🏦 Сбербанк — один из системообразующих банков российской банковской системы, крупнейшая кредитная организация по размеру активов в РФ.
Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Цена: 241,78₽
Тикер компании:
#SBER
💵 Финансовые показатели:
Чистый операц доход:
- 2019 — 2013₽ млрд
- 2020 — 2182,3₽ млрд
- 2021 — 2500,7₽ млрд
- 2022 — 2054,7₽ млрд
- 2023 (1КВ) — 773,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 13%
Чистая прибыль:
- 2019 — 845₽ млрд
- 2020 — 761,1₽ млрд
- 2021 — 1250,7₽ млрд
- 2022 — 270,5₽ млрд
- 2023 (1КВ) — 357,2₽ млрд
- Прогноз за 2023 — 1,2-1,3₽ трлн
средние темпы роста прибыли — 14,77%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — 178,55% за 8 лет
средний темп роста EPS — 14,75%
• P/E — 15,5 хуже среднего по индустрии 10,74
• P/S — 1,6 хуже среднего по индустрии 1,4
• P/B — 0,91 лучше среднего по индустрии 1,13
• Долг/капитал — 0,95 лучше среднего по индустрии 1,57
• ROE — 25% хуже среднего по индустрии 32,45%
• PEG — 1,03 (компания справедливо оценена)
• Цена по ROE — 208,55₽
• Цена по P/E — 320,9₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Банк сохраняет высокую достаточность капитала и рентабельность. Вновь скажу, что по итогам 2023 года Сбербанк в силах заработать более 1,4 трлн рублей и выплатить дивиденд 30-35 руб./акцию. Также новая стратегия может предполагать еще более высокие дивиденды.
9 июня жду отчет банка за май и ожидаю, что он будет сильным и это даст катализатор для нового роста. Зеленый, бесспорно, является фаворитом в банковском секторе, которые сейчас чувствует себя отлично. И да, стоит отметить, что с понижением ставок увидим неплохую переоценку акций.
Риски
• Повышение ставки
• Дивидендная политика
Справедливая цена акции: — 276₽
Не является ИИР
#обзор #сбербанк #аналитика #сердце_пульса $SBER