🇷🇺 Российский рынок глазами трейдера 💭 С последнего разбора прошло больше недели, и можно сказать, что вас предупреждали. После выхода КС мы заново переоткрыли шорт по индексу МосБиржи, прикрывали мы его исключительно из мер безопасности, на случай если бы ставку подняли на 1%. В итоге за последние две недели везем уже более 5% к депозиту на снижении рынка. 🙂 Вдохновившись откликом от поста по ОВК UWGN , что-то подобное подготовим и по российскому рынку. Там тоже очень неплохой процент попаданий в тренд. Ну а сейчас вернемся к графикам и мыслям о возможном развитии событий. 📍 Индекс МосБиржи практически в шаге от обновления локального минимума, и похоже, что нет причин, чтобы этого не произошло. Основная проблема все также остается в состоянии нашей экономики, и пока не видно света в конце тоннеля. Что может развернуть рынок, так это прекращение боевых действий и урегулирование конфликта. Это и правда единственный билет в лучшую жизнь на текущий момент. Но для всех нас спрогнозировать развитие ситуации на местах остается невозможным. 📉 На чартах индекс МосБиржи выглядит слабо, попытки покупателей удержать уровень поддержки выглядят невнятно. Вероятность обновления минимума выглядит обосновано, на это нам указывают старшие ТФ. ▪️ На месячном графике октябрь съедает весь сентябрьский рост и закрывается достаточно сильной формацией. ▪️ Похожая ситуация и на недельном ТФ, все закрытия полные, без каких-либо намеков на присутствие покупателей. ▪️ Вероятность увидеть какой-либо разворот присутствует на дневном ТФ, там прослеживается разворотная «W-образная» формация. Плюс котировки все-таки находятся в разворотной зоне Фибо. Но, несмотря на это, уровень 2450 пунктов выступает более сильным магнитом. Как минимум потому что за локальным минимумом размещена достаточно большая часть стоп-ордеров, будет странно перед разворотом не собрать там ликвидность. Как дополнение видим еще несколько уровней, от которых логика разворота будет более уместна, чем с текущих значений. Все они находятся вблизи значения в 2450 пунктов. 💭 Обновление минимума для нас остается основной целью по трейду, и там мы зафиксируем половину позиции. Остаток будем крыть полностью уже вблизи уровня 2450 пунктов. ▫️ Несмотря на то, что мы очень скептически настроены, мы оставляем место для маневра. Уровень 2450 пунктов является ключевым для трейдеров, и покупатель должен попытаться его защитить. В случае успеха мы перейдем к боковому движению, что следует закладывать как один из возможных вариантов развития событий. Если же цена свалится ниже, то новый шорт будет искаться на коррекции вверх. 📍 Индекс РТС. Здесь все красиво и в рамках наших ожиданий. Цена у зоны, от которой уже происходили развороты тенденции. Однако. По РТС хочется увидеть резкое снижение с последующим откупом. Данная логика присутствует на каждом из разворотов. И этот сценарий полностью укладывается в наши идеи, которые мы озвучивали ранее, а именно связанные с резким ослаблением рубля. На графике отметили зону с очень драматичным движением для индекса в район 600 пунктов. Держим в голове обязательно. 📍 Рубль. Идея от предыдущих постов сохраняет свою актуальность. А именно рост валюты в пределах 3–5% с последующим разворотом. С валютой, конечно, дела могут обстоять сложнее, но, учитывая наше видение общей картины, будем сохранять идею до того момента, пока не появятся другие водные для пересмотра. На графиках мы схематично указали возможное движение по доллару и юаню. ✏️ Мысли по общему фронту рынка акций следующие. Котировки уже прилично снизились от своих максимумов этого года, и технически напрашивается более-более серьезная растущая коррекция как минимум. Но, как мы сказали в самом начале, старшие ТФ пока выглядят не в пользу роста, и приоритетом остается торговля от шорта. Хотя стоит уже быть аккуратнее. Что касается долгосрочных покупок, то тут как и всегда, надо покупать, когда все продают, и помнить, что рынок цикличен. IMOEXF MMZ4 MXZ4 RIZ4 CNYRUB BRZ4 #акции #прогно

ОВК. Какие ждать результаты по итогам года? Обещанный пост в продолжение темы ОВК UWGN . В результатах 1 полугодия 2024 года прослеживалась явная тенденция к заметному росту фин.показателей: - Выручка выросла почти ровно в два раза год к году! С 33,9 млрд руб до 66,6 млрд руб. - EBITDA выросла до 24,1 млрд руб. с 1,8 млрд руб. в 2023 году! Здесь рост вообще колоссальный. - Но главное, что компания из огромного долга перешла к чистой денежной позиции на сумму более 30 млрд руб.! Чтобы понимать, много это или мало, приведем текущую капитализацию компании - она составляет при цене за акцию 54 руб, составляет 157 млрд руб. Это все еще больше нашей оценки годовой выручки (135-140 млрд руб.), а расчетный показатель EV/EBITDA составляет 3-3,5. Много это или мало в текущих условиях? С учетом коррекции рынка можно сказать, что есть достаточно много компаний, оцененых заметно дешевле, тот же Лукойл LKOH имеет EV/EBITDA чуть больше единицы. При этом также стоит отметить, что бурный рост фин.показателей ОВК вряд ли продолжится дальше, ведь производственные мощности не могут быть расширены, а объемы выпуска вагонов и так близки к своим пикам. На самом деле, одним из главных факторов, который может повлиять на дальнейшее движение котировок - является следующая отчетность по МСФО или ожидания по ней. К сожалению, она выйдет аж в апреле-мае 2025 года, и к тому моменту общеэкономическая ситуация может сильно поменяться. Т.е. это скорее среднесрочная идея, чем краткосрочная. Т.к. в ближайшее время явных триггеров не будет. Недавно выходила отчетность по РСБУ на 30.09.2024, но она относилась лишь к головной компании холдинга и не была показательна. Однако по их основной компании АО «ТВСЗ» на сайте федресурса можно было отследить изменение чистых активов общества, и они снова прибавили 12 млрд руб. за 3 месяца, как и в пару прошлых кварталов. Исходя из этого можно по крайней мере убедиться в том, что компания генерирует прибыль не меньше, чем в прошлые периоды. А запас кэша позволяет ей еще и получать доп.доходность при текущих высоких ставках. Наш ориентир по годовому значению EBITDA - 50 млрд руб. Оценка в таком случае составит около 3 EV/EBITDA, что многовато для текущего рынка. Пока скорее для такой идеи даем оценку «холд». Параллельно следим за ценами на полувагоны, спросом на них и загрузку мощностей завода. В текущем году она, скорее всего, будет близка к максимуму, а значит показывать какие-то существенные темпы роста дальше будет уже достаточно сложно. #разбор #прогнозы #анализ #пульс_оцени

Как аналитики должны следить за компаниями «в покрытии». Делимся нашим примером по ОВК UWGN К сожалению, часто мы можем встретить какие-то инвест.идеи, даже у тех же брокеров, когда идея дается, а вот дальнейшая ситуация по ней... Скажем так, либо вообще не анализируется, либо анализируется с большим лагом. Пример БКС с их Мечелом. Когда они очень сильно топили за идею, а когда акция начала валиться, на время пропали с информацией по ней с радаров, а далее вернулись через несколько месяцев и сказали: ну конъюнктура изменилась, что поделать, закрываем. При этом между этими двумя событиями выходило куча информации по рынку, по самой компании, по дочкам и т.д. К сожалению, и мы иногда этим грешим. Хотя для технических идей чаще всего указываем "стоп", а для фундаментальных - стараемся все-таки периодически обзоры делать. Но для наших ТОП идей, которые мы держим как основные в портфеле, мы подробно сопровождаем всю ситуацию по компании. И хотим это показать на примере ПАО НПК ОВК. Честно, когда собрали все посты воедино, сами удивились, насколько подробно можно отследить все происходящее по ней даже в открытом доступе) Надеемся, старые подписчики это ценят 👍🏻 Ну а для новых - еще один повод дольше следить за каналом 😉 Итак, поехали, всю хронология сохранена, ее можно отследить по ссылкам: 1️⃣ 17.08.2023. Первичный подробный анализ и начало покрытия компании 2️⃣ 13.09.2023. Рассказ о шорте и некоторые мемы) Типа ждем по 30 руб при цене в 130. Тогда мы даже немного посмеивались над этим, хотя фундаментально в цену такую верили 3️⃣ Далее почти весь сентябрь продолжаем следить за бумагой. Ее шорт – топ позиция в нашем портфеле. Искренне удивлялись, как акции растут на 20%, когда путь должен быть только «вниз». Хотим увеличить позу и ждем открытия шортов, вдруг появятся? 4️⃣ 20.10.2023. Выходят новости о доп.эмиссии по 9,3 руб. Цена на бирже продолжает оставаться выше 100. 5️⃣ 08.11.2023. Делимся идеей по покупке акций ОВК с открытой подписки по 9,3 руб. 6️⃣ 16.11.2023. Пишем подробную инструкцию, как подать заявки на участие в оферте по 9,3 руб. 7️⃣ 29.11.2023. Подводим итоги профита в 80% с шорта и еще 300% с купленным дополнительных акций 8️⃣ 15.02.2024. Анализируем бумагу после взрывного роста и предрекаем дальнейшее снижение котировок с цены 62 руб/акцию. 9️⃣ 03.05.2024. Анализируем вышедшею годовую отчетность и смотрим на компанию уже после доп.эмиссии. Наблюдаем возрождение «феникса из пепла»? 🔟 12.06.2024. Выпускаем подробный видео разбор по бумаге, включая всю ее историю, анализ последнего отчета и прогнозы на будущее. 1️⃣1️⃣ 28.06.2024. Начинаем присматриваться к бумаге и технически. Даем идею от цены 42 руб/акцию 1️⃣2️⃣ 29.08.2024. Выходит отчетность компании за полугодие 2024 года. Убеждаемся в своей идее и существенно наращиваем позицию в районе тех же 42 руб/акцию Текущую котировку вы и так знаете. Ну а мы решили в этом посте продемонстрировать, что значит «вести» какую-то компанию. Следить за ней, раскрывать все выходящие по ней параметры и важные события. Ну и зарабатывать. Сейчас это одна из самых крупных позиций в нашем портфеле, и если хотите пост с текущим видением ситуации, то ставьте больше реакций! 🔥🔥🔥 P.S. фоточки - это купленные напоминания на рабочем столе о том, что мы следим за этой компанией и круто на ней заработали ;) всегда сопровождают теперь нас! #опыт #разбор #пульс_оцени