В периоды турбулентности на рынке важно не терять фокус на главном и помнить, что подобное происходит не в первый и не последний раз. Решил привести вам мой пост из запрещённого ныне фейсбука от 2020 года о том что делать в кризис. Тогда была пандемия и у инвесторов были схожие проблемы. # # # # # # # "В процессе обсуждения с Андрей Брандес возник вопрос как должен меняться инвестиционный портфель в кризис. Ведь кризис это не только время вызовов, но и возможностей. Более того, большие кризисы с падением акций на 50-70% происходят раз в 7-10 лет, а локальные коррекции на 10-20% ещё более частое явление. Давайте рассмотрим на примере, инвестора со сбалансированный риск-профилем. У него в портфеле 60% акций и 40% облигаций. Акции сильно растут и падают, а инвестиции в облигации более стабильны. Причём облигации могут даже и расти в кризис если регуляторы снижают процентные ставки. В таком случае может сработать стратегия buy, hold and rebalance. В случае кризиса и продаются облигации и покупаются подешевевшие акции. Можно условно следовать следующему правилу тактического распределения активов. Рынок на уровне Х. Акции - 60%, облигации - 40%. Рынок снижается на 15% (0,85Х). Акции - 70%, облигации - 30%. Рынок снижается ещё на 15% (0.7Х). Акции 80%, облигации - 20% Рынок снижается ещё на 15%.(0.6Х). Акции 90%, облигации 10%. Рынок падает ещё на 15% (0.5Х). Акции 100%. Рынок после падения восстановливается до Х, продаём 40% акций и возвращаемся к начальном соотношению активов. Акции 60%, облигации 40%. Получается, что мы 4 раза, после каждого снижения рынка на 15%, покупали акции по цене 0.85Х, 0,7Х, 0,6Х и 0,5Х. Средняя цена покупки составила примерно 0,67Х. Продаём после восстановления котировок по Х. Итоговая доходность около 50% на проданные облигации или 20% на весь портфель. То есть кризис прошёл, наша итоговая аллокация такая же как на начало и ещё мы заработали 20% 👌 Вполне хороший результат для инвестирования основанного на правилах, не требующего эмоциональной вовлеченности и изучения рынка. Ведь здесь инвестиции делаются только исходя из движения рынка без их анализа. PS. Прелесть этого подхода в том, что он также работает на локальных коррекциях. И не позволяет в панике уходить с рынка на ложных тревогах. Ложных тревог, естественно, всегда больше, чем больших кризисов. 😊" # # # # # # В соответствии с этим подходом на коррекции надо наращивать долю акций. Сейчас она в нашем портфеле около 60%. Будем ждать привлекательные точки входа в стратегии &Разумный рост