Подборка флоатеров на 2024 год: ключевая ставка и доходность облигаций

Вчера в 10:51

💼 Подборка флоатеров привязанных к КС для неквалов В конце недели состоится ожидаемое событие - последнее в 2024 году заседание по ключевой ставке. Большая часть аналитиков прогнозируют повышение до 23% (на 2%). Поэтому я решил сделать подборку с флоатерами привязанными к ключевой ставке. • Текущая доходность (ТД, Текущая купонная доходность) - это процент, который получает владелец облигации с купонов относительно вложенной суммы (цены). Отличается от купонной доходности только тем что расчеты происходят относительно цены, а не номинала. • В подборке приведены значения ТД при ключевой ставке 21%, 22% и 23% (сейчас КС=21%) • "% годовой доходности к погашение с цены" - это процент, приведенный к годовому эквиваленту, который получит владелец облигации при погашении по номиналу. 🏆 Самая высокая текущая доходность в рейтинге ААА: МБЭС 002P-03 🔹 ТД: 24,89% (при КС=23% будет равна 27,05%) 🔹 Срок: 1 год 6 мес. (оферта) 🔹 Купон: ΣКС + 2,1% 🏆 Самая высокая текущая доходность в рейтинге АА-, АА, АА+: АФК Система 001Р-30 🔹 ТД: 32,77% (при КС=23% будет равна 35,59%) 🔹 Срок: 3 года 8 мес. (погашение) 🔹 Купон: ΣКС + 2,2% 🏆 Самые короткие флоатеры: 1) АЛРОСА 001P-02 🔹 ТД: 22,39% (при КС 23% = 24,41%) 🔹 Срок: 1 год 4 мес. (погашение) 🔹 Купон: ΣКС + 1,14% 🔹 Рейтинг: ААА (РА Эксперт, АКРА) 2) Ростелеком оббП12 🔹 ТД: 22,54% (при КС 23% = 24,56%) 🔹 Срок: 1 год 4 мес. (погашение) 🔹 Купон: ΣКС + 1,3% 🔹 Рейтинг: АА+ (АКРА), ААА (НКР) 🏆 Облигации с самой высокой премией к КС: 1) СЕЛЕКТЕЛ 001P-05 🔹 ТД: 25,06% (при КС 23% = 27,07%) 🔹 Срок: 2 года 5 мес. (погашение) 🔹 Купон: ΣКС + 4% 🔹 Рейтинг: АА- (РА Эксперт), А+ (позитивный, от АКРА) 2) ЛК Европлан оббП08 🔹 ТД: 24,88% (при КС 23% = 26,87%) 🔹 Срок: 2 года 11 мес. (погашение) 🔹 Купон: ΣКС + 4% 🔹 Рейтинг: АА (РА Эксперт, АКРА) Больше облигаций в таблице⬇️ ❗️ При выходе флоатеров с более высокой премией к КС, старые флоатеры проседают #облигации #подборка #прояви_себя_в_пульсе #флоатеры

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

9 декабря 2024

Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору

6 декабря 2024

Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций

10 комментариев

Homyak002

Вчера в 10:56

Но ведь, не стоит сразу бросать "старичков" после выхода новых?

Нравится

Frank.K

Вчера в 11:02

@Homyak002 Если у вас пассивная стратегия, то на просадку не надо обращать внимания. Важно быть уверенным в надёжности эмитента и быть готовым сидеть до погашения. Пока КС повышается - ваш доход только увеличивается. Пока вы не продали - просадка не является убытком (тем более при пассивной стратегии в облигациях). Вы можете реинвестировать как в старые облигации, так и в новые. Зависит от того, у какой облигации доходность и срок вам кажутся наиболее привлекательными

Нравится

Java_trader

Вчера в 13:51

@Frank.K А можете пояснить - зачем компании выпускают всё новые флоатеры со всё более высокой премией? Вот к примеру: грядущее размещение русгидро БО-002Р-05 19 декабря - это же вообще какая-то мега подстава. Ведь только разместили $RU000A10A349 с премией 2%, прошел месяц или даже меньше, ещё даже купон не получал ни разу. Я сразу как узнал, что премия нового выпуска 2.75% и срок тот же - 2 года, то и продал старый выпуск, т.к. очевидно, что он просядет при выпуске нового и никто его брать не будет совсем после этого. Вопрос: нафига они так делают? Почему? Так запереть деньги хотят, чтобы 2 года я сидел в одной бумаге? Так уже начал противодействовать - подписался на каналы с обзором новых флоатеров, чтобы не пропускать момент продажи старого выпуска. Да и в других эмитентах также. Мне кажется, что всё увеличивающаяся премия приведёт только у одному - никто не будет покупать длинные флоатеры, только короткие до 1.5 лет.

Нравится

Frank.K

Вчера в 14:05

@Java_trader Премию повышают чтобы собрать объем как можно быстрее. Многие уходят из флоатеров + уже и так много выпусков. Поэтому чтобы был спрос эмитенты используют премию выше рынка, затем она становится рыночной и повышение происходит дальше. Другого варианта я не вижу, но это лично мое мнение

Нравится

Java_trader

Вчера в 14:12

@Frank.K Понятно, конкуренция из-за большого предложения, превышающего спрос. А вы сами где отслеживаете новые выпуски?

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей