FinDay
FinDay
11 сентября 2024 в 7:17
⚡ Кармани $CARM и банк ПСБ объявили о стратегическом партнерстве SmartTechGroup (публичный бренд CarMoney) и банк ПСБ объявили о стратегическом партнерстве в целях развития долгосрочного сотрудничества.Партнерство с банком позволит CarMoney увеличить клиентскую базу: компания сможет предложить клиентам, не прошедшим скоринг на одобрение банковского кредита, продукты из сегмента микрофинансов по ставкам, приближенным к банковским. Также предусмотрено сотрудничество в части развития совместных технологических проектов, в том числе через ИТ-компанию «Смарт Горизонт» (дочерняя компания ПАО «СмартТехГрупп»). Для ПСБ одним из ключевых направлений сотрудничества станет разработка и запуск технологичной платформы автокредитования – проект будет реализован банком совместно с ИТ-компанией «Смарт-Горизонт», и позволит ПСБ в короткие сроки масштабировать свое присутствие на рынке автокредитования. Также в сотрудничестве с CarMoney ПСБ расширяет доступность заемных средств для тех клиентов, которые не проходят банковский скоринг.В рамках партнерства планируется вхождение ПСБ в капитал ПАО «СмартТехГрупп», что отражает тенденции банковских экосистем. 🤔 Из интересного, что стоит отметить: одним из ключевых условий стратегического партнерства является ежегодная выплата дивидендов ПАО «СТГ». 🚀 Помимо этого для реализации вышеуказанных инициатив ПСБ в ближайшее время намерен довести долю владения в компании до 25%, в том числе благодаря реализации добровольной оферты, которая стартует 11 сентября и продлится до 02 октября 2024 года. Подробный механизм оферты и ее параметры опубликованы на официальном сайте Банка. Максимальная цена оферты составит 2,5 рубля за 1 акцию. Единственный минус, что речь в сделке шла еще о возможной доп.эмиссии. Если стратегический партнер не доберет свою долю, как мы понимаем, возможно размещение новых акций, которые могут размыть долю существующих акционеров. Таким образом, потенциально мы видим очень позитивную сделку для бизнеса, плюс еще возможность поучаствовать в оферта по 2,5 рубля (надеемся. что она действительно будет по верхней границе). Можно присмотреться к бумагам, особенно если увидим коррекцию после сегодняшнего всплеска котировок. #пульс_оцени #разбор
2,19 
28,17%
21
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
10 января 2025
Чем запомнилась неделя: возвращение X5 и новые санкции
10 января 2025
МКБ: финансы, рентабельность и перспективы
10 комментариев
NoName9000
11 сентября 2024 в 7:21
Классно за 2 недели рост 50% на новостях
Нравится
PapiNalichka
11 сентября 2024 в 7:25
Банк все г💩но будем им скидывать🤣
Нравится
PapiNalichka
11 сентября 2024 в 7:25
@NoName9000 манипуляция обычное дело
Нравится
NoName9000
11 сентября 2024 в 7:27
@PapiNalichka весь рынок манипуляция! Евротранс и дивы платит и новости о бай бэке по 350 р и топчит дно 2 месяца уже !
Нравится
PapiNalichka
11 сентября 2024 в 7:28
@NoName9000 почему продал тогда😚карман
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
PetrGudyma
+24,3%
15K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+51,3%
14,8K подписчиков
Mistika911
+19%
23,7K подписчиков
Чем запомнилась неделя: возвращение X5 и новые санкции
Обзор
|
10 января 2025 в 19:48
Чем запомнилась неделя: возвращение X5 и новые санкции
Читать полностью
FinDay
30,1K подписчиков 28 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+54,47%
Еще статьи от автора
13 января 2025
Мосгорломбард MGKL подводит операционные результаты за 2024 год. Рекордная выручка и потенциал. Одна из первых компаний на наших радарах подвела уже операционные результаты за 2024 год. Заметьте, кстати, мало кто из эмитентов такой оперативностью может похвастаться. Что мы видим? ◼Выручка выросла в 3,9 раза до 8,5 млрд руб. (по отношению к аналогичному периоду 2023 г)., что является не только рекордным значением за все время работы компании, но еще и рекордным приростом в натуральном выражении - рост сразу более чем на 6 млрд руб.! ◼ Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос на 73% и превысил 2 млрд руб. По-сути, некий эквивалент активов компании. Тоже существенный рост, которым похвастаться может достаточно мало компаний, даже с «низкой базой» ◼ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней сократилась с 11% до 7%. ◼ Общее количество клиентов (ломбард + ресейл) превысило 227тыс. человек. Помимо этого компания ставит амбициозные цели и на 2025 год. По их мнению основными драйверами могут стать: ◼ Развитие онлайн направления и запуск ресейл-платформы. ◼ Развитие ранее открытых розничных объектов (за шесть лет сеть увеличилась почти в 8 раз). И как вы помните, в 4 квартале МГКЛ приобрел дополнительные ломбарды в рамках сделки M&A ◼ Рост портфеля ломбардного направления и его доходность (ЦБ снял ограничения по предельной величине полной стоимости кредита, об этом тоже писали в одном из прошлых постов). Как итог - одна из самых интересных идей на 2025 год по нашему мнению. Осталось дождаться фин.отчетности и можно актуализировать фин.модель. Пока же продолжаем удерживать и постепенно докупать акции компании с нашей целевой ценой в 3,29 руб/акцию. #разбор #отчетность
9 января 2025
👉 О’КЕЙ Групп ( $OKEY ). Стагнация вместо роста 📍 Завершаем анализ компаний из сектора ритейла. Сегодня рассмотрим последнего представителя, а именно «О’КЕЙ Групп» — одну из старейших российских сетей гипермаркетов. Еще до Нового Года появилась новость о том, что основной бизнес эмитента - гиперамаркеты, компания продает своему менеджменту. Разбираемся, что это может означать, причем сделаем это в 2 этапа: 1 этап - разберем компанию как единую систему, чтобы лучше понять ее бизнес, а на этапе 2 обсудим, что может означать продажа гипермаркетов, после чего перейдем к выводам. Вторая и самая важная часть доступна в нашем закрытом канале, ждём вас там 👉 @FinDay_Insights Компания управляла 77 гипермаркетами под брендом «О’КЕЙ» и 219 дискаунтерами «ДА!». Несмотря на широкое присутствие, эмитент сталкивается с рядом вызовов, которые влияют на его финансовые показатели и перспективы роста. Теперь перейдем к этапу №1. 📉 Финансовые показатели не радуют. За третий квартал 2024 года чистая розничная выручка Группы выросла на 4,4% г/г и составила 51 млрд руб. Однако если рассмотреть сегменты отдельно, ситуация выглядит неоднородно: 1️⃣ Гипермаркеты «О’КЕЙ» показали рост выручки всего на 1,0% г/г до 33,3 млрд руб. За 9 месяцев 2024 г. рост составил 1,6% г/г до 102,7 млрд руб. 2️⃣ Дискаунтеры «ДА!» продемонстрировали более внушительный рост — 11,5% г/г за квартал до 17,7 млрд руб. и 14,3% г/г за 9 месяцев до 52,9 млрд руб. Положительная динамика дискаунтеров частично компенсирует стагнацию гипермаркетов, но общей картины существенного роста пока еще не создаёт. 🚶 Трафик продолжает снижаться. Общий трафик Группы за 9 месяцев 2024 г. уменьшился на 0,2% г/г. В гипермаркетах ситуация ещё сложнее — снижение трафика на 4,7% г/г. Несмотря на рост среднего чека на 6,7% в гипермаркетах, это в основном обусловлено инфляцией и не компенсирует потерю покупателей. Средний чек растёт, но не спасает ситуацию. В дискаунтерах «ДА!» средний чек увеличился на 7,8% г/г за квартал, что свидетельствует о лояльности оставшихся покупателей. Однако рост среднего чека не покрывает снижение трафика, и общая выручка растёт медленнее, чем у конкурентов. 🏬 Отсутствие расширения сети. За последний год компания не открыла ни одного нового магазина. Общее количество торговых точек остаётся неизменным — 296 магазинов. В то время как конкуренты активно расширяют присутствие, «О’КЕЙ Групп» фактически приостановила инвестиции в развитие, сократив капитальные затраты более чем на 70%. 💰 У эмитента высокая долговая нагрузка. Чистый долг компании на конец июня 2024 г. составил 63,23 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев, закончившиеся 30 июня — 4,1. Это высокий показатель, особенно в условиях повышения ключевой ставки. Большая часть доступных средств идёт на обслуживание и погашение долга, что ограничивает возможности для инвестиций и выплаты дивидендов. Вполне логично, что в подобной ситуации рентабельность окажется под давлением. Несмотря на меры по сокращению издержек (коммерческие и административные расходы на первую половину 2024 г. снизились на 4,22% г/г и составили 20,8 млрд руб), рентабельность бизнеса остаётся низкой. Конкуренция на рынке усиливается, и без инвестиций в развитие и модернизацию магазинов удержать позиции будет сложно. Что же означает реорганизация? Что теперь будет с компанией? Как мы смотрим на эмитента? Видем ли мы в нем идею? Это все вы найдете в нашем закрытом канале 👉 @FinDay_Insights Welcome 👍 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #окей #акции #аналитика
26 декабря 2024
👉 Мосгорломбард ( MGKL ): Регуляция открывает новые возможности 📍 С ритейлом мы закончили и сейчас приступим к анализу компаний из финансового сектора. Начнем МГКЛ, известное под брендом «Мосгорломбард». Эмитент является единственным публичным ломбардам в России, акции которого торгуются на Московской бирже. Компания активно расширяет свою сеть и усиливает позиции на рынке, что делает ее интересной для инвесторов. 📈 На рынке эмитента прямо сейчас происходят позитивные изменения в регулировании. Совет директоров Банка России принял решение с 1 января по 31 марта 2025 года не ограничивать предельное значение полной стоимости кредита (ПСК) для ломбардов, увеличив его с 116% до 292% годовых. Это решение позволит ломбардам скорректировать тарифную политику в условиях роста стоимости фондирования и сохранить потенциал для дальнейшего развития. Для Мосгорломбарда это отличная возможность увеличить процентные доходы. По оценкам, данное изменение может привести к росту процентных доходов компании в 1,5 раза. Это особенно актуально на фоне конкуренции и тенденции перехода ломбардов в смежные сегменты. 💼 Эмитент активно расширяется. Ранее компания сообщила о закрытии сделки по приобретению 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Московской области на сумму 750 млн рублей. В результате: 🔸 Доля Мосгорломбарда на рынке Москвы и Московской области выросла с 11% до 14% 🔸 Розничная сеть увеличилась на 24% и теперь насчитывает 135 отделений. 🔸 Общий портфель залоговых займов и товаров в ресейле увеличился на 11% до 1,85 млрд рублей. 🔸 Совокупное число клиентов выросло на 20%, достигнув 239 тысяч. Это расширение усиливает позиции компании на рынке и создает дополнительный потенциал для роста. 💰 Как и любая финансовая компания, Мосгорломбард стремится к увеличению объема предоставляемых услуг. С учетом новых регуляторных изменений и расширения сети, мы ожидаем рост выручки за счет увеличения процентных доходов и расширения клиентской базы. Также определенно должна улучшиться рентабельность, благодаря оптимизации тарифной политики и экономии на масштабе. 👉 Мы оцениваем перспективы Мосгорломбарда позитивно. Компания демонстрирует устойчивый рост, эффективно использует рыночные возможности и получает поддержку со стороны регулятора. Мы докупаем акции на просадке, видя в этом потенциал для получения высокой доходности в будущем. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе