5, а P/E 10-15 в зависимости от отрасли.
Получается, что на данный момент технологические компании переоценены в 2-3 раза. А это уже признак «пузыря». Начал ли он «сдуваться» в феврале 22-го, или это лишь небольшая коррекция перед финальным стремительным ростом-узнаем уже совсем скоро. Одно мне ясно точно-в недалёком будущем нас ждёт серьезный «кризис», связанный с технологическим сектором.
О том, что это будет за кризис, чего от него ждать и как подготовится-в следующем посте.
#nasdaq #снп500