Добрый день! Меня зовут Тимур и я автор стратегии Разумный Рост. Сегодня хочу рассказать о себе и о принципах формирования портфеля, которыми я руководствуюсь при ведении стратегии. Я закончил МГУ им. Ломоносова, получил MBA во французской бизнес-школе INSEAD и сдал все три уровня экзамена сертифицированных аналитиков CFA. 🧠С 2004 года работаю и инвестирую на фондовом рынке. Значительную часть карьеры был аналитиком в крупнейших брокерских компаниях России. Во время работы аналитиком, я обратил внимание, что бизнес традиционных отраслей ограничен в потенциале роста. Операционные показатели растут на 1-3%, а цены на нефть сейчас ниже, к примеру, значений 2008 года.😡 Технологические же компании, наоборот, не имеют потолка, так как технический прогресс не остановить, всегда появляются новые сервисы или услуги, которые могут принести прибыль. Именно поэтому в США индекс Nasdaq, в который входят технологические компании обгоняет рынок в полтора раза. Стратегия Разумный Рост Ядро стратегии состоит из сегмента финансов, технологических и телекоммуникационных компаний.📱 Многих из этих компаний не существовало еще 20 лет назад, и для них характерна динамичность и амбициозные цели по росту и развитию. Темпы роста выручки таких компаний как $ Яндекс, $ Headhunter, $ Cian составляют 30-50% в год. У $ Ozon, $ Астра, $ Whoosh они превышают 70%! 💰К достоинствам компаний можно отнести то, что, в основном, они не занимаются экспортом, что ограничивает уровень санкционных рисков. Также иногда я включаю в портфель акции компаний потребительского сектора, когда вижу хороший потенциал роста. Отбор акций в портфель осуществляется на основе фундаментального анализа исходя из принципа «Рост по разумной цене». В целом, я оцениваю компании по трем основным измерениям: •Оценка - мультипликаторы •Рост - темпы роста бизнеса •Эффективность - маржинальность бизнеса, насколько хорошо компания умеет зарабатывать 🎯 По моему мнению, компания, для включения в портфель, должна обладать привлекательностью как минимум по 2 из 3 этих параметров. Ребалансировка портфеля осуществляется на основе изменения стоимостной оценки компаний и финансовой отчетности, которая влияет на оценку темпов роста выручки и данный коэффициент. Также учитывается новостной фон и ожидаемые события. Моя модель показывает, что отобранные акции на среднесрочном горизонте будут обгонять рынок и показывать доходность около 35% годовых.💵🏆 С радостью отвечу на ваши вопросы!😀