Ilias
Ilias
18 июня 2023 в 10:29
$SFTL АО "Софтлайн" Решения единственного акционера (участника) 1.Увеличить уставный капитал Общества путем размещения дополнительный акций (в пределах объявленных акций) на следующих условиях: - вид, категория (тип), размещаемых дополнительных акций: акции обыкновенные; - количество размещаемых дополнительных акций: 100 000 000 штук; Вот в принципе один из рисков снялся, что слишком большая допка будет, и в итоге акции разместятся по дешевой цене... Итого, было 200 млн акций, стало 200 млн.+100 млн. = 300 млн... Скорее всего в рынок будет размещаться не весь объем, часть зарезервируется для обмена на расписки Новентик, может мажоритарий частично обкешится, частично деньги от размещения пойдут в саму компанию для увеличения ликвидной позиции, и реализации дальнейших сделок по слиянию-поглощению... При достаточно консервативной оценке размещения при капитализации в 80-90 млрд рублей, при обмене мы будем иметь компанию, которая стоит всего одну годовую выручку( при аналоге в отрасли до 10 годовых выручек- iПозитив), с нулевым долгом, кешем на счету ( сейчас чистый долг всего 1,5 млрд), с размещения придут ещё деньги.. и долей в Noventiq на балансе, который в последствии, по мере раскрытия стоимости можно будет реализовать.. Т.о. мы получим очень консервативно, при размещении одну акцию Софтлайн по цене примерно 300 рублей, и в течении двух лет ещё две акции, в сумме на 900 рублей, что плюс минус соответствует предполагаемым параметрам размещения расписки Новентик на Насдак...
0 
0%
12
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
17 комментариев
Dombl4
18 июня 2023 в 18:04
Ссылку можно на источник?
Нравится
Ilias
18 июня 2023 в 18:09
По поводу 200 млн.акций, там же в карточке компании в ее Уставе посмотреть можете
Нравится
Dombl4
18 июня 2023 в 18:47
@Ilias благодарю!
Нравится
1
wolf387
18 июня 2023 в 19:56
За три года выходит примерно 900 рублей на одну акция , которая сейчас стоит 150 , то есть в 6 раз больше это разве консервативно ? Помоему отличные перспективы маячат
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
523 подписчика
VASILEV.INVEST
24,2%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Ilias
8 подписчиков 8 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
+4,53%
Еще статьи от автора
21 августа 2023
SFTL Оценка. Учитывая характеристики бизнеса, макроэкономическое, рыночное и регуляторное окружение при определении индикативного диапазона справедливой стоимости Софтлайн мы использовали стандартный подходы – сравнительный анализ (на базе мультипликаторов торгуемых зарубежных компаний-аналогов) и метод ДДП. Мы определили следующий индикативный диапазон справедливой стоимости: стоимость бизнеса (EV) от 56,1 млрд руб. до 86,2 млрд руб., стоимость 100% акционерного капитала - от 49,8 млрд руб. до 83,6 млрд руб. Наш индикативный диапазон стоимости бизнеса предполагает диапазон мультипликатора 2024П EV/EBITDA 8,1х-12,4х, или от дисконта 10% до премии 38% к медианному показателю-компаний аналогов. https://www.finam.ru/publications/item/softlayn На акцию примерно 160-270 диапазон размещения, ну или на расписку получается в сумме 480-800 рублей за два года.... Т.е в принципе при самом плохом раскладе, при нижней цене диапазона, перед отсечкой рублей 400 за расписку увидеть должны...
24 июля 2023
SFTL А так прикинуть если... Если разместятся по нижней границе, по старой выручке за 22 год, 70 млрд., 344 млн.акций( допок не будет, т.к. проспект на бирже уже зарегистрирован) получаем 200 р. за акцию, 1 расписка это 3 акции за 2 года 600 рублей, с учётом дисконта за время держания для реализации и рисков возможного падения цены, получим перед обменом цену на расписку в сентябре в районе 300 рублей... Что от текущих почти даст 100 процентов.
24 июля 2023
$SFTLАО «Софтлайн» заявила о регистрации проспекта ценных бумаг и подтвердила финальный коэффициент обмена своих акций на ГДР Noventiq. Согласно релизу компании, ЦБ РФ 24 июля зарегистрировал проспект ценных бумаг по обыкновенным акциям АО «Софтлайн». Отмечается, что решение о регистрации проспекта акций вступит в силу со дня внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании, содержащем указание на то, что компания является публичной. «В ближайшее время компания обратится в Федеральную налоговую службу для регистрации изменений в устав, отражающих статус публичного акционерного общества. После получения публичного статуса и необходимых внутрикорпоративных одобрений компания планирует подать заявление на Московскую биржу для одобрения листинга своих акций», - следует из сообщений АО «Софтлайн». Кроме того, компания также сообщила, что получила подтверждение от своего единственного акционера, ООО «Аталайя», что им были утверждены ранее опубликованные индикативные параметры добровольного обмена глобальных депозитарных расписок компании Noventiq Holdings PLC, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на акции АО «Софтлайн». По заявлениям АО «Софтлайн», главная цель данного обмена, который планируется после листинга акций компании на Московской бирже – обеспечение прав держателей ГДР Noventiq и создание ликвидного вторичного рынка в акциях компании. Отмечается, что согласованные акционером параметры обмена предполагают, что владелец ГДР при соблюдении условий обмена, который будет проходить в три этапа, может получить от ООО «Аталайя» или его дочернего общества, которое будет определено отдельно, до трех акций АО «Софтлайн» за одну ГДР Noventiq. «На первом этапе в обмен на одну ГДР Noventiq инвестору будет предоставлена одна акция АО «Софтлайн». Затем, в рамках второго этапа обмена, который наступит через 12 месяцев после завершения первого этапа обмена, в случае наличия на счету обменивающего акций АО «Софтлайн», инвестор получает еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, в количестве, не превышающем количество полученных акций АО «Софтлайн» в результате первого этапа обмена. И на последнем, третьем, этапе - через 24 месяца после завершения первого этапа обмена - инвестор получит еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, но не более количества акций АО «Софтлайн», которое он получил по итогам второго этапа обмена», - говорится в сообщении компании. В компании отмечают, что порядок проведения обмена ГДР Noventiq Holdings PLC на акции АО «Софтлайн» и подробные условия участия в нем для инвесторов будут объявлены позднее. При этом условием осуществления обмена остается приобретение АО «Софтлайн» публичного статуса и листинг на Московской бирже