MGNT ✅МАГНИТ, и снова слухи... Недавно прошли очень большие объемы в акциях Магнита около 13 млрд рублей. И опять пошли слухи о супер больших дивидендах и о погашении выкупленных акций у нерезидентов с дисконтом. 🟨Результаты за 1п 2024г: - Выручка выросла на 18,7% до 1,46 трлн руб - Операционная прибыль снизилась на 1% до 66,4 млрд руб. из-за опережающего роста себестоимости и расходов - Чистая прибыль упала в 2 раза до 17,5 млрд руб. из-за роста процентных расходов и отрицательной курсовой переоценки Отчет вышел нейтральным (если скорректировать ЧП на разовые статьи, то снижение в пределах 10% всего лишь) 🟢Дивиденды - Свободный денежный поток (FCF) за полугодие составил всего лишь 11 млрд руб. из-за роста инвестиционной программы в 2,3 раза - Сокращение денежной позиции на 108 млрд рублей (27,7 млрд руб. было направлено на дивиденды за 2022 год и еще 68,8 млрд руб. на погашение кредитов и займов) - 27,7 млрд руб. еще уйдет в следующих отчетах в виде дивидендов за 2023 год. Если компания и дальше сосредоточится на погашении долгов и инвестиционной программе (31 июля 2024 года Магнит закрыл сделку по приобретению 33,01% долей в уставном капитале ООО «ДВ Невада» - сеть «Самбери»), то ожидать дивиденды выше диапазона 400-500 рублей не стоит А вот действия с выкупленными акциями у нерезидентов с дисконтом (погашение собственных акций, сделки M&A, продажа в рынок по более высокой цене) вероятнее всего будет и они могут сильно переоценить акции. Поэтому спокойно держим акции Магнита и ждем. ✅Магнит, конечно, отстает по темпам роста от Х5 и его акции более волатильны из-за мутного корпоративного управления, но здесь есть шикарный драйвер роста - действия с большим пакетом (≈30%) собственных акций. * Не является инвестиционной рекомендацией

ALRS ❓АЛРОСА. Идём по дну Акции компании на общерыночной коррекции упали почти на 40%.Такие цены за последние 9 лет мы видели всего 3 раза (2016 год, 2020 год и сейчас). И возникает логичный вопрос: "А не пора ли покупать?" 🟥Результаты за 2кв 24 г. - Выручка упала на 34% до 60,8 млрд руб - Операционная прибыль рухнула в 15 раз до 2,5 млрд руб - Чистая прибыль снизилась на 75% до 8,5 млрд руб Алросе сейчас тяжело. А это следствие следующих причин: - Цены на алмазы падают уже 2,5 года (diamond index снизился за это время на 38%) - Санкции, которые затрудняют экспорт - Снижение импорта алмазов в Индии 🔴Дивиденды за 1 полугодие составят: 50% от прибыли - 2,5 руб. на акцию (4,8% доходности). Маловато конечно... Fwd EV/EBITDA - 4,2 (ср. истор. ≈ 5) Справедливая цена - 60 рублей в текущих условиях или 14% роста, но как мы знаем, рынок быстро закладывает позитив в цену акции, как только он появляется, поэтому этот апсайт может закрыться быстро. Бумаги сильно упали в цене и находятся на девятилетнем минимуме, желания покупать их немного, из-за тяжелого положения дел в отрасли и недостаточного потенциала, НО... ✅ Это алмазы и не думаю, что цены ещё долго будут на них падать. Всё может быстро измениться, глазом моргнуть не успеем. Поэтому, я считаю, в диапазоне 40-50 стоит подбирать, по чуть чуть. * Не является инвестиционной рекомендацией

LKOH ✅ЛУКОЙЛ - деньги есть! 🟩Результаты за 1 полугодие 24 года: - Выручка +20,2% (4,3 трлн руб.) - Опер. прибыль +13,5% (694 млрд руб.) Более слабая динамика из-за расходов НДПИ и курсовых пошлин, которые увеличились на 58%. -Финансовые доходы х2,1 (60 млрд руб.) - Не забудем про кубышку Лукойла, которая больше 1 трлн рублей, она неплохо работает и зарабатывает при высокой ставке - Прибыль +4,6% (592 млрд руб.) 🟢ДИВИДЕНДЫ Лукойл пишет, что дивиденды за 9 месяцев, но мы знаем, что по факту выплачивают из свободного денежного потока (FCF) за полугодие. - FCF 402 млрд руб. или 580 рублей на 1 акцию - Прибыль в РСБУ - 346 млрд руб. или 499 рублей на 1 акцию (Возможно еще поднимут дивы с дочек) Получается от 499 до 580 рублей (от 8,1% до 9,4% див. доходности за полга. Лучше доходность за 6 месяцев, на мой взгляд, у нефтянки не найти. 💚При этом акции компании стали еще дешевле и теперь вам готовы их отдать по: P/E - 3,6 (средний за 5 лет - около 7) P/B - 0,66 (средний за 5 лет - 0,98) Поэтому к покупке рассматриваю однозначно, по возможности набираю в свой портфель! " Не является инвестиционной рекомендацией