​​Утренний обзор:что ждать сегодня? Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,6%: гипотеза о падении индекса после плохих данных по инфляции подтвердилась! Даже переоценка валюты вверх не помогла: рубль страдает от падения нефти => валюта растет. Нефть: 71,6 держим.Израиль/Иран заявили, что конфликт по факту исчерпан, а Трамп продолжает добывать кучу чёрного золота и держать конфликты. На пробой этого уровня можем пойти к зоне покупок у 70$. Страдают из наших компаний РуссНефть и Роснефть. Юань: Bank of China снова блокирует переводы боясь вторичных санкций. Это провоцирует повышенный спрос, так как много платежей с ликвидностью зависает => валюта растет. См сопротивление в 13,93 - протестировать можем. Доллар: 100 протестировали. Трамп ввел в эйфорию всю экономику => валюта растет. Но по его же заявлениям, его больше интересует девал валюты. Поэтому, имхо стоит ждать охлаждения. Акции: 1)Софтлайн: результаты за 3КВ. -Оборот: 28,3 млрд руб. (+28% г/г) -ЧП: 2 млрд руб. (Ранее убыток). Провели очную встречу, интересные тезисы: -Байбек вытаскивает цену выше 125р, что необходимо для стабильных выплат дива -Беспокоит долг: ND/Ebitda = 2,4 (+2,2 пункта с начала года). В 4КВ заработают сезонно больше, чем 1-2-3, поэтому удасться погасить 6 млрд долга и понизить нагрузку. -Пересмотрели M&A: интересно только то, что стоит не дороже 3х годовых прибылей (раньше могли и P/E=5 покупать) -Процентная ставка давит: процентные расходы увеличиваются и давят! Долг 43,5% от капитализации бизнеса, много заняли под высокую ставку. В след отчете важнее всего смотреть на изменение долга! Держу: около 125р вполне логично интересно) 2)TCSG->Т:посетил мероприятие Тезисы: -будут держать ROE >30% -С конъюнктурой справляются, все ок. -Дивиденды будут платить 4 раза в год. -Сменили тикер с TCSG на T: кстати, теперь и другие компании выходя могут купить такую возможность Дали 92,5Р дивиденда: 3,6% дд за квартал. Остается топ-идеей среди банков: держу. 3)Татнефть:дивиденд. Приняти решение о выплате: направят 17,39р при консенсусе в 24! Мой личный шорт отработал тут. Совокупно за 2024г направили 55,59р. или 9,8% дд. Страдают от падения нефти, хоть и стоят недорого (4,6 p/e), див тут не особо привлекает рынок, да и понижение див. базы = проблемы с маржинальностью. Неинтересно, сейчас. Интересно около 520р. 4)HH:консенсус. Сегодня отчет.Прогноз: -Выручка:10,6 млрд руб. (+26,5% г/г) -Скорр. ЧП: 6,4 млрд руб. (+62,9% г/г) Показатели должны быть крутыми, но скорее жду фикс на факте, чем рост на отчете. Навес остался: в стакане все ещё видны плиты по 100-150 млн в день, суммарно нужно продать 40 млрд (предположу, что осталась половина). Перемирие - не их драйвер роста (наоборот страдают). Есть небольшая кубышка в валюте => получат х2 прирост к ЧП. 4150-4200 минимум интересно. Ниже 4000 будут выкупать киты: ниже не жду. (Это средняя у навеса сейчас) 5)Сегежа:опять, снова… Перенесли отчет за 3кв на 20-21 число. На этом акции взлетели на 3%: тяжело находиться в очень популярной идее, ведь вынести пытаются именно большинство. Шанс того, что вместе с отчетом представят параметры допки - большой. На 2 - сильное сопротивление. 10% шорта держу. 6)Мечел:отчет За 3кв: -Добыча угля 7,96 млн тонн (+8% г/г) -Выплавка стали 2,5 млн тонн (-5% г/г) Цены на уголь не меняются, по результатам все туговато: Добывают хорошо, а продают - плохо. Ищ этого следует, что могут увеличить оборотный капитал, а чтобы это сделать -> надо увеличить долг. Все плохо: в лои можем постучаться) Итоги: Отчеты и мероприятия продолжаются: Совком, HHRU и совкомфлот представят отчетности. Шортисты могут закрыть локально позиции перед выходными: шорты стоят дорого! Больше склоняюсь к боковику, глобальнее жду 2550-2600.Там буду увеличивать нетто-лонг акций. Отличной пятницы! Если пост оказался полезным - не застывайте про реакцию и подписку (чтобы не потерять) - вам 2 секунды, мне приятно! $SOFL $T $TATN $TATNP $HEAD $SGZH $MTLR $MTLRP $MXZ4 {$BRZ4} $CNYRUB $USDRUB