Мультипликаторы для оценки компаний: основные показатели для инвесторов

11 октября 2024 в 16:53

🔎МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ – ВСЁ, ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ📚 Всем доброго вечера, Инвесторы! ☕️🍯 🧐Повторим сегодня основные мультипликаторы и коротенько их назначение. 🔹EPS 🔹P/E 🔹P/S 🔹P/BV 🔹ROE 🔹ROA 🔹Net Profit Margin 🔹D/E ✍️Мультипликаторы – это один из способов оценки компаний, которые работают в одной отрасли или на одном рынке. По сути это коэффициенты которые выводятся из разных показателей из отчётов компаний и сравниваются друг с другом. При помощи мультипликаторов можно оценить какие риски берет на себя инвестор при покупке того или иного бизнеса. 🔬Мультипликаторы можно рассматривать как в статике, мы можем взять отчёты за квартал разных компаний одного сектора и сравнить их и можем сравнить в динамике, к примеру годовые отчёты компаний за последние 5 лет и увидеть положительная динамика или отрицательная, как она меняется со временем. 1️⃣ EPS – это отношение: чистая прибыль/среднее число обыкновенных акций ⭕️Один из самых важных показателей, на который стоит обращать внимание при выходе отчётности компаний. Его также прогнозируют аналитики при выходе будущей отчётности. Он показывает сколько чистой прибыли приходится за последний год на акцию этой компании. 2️⃣ P/E – это отношение: Капитализация/Чистая прибыль. ⭕️P/E подойдет для быстрой, но менее точной оценки компаний одного сектора(менее точной относительно сложных моделей), чтобы понять, насколько каждая из них привлекательна относительно среднего по отрасли. На показатель p/e сильно влияют стадии рынка и ключевые ставки. 3️⃣ P/S - это отношение: Капитализация/Выручка ⭕️Задача этого мультипликатора – найти недооцененные компании, у которых есть потенциал к росту. Чем ниже P/S, тем потенциал больше, чем выше – тем соответственно меньше. Чем дороже компания и чем меньше её выручка, тем менее она привлекательна для инвестора, акции с малой капитализацией часто более интересны из-за относительно низких оценок и потенциала вырасти. 4️⃣ P/B – это отношение: Капитализация/Балансовая стоимость. ⭕️С помощью P/BV сравнивают компании из одной отрасли, чаще производства у которых много физических активов. К примеру у компании могут быть помещения и станки либо в виде активов, либо куплено в долг(обязательства). Показатель не совсем логично применять для компаний IT сектора, поскольку там больше нематериальных активов (патенты, разработки и.т.д) 5️⃣ ROE - это отношение: Чистая прибыль / капитал × 100. ⭕️ROE показывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал (третий раздел баланса), по факту рентабельность. Либо точнее, значение ROE это процентная ставка по которой “работают” деньги. Ещё точнее это деньги, которые находятся в отчёте к примеру в графе нераспределённой прибыли, либо в уставном капитале, то есть принадлежат собственникам. 6️⃣ ROA - это отношение: чистая прибыль / активы компании × 100. ⭕️ROA показывает, насколько качественно компания управляет активами. Чем больше чистой прибыли по отношению к активам, тем компания эффективнее. Этот показатель позволяет определить компании которые не требуют больших вложений. Данный показатель учитывает все активы организации, не только собственные средства. 7️⃣ Net Profit Margin – это отношение: Чистая прибыль / Выручка × 100. ⭕️Позволяет достаточно быстро определить сколько процентов прибыли зарабатывает компания на один рубль или доллар выручки, то есть показывает эффективность деятельности. Нет признанной нормы чистой рентабельности, нужно сравнивать компании только между собой и средним показателем одной отрасли. 8️⃣ D/E – это отношение: заёмный капитал / собственный капитал × 100%. ⭕️По факту это оценка долговой нагрузки, то есть соотношение заёмных средств краткосрочных или долгосрочных к собственному капиталу компании. Чем больше значение D/E, тем выше долговая нагрузка, а значит и риски банкротства у компании. ✅Повторили основные мультипликаторы. Ставьте 🚀 реакции если пост был полезен😉 Всем хороших выходных⛺️ #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #акции #новичкам #обучение #учу_в_пульсе #рынок