❓Как оценить ваши инвестиции с точки зрения соотношения риск-доходность? Использование коэффициента

22 января 2020 в 8:49

❓Как оценить ваши инвестиции с точки зрения соотношения риск-доходность? Использование коэффициента Шарпа. Многие пользователи пульса, в особенности критики диверсификации, любят сравнивать доход, который они получили от инвестиций в одну «ракету» с диверсифицированным портфелем. 🤔Ответ на вопрос о рисках обычно такой: какая разница, я ведь заработал. ❗️Сегодня это так, а завтра может быть совсем по-другому. Сегодня о том, насколько вы соблюдаете базовый тезис инвестиций: с ростом доходности растут и риски. 🟢Оценить, насколько ваше соотношение риск-доходность оптимально, позволит коэффициент Шарпа: S=(R-Rf)/СКО(R) R - среднедневная доходность портфеля Rf - приведенная к дневному значению безрисковая ставка – доходность ОФЗ СКО (R) – среднеквадратическое отклонение доходности портфеля. ❗️Этот показатель показывает, насколько хорошо инвестиции в рисковые активы покрывают риск портфеля. Чем больше коэффициент – тем более сбалансирован портфель по соотношению риск-доходность. Уровни более 1 говорят о рациональной риск-доходности портфеля. Меньше 1 – стоит внимательнее следить за рисками. Меньше 0 – от стратегии лучше отказаться. Коэффициент Шарпа подходит как для инвесторов, так и для активных трейдеров. Если вы трейдер – анализировать нужно доходность пула сделок за данный период. Рассмотрим мой портфель. Так как я постепенно вношу небольшие суммы, сделаю предпосылку о том, что текущие доли портфеля сформированы единовременно. Портфель выглядит так: 19,6% 14,7% $16,5% 13,6% 20,8% 14,8% Итак, для моего портфеля S=0,59. С одной стороны – не лучший результат, с другой стороны у российского рынка S меньше – 0,568. Мой портфель более сбалансирован, чем бенчмарк, но есть куда стремиться! А как у вас с соотношением риск-доходность?