Добрый день! Последние значимые новости: 1) По информации “Ъ”, ОАО РЖД хочет довольно сильно поднять тариф на перевозку грузов в 2025 году. Речь идет об индексации на 17,2%❗️ для финансирования минимально необходимой, по мнению монополии, инвестпрограммы компании в 1,1 трлн рублей. О чём это говорит? О том что 1) тарифы монополий будут индексироваться бодро и дальше 2) инфляция 4% вероятно будет чуть позже 2026-го. 2) Доходы федерального бюджета-2025 планируются в размере 40,3 трлн рублей, расходы 41,5 трлн рублей, дефицит 0,5% ВВП. Военные расходы по версии блумберга на уровне 13,2 трлн рублей 6,2% ВВП по сравнению с 10,4 трлн в 2024-м. Снижение расходов каждый раз откладывается на 1 год, но неизменно прогнозируется. 3) И снова блумберг: Россия рассматривает возможность отмены налога на добычу полезных ископаемых для Газпрома в 2025 году. «В настоящее время существует план по облегчению этого налогового бремени для "Газпрома", следует из документов.» Документы либо существуют, либо нет. Это как встретить динозавра за углом, во что лично я не верю, но из-за страшного недовеса данной бумаги во мноооогих крупных портфелях привело к краткосрочной ракете. Дивы рублей в 20 в долг в таком случае если и будут, то расползутся по остальному рынку, но 1) ставки изменились 2) потенциальные стройки дорожают. 4) Китайские индексы +5% за 2 дня. Народный банк Китая вчера и сегодня объявил ряд мер стимулирования экономики. Нас это касается с точки зрения потенциального спроса на сырьевые товары, так же как и «ФРС снизила процентную ставку впервые с 2020 года». Расти российскому рынку акций вместе с остальными индексами в мире намного легче, корреляция с S&P по-прежнему сохраняется. 5) Все гадают на чём был фантастический рост Магнита. Спекуляции и мечты то об огромном дивиденде то о погашении всей "казнечейки", точных данных ни у кого нет. Попытки объяснить каждое движение рынка некоторых стратегов меня удивляют. А на чём было безостановочное падение с мая? 🤔😏 Ну последний дивиденд был меньше чем ожидали читатели РСБУ, бывает. Резюме: Индекс отскочил от минимумов начала сентября на 14%, что довольно много. Дальше жду замедления роста как минимум, неопределённость со ставкой будет давить, 20% на повестке. Как чувствуют себя стратегии? Хорошо, уровень боли 20-ти дневной давности остался позади и выступит "поддержкой" на 2-4 месяца. (Имею в виду что после "пережитого" колебания счёта в 1,5% не должны вызывать никаких эмоций). Бодрые отскоки того что упало с мая на 55% (вроде mvid или того же магнита или югк, но у последних всего 45%=) вносят раздрай в логические ряды и возникает желание отклониться от плана, но надо продолжать "держаться". 😉 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro