🛢️Нефть. Одним из основных факторов, влияющих на российский рынок, являются мировые цены на нефть. Они определяют как курс рубля, так и стоимость акций. Торговля эталонной нефтью Brent доступна инвесторам в России. Разберем подробнее. Нефть Brent, добываемая в Северном море, стала первым крупным международным проектом еще в 1980-х годах. Несмотря на истощение месторождения, Brent по-прежнему используется как эталонный сорт нефти во многих регионах мира, включая США и Ближний Восток. Хотя мировые объемы добычи нефти Brent невелики, ее популярность как эталона обусловлена близостью месторождения к Лондону. Лондонская биржа ICE является одной из основных торговых площадок для нефти, что делает Brent легкодоступной для торговли и инвестиций. На биржевых площадках США Brent используется в основном как «бумажная» нефть для хеджирования и спекуляций. Это связано с высокой ликвидностью Brent, а также с отсутствием риска поставки физической нефти от продавца. 🧐 Что сейчас происходит с нефтью? На фоне обострения на Ближнем Востоке котировки на нефть вырастали до 16% с начала года. Последний месяц бОльшая часть роста была потеряна. И сейчас в краткосрочной перспективе фьючерсы на нефть могут консолидироваться в диапазоне 81,5-84 доллара за баррель. Одним из основных фактором давления на цены являются заявления Федеральной резервной системы США о том, что процентные ставки будут оставаться высокими в течение более длительного периода. Такая политика негативно сказывается на экономической активности и спросе на топливо. На этой неделе Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликуют свои прогнозы. Особое внимание будет уделено оценкам спроса и предложения в условиях повышения процентных ставок. 7 мая Управление энергетической информации США (EIA) понизило свою оценку дефицита поставок в 2024 году. Эти факторы оказывают давление на цены на нефть и могут привести к дальнейшему снижению в ближайшей перспективе. Brent Urals Прогнозный дисконт нефти Urals к Brent при расчете нефтяных налогов установлен на уровне $20 за баррель на 2024 год. Ранее на 2024 год прогноз был $15 за баррель. Право правительства установить дисконт не более $20 за баррель было установлено законодательно. С 1 января цена Urals для расчета налогов выбирается максимальная из двух - Brent с определенным дисконтом или котировка Urals в российских портах, рассчитываемая агентством Argus и увеличенная на стоимость транспортировки до портов Северо-Западной и Южной Европы. 📌 Чтобы получить прямую экспозицию на нефть, вам нужно использовать фьючерсы. На Московской бирже торгуются фьючерсы на нефть Brent, которые напрямую привязаны к мировым ценам, в частности, к лондонскому бенчмарку Brent. Хотя могут возникать незначительные отклонения в ценах, они обычно быстро устраняются благодаря большому объему сделок. По своей сути фьючерсы на нефть Brent на Мосбирже не отличаются от аналогичных инструментов на других биржах мира. Это сделки между местными трейдерами, которые определяют цену нефти Brent в долларах США за один американский баррель. Однако расчеты по фьючерсам на Московской бирже производятся в рублях. Обозначаются они торговым кодом BR. Московская биржа предлагает широкий выбор фьючерсов на нефть Brent с ежемесячной экспирацией, например $BRV4 . Это один из самых крупных наборов фьючерсов на бирже для одного сырьевого товара. Один фьючерсный контракт на нефть Brent эквивалентен 10 баррелям нефти. Для покупки или продажи фьючерса требуется всего около 25% от его стоимости, что сейчас составляет около 17 000 рублей. Фьючерсы на нефть Brent имеют встроенный эффект кредитного плеча, что приводит к значительному изменению суммы на счете в сравнении с изменением цены барреля нефти. Изменение цены барреля нефти на 1% может привести к изменению вариационной маржи (которая начисляется ежедневно) примерно на 5%. ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас