Всем привет! Иногда в моих сделках вы можете увидеть торговлю фьючерсами. Хочу рассказать, что это за зверь и в чем его опасность. Фьючерс — это договор о купле-продаже определённого актива (товара, валюты, ценных бумаг) в будущем, по фиксированной цене. 🤔Представьте себе ситуацию, вы пекарь – зарабатываете тем, что продаете хлеб и вам нужна для этого мука из пшеницы. Но вдруг выясняется, что она вся продана или есть только по баснословной цене, как быть? 😏Да, сейчас уже ничего не сделаешь, но можно подстраховаться на следующий раз. Приходите к фермеру и говорите – давай 💰 куплю 100 кг пшеницы, но ты мне ее привезешь через 6 месяцев, когда созреет урожай? ☝️Но, так как поставка только через полгода, вот тебе залог 10% стоимости сразу, а остальные отдам при поставке? 😎Вы заключаете договор и в нем есть срок поставки, цена, гарантийное обеспечение (ГО) - это наши 10%, объем и место поставки. Вот, по сути, и есть смысл фьючерса. Продавец гарантирует себе рынок сбыта, а покупатель наличие товара в нужные сроки по оговоренной цене. Все могут прогнозировать свои расходы или доходы. Другой пример: Российская компания через 9 месяцев должна оплатить поставку оборудования в $, при том, что она торгует только внутри страны за рубли. Как ей уберечь себя от риска ослабления рубля? Если перевести все сразу в $ то вы замораживаете большую сумму и она у вас будет лежать 9 месяцев без дела, а вам нужны оборотные средства! Тогда вы покупаете фьючерс на $ в нужном объеме и замораживаете только часть денег, но гарантируете себе, что получите по этой цене валюту через нужное время. Это называется хеджирование рисков. Хеджеры используют фьючерсы для защиты от колебаний цен на активы. Виды фьючерсов: 🔸По типу базового актива: • товарные (нефть, газ и тд); • валютные (доллар, евро и тд); • фондовые (акции, облигации); • процентные (ставки по кредитам). 🔹По способу исполнения: • поставочные - предусматривают реальную поставку актива; • расчётные - предполагают выплату разницы между текущей ценой актива и ценой, указанной в контракте. ❗️Важно! Если вы купили фьючерс, вы НЕ владелец актива, а у вас договор! Фьючерс на акцию не делает вас акционером. 📌Механика процесса включает в себя Вариационную маржу. При изменении цены базового актива происходит перерасчёт обязательств сторон по контракту - в 14 и 19 часов. Если цена изменилась в вашу пользу, то маржа будет начислена на ваш счёт. Иначе она спишется. ☝️НО! Очень важно понять, что вы вносите залог за актив, а не всю сумму. Это может быть 1/5, 1/7 и т.д. от всей суммы, а маржа считается с изменения цены самого актива. По сути вы покупаете/продаете с "плечами". Почему называется плечо? Наверное это самый простой пример когда с меньшими усилиями ты можешь сдвинуть более тяжелый груз. Вот например плечо 7! Вы купили на 100 своих рублей, по факту активов на 700. Далее бумага растет на 10%, то есть до 770. Сколько вы заработали? 70 рублей, вложив 100. Выходит доходность 70% . Огонь 🔥, да? Все бы ничего, но это работает и в обратную сторону. Из ваших 100 рублей может стать 30… Хотя актив изменился только на 10%. ❗️Важно! Если у вас на счету нет денег, а актив пошел не туда – то вы уходите в минус, начинается маржинальная торговля (когда брокер дает вам деньги в долг). Далее вашу позицию могут закрыть, в случае если ваших активов меньше, чем требует брокер для обеспечения долга. Теоретически можно потерять все, поэтому необходимо следить за достаточностью средств на счете. На моем примере видно, что списывается маржа и потом списывают комиссию, так как не хватает собственных средств. Сначала это 80 рублей, долги растут и далее списывают 200 рублей... На второй картинке уже деньги за маржу начисляются на счет и баланс стал положительным, то нет комиссий за маржинальную торговлю. Берегите себя и торгуйте аккуратнее, особенно с мало знакомыми инструментами! #новичкам #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе