Норильский никель. Стоит ли покупать акции данной компании в 2025 году?
В 2024 году «Норильский никель» оставил своих акционеров без дивидендов, что стало разочарованием для инвесторов, ориентированных на стабильный доход.
Давайте рассмотрим текущее положение компании и попробуем оценить перспективы выплат в 2025 году.
$GMKN занимает ключевое место в мировой металлургии, являясь крупнейшим производителем никеля и палладия. Однако текущие трудности компании привели к приостановке дивидендов.
❌Среди основных проблем — санкции, которые могут ограничить поставки в Европу, слабая отчётность за первое полугодие 2024 года из-за падения цен на металлы и роста долговой нагрузки, а также планы по переносу части производства в Китай к 2027 году.
📊Котировки акций «Норникеля» упали до уровня 112₽, что соответствует показателям 2018 года. За последние пять лет акции потеряли ~42% стоимости, тогда как индекс Московской биржи снизился лишь на ~8%.
💸Ранее компания выплачивала дивиденды дважды в год, но с 2023 года действующая политика прекратила своё действие. Аналитики ожидают новую стратегию, привязанную к денежному потоку, с сокращением выплат.
Руководство компании заявило, что дивиденды возможны не ранее конца 2025 года, когда ожидается улучшение финансовых показателей. Несмотря на текущие трудности, фундаментальные основы «Норникеля» остаются сильными, что делает его привлекательным для долгосрочных инвестиций.
🤔Крайний отчёт по МСФО за первое полугодие 2024 года показал:
📉Выручка составила 5,6 млрд $, сократившись на 22% год к году.
📉Показатель EBITDA снизился на 30% год к году до 2,3 млрд $
📉Свободный денежный поток упал на 61% до 525 млн $
⛔️Чистый долг увеличился с конца 2023 года на 24% до 10,1 млрд $
💼В моем портфеле есть НЛМК, и на данный момент покупать акции Норки я не планирую, а Вы?⬇️
❗️Не инвестиционная рекомендация
#акции #инвестиции #пульс #рынок
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 комментариев
Ваш комментарий...
@Aleks_kapitalisto раньше считалась топ компанией, потом на зеленую энергетику забили)) но я думаю все еще впереди
Нравится
@Dom_Investora это да...но ждать надо, а пока надо искать кратко и среднесрочные идеи, а долгосрочники потом будут переоцениваться(полюс,норникель,северсталь,новатэк).Но этих мастодонтов надо дождаться)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Dom_Investora
3,5K подписчиков • 27 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
−8,37%
Еще статьи от автора
10 января 2025
ROSN сегодня закрытие реестра по дивидендам 36,47₽ на акцию. ДД на момент закрытия реестра 6,3%.
🗓Дивиденды должны выплатить до 27.01.25
⛽️Роснефть платит дивиденды дважды в год. Следующую выплату ждём в июле, на уровне 30-33₽🤔
#дивиденды #акции
10 января 2025
💸Топ-10 дивидендных акций за последние 5 лет от экспертов «РБК Инвестиций»
Аналитики РБК проанализировали, какие акции стабильно обеспечивали высокую дивидендную доходность на протяжении пяти лет, при этом увеличивая суммы выплат.
В список попали те акции, которые ежегодно платили дивиденды в течение последних пяти лет. Аналитики учитывали все выплаты независимо от периода их начисления.
BSPB
Средневзвешенная дивдоходность: 26,98%
Коэффициент роста дивидендов: 2,29
Коэффициент роста цены: 2,04
⚡️Ставропольэнергосбыт-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 18,81%
Коэффициент роста дивидендов: 2,05
Коэффициент роста цены: 2,29
⚡️РЭСК
Средневзвешенная дивдоходность: 15,99%
Коэффициент роста дивидендов: 1,68
Коэффициент роста цены: 1,81
BELU
Средневзвешенная дивдоходность: 14,41%
Коэффициент роста дивидендов: 1,65
Коэффициент роста цены: 1,61
TRMK
Средневзвешенная дивдоходность: 18,97%
Коэффициент роста дивидендов: 1,06
Коэффициент роста цены: 1,53
⛽️Газпром нефть
Средневзвешенная дивдоходность: 16,35%
Коэффициент роста дивидендов: 1,33
Коэффициент роста цены: 1,27
⛽️Сургутнефтегаз-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 15,38%
Коэффициент роста дивидендов: 1,56
Коэффициент роста цены: 1,13
⛽️Башнефть-ап
Средневзвешенная дивдоходность: 16,03%
Коэффициент роста дивидендов: 1,63
Коэффициент роста цены: 0,98
TATNP
Средневзвешенная дивдоходность: 14,36%
Коэффициент роста дивидендов: 1,73
Коэффициент роста цены: 0,99
🌾ФосАгро
Средневзвешенная дивдоходность: 14,85%
Коэффициент роста дивидендов: 1,20
Коэффициент роста цены: 1,37
💸Дивидендная доходность рассчитывалась как процент от общего объема выплат за год по отношению к средневзвешенной цене акции за предыдущий год.
При этом более поздние выплаты получали больший вес в расчете средневзвешенной доходности.
Как видно, Банк СПБ уверенно занимает первое место в этом периоде. Вторыми идут энергетические компании из Ставрополья и Рязани. В списке представлены четыре нефтяные компании, а также производители удобрений и металлургия.
Смогут ли эти компании подтвердить свои результаты через пять лет? Неизвестно. Прошлые успехи не гарантируют аналогичных результатов в будущем.
👍Поддержите пост лайком — это лучшая поддержка и мотивация!
#акции #инвестиции #пульс #рынок #дивиденды
9 января 2025
O’KEY. Стоит ли покупать акции компании в 2025 году?
🧑💻Сегодня хочу обсудить крупного российского игрока в сфере продуктового ритейла — сеть OKEY
Накануне нового года компания объявила о продаже своих гипермаркетов собственному менеджменту. Давайте разберем, что это значит для инвесторов и есть ли здесь потенциал.
📊Начнем с ключевых показателей за 9 месяцев 2024 года:
Выручка: 155,6 млрд руб (+5,6% год к году);
Посещаемость LFL: -3,0% год к году;
Количество магазинов: 296 (без изменений).
📉В целом, O’KEY демонстрирует стагнацию. Рост выручки на 5,6% выглядит слабо на фоне лидера рынка X5, где показатель составил +24,8%. Даже в условиях инфляции ситуация в O’KEY далека от оптимистичной.
✅Единственный позитив — рост выручки дискаунтеров «ДА!» на 14,3% за 9М2024, хотя в 3 квартале темпы замедлились.
📉 Посещаемость падает, а количество магазинов не растет из-за отсутствия инвестиций. С одной стороны, это плохо, но с другой — сократились капитальные затраты. Компания сосредоточена на поддержке текущих активов.
❗️Отчетность по МСФО публикуется дважды в год. На 1П2024 отношение ND/EBITDA составило 3,2x. Долг снизился на 7,1% по сравнению с 1П2023. Вероятно, вырученные от продажи гипермаркетов средства пойдут на погашение долгов.
🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣🟣
❓Зачем продажа гипермаркетов?
O’KEY продала гипермаркеты менеджменту, включая бренд и логистику. Теперь компания сосредоточена на дискаунтерах «ДА!».
🎯Цели сделки:
1. Избавиться от убыточного направления;
2. Направить средства на погашение долгов.
🤔Есть предположение, что за сделкой стоит «Лента», которая активно развивает формат гипермаркетов. Возможно, это первый шаг к слияниям и поглощениям в 2025 году.
🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢🟢
💻Вывод:
O’KEY остается в тени конкурентов. Компания не объявила о редомициляции, а её акции доступны только квалифицированным инвесторам. Вероятно, бизнес будет продан крупным игрокам.
Если O’KEY сосредоточится на дискаунтерах, в среднесрочной перспективе позитива ждать не стоит. Компания занята погашением долгов, а о переезде речи нет.
На фоне X5 и «Ленты» O’KEY выглядит менее привлекательно.
💼Лично я не планирую покупать данные акции.
❓А какая ваша любимая компания в продуктовом ритейле? ⬇️
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #пульс #инвестиции #рынок