Обзор портфеля Октябрь 2024 За месяц удалось заработать 6% при падении индекса MOEX на 8%. Идеи по арбитражам с Сегежей реализовались очень быстро: лонг ближний фьюч - шорт акция, затем лонг дальний фьюч - шорт ближний фьюч. Рынок не такой большой и очень волатильный, было сложно делать ставку на спред, не открывая позицию на базовый актив. Очень времязатратное занятие, но сложно было не отреагировать на бесплатную раздачу денег. Удалось даже взять небольшую шорт позицию на шортсквизе, до сих пор её держу, об этом далее. Также поспекулировал на росте ставок через фьючерс на RGBI и акции АФК системы $AFKS . Позиции закрыл раньше времени и уже чешутся руки взять лонг на индекс RGBI $RBZ4, потому что такие сильные движения в процентной кривой на сроках выше 3-5 лет от текущего повышения ставки до 21% я не понимаю. Если резко и жестко погасить инфляционные ожидания сейчас, Ключевая ставка через 3-5 лет наоборот будет ниже. ————————————————————————- Интер рао $IRAO, Сургут ао $SNGS, ЗИЛ ап $ZILLP , X5 Retail Group $FIVE@GS (отрицательный чистый долг) •Слегка нарастил позицию в Сургут ао ————————————————————————- Сегежа $SGZH Что будет с компанией дальше, какой объём и цена доп эмиссии я не хочу угадывать. Из текущих цен на рынке либо акция стоит слишком дорого, либо бонды стоят слишком дёшево. Я купил самые длинные бонды Сегежи (срочность 15 месяцев) с доходностью 57%. Дефолт или очень невыгодная реструктуризация долга будет сопряжена с сильным падением акции. Другое противоречит логике и мотивации участников. Поэтому на случай возможных проблем с компанией у меня есть шорт позиция на акции. Надеюсь заработать на обеих позициях. В планах на будущее поучаствовать в трампоралли после 5 ноября через $MXZ4 . Выглядит как хорошая риск-доходность, особенно после недавнего падения индекса.