Продолжаем разбор металлургического сектора и сегодня поговорим о наиболее интересных компаниях черной и цветной металлургии. Северсталь 💿 ( CHMF). Один из основных производителей металлопродукции в РФ с долей в 15% по итогам 2023 г. Компания продолжает показывать рост финансовых показателей в 2024 г. по итогам 1 квартала и первой из сектора вернулась к выплате дивидендов. Северсталь недавно представила стратегия развития до 2028 г. - металлург нацелен на увеличение доли на рынке до 20%, повышение рентабельности через цифровизацию бизнеса при сохранении текущей дивидендной политики. Акции после быстрого роста с начала года на новостях о возврате к выплатам дивидендов скорректировались с конца мая на фоне снижения рынка акций РФ и дивидендной отсечки. Ожидаемые дивиденды в следующие 12 месяцев - 11%. Оптимальная точка входа лежит на уровне около 1450-1500 рублей за акцию. Таким образом сейчас уже можно рассмотреть акции для покупки. НЛМК 💿 ( NLMK). Другой крупный игрок на рынке стальной продукции и чугуна с долей рынка в 19% в 2023 г. Важное преимущество – компания до сих пор не под санкциями и поставляет продукцию на маржинальные рынки ЕС и США. Компания последовала примеру Северстали и возобновила выплаты дивидендов, что стало драйвером для роста котировок весной. Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев - 18%. Акция присутствует в моем долгосрочном портфеле. Формировать позицию можно уже при текущих уровнях после коррекции в ценах и дивидендной отсечки. Оптимальная точка входа - 170-175 рублей за акцию. ММК 💿 ( MAGN). 3-я из крупнейших «традиционных» металлургов c долей в 17% по итогам 2023 г. Выручка и прибыль в 2024 г. продолжают уверенно расти. Но снижение свободного денежного потока на фоне роста оборотного капитала и капитальных затрат говорит, что в приоритете у металлурга реализация его инвестиционной программы, нежели выплата дивидендов. Доходность последних по итогам 2023 г. оказалась в 2 раза ниже, чем у Северстали и НЛМК. Рост выплат зависит от позиции менеджмента, ведь запасы денежных средств на балансе позволяют выплачивать хорошие дивиденды. Менее предпочтительная опция в портфель, чем НЛМК. Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев - 12%. Оптимальный диапазон входа – 50-55 рублей. Акция присутствует в моем долгосрочном портфеле. Норникель 💿 ( GMKN). Лидер российского рынка добычи никеля и палладия (и главный производитель палладия в мире). Компания проходит через сложный период – мировые цены на продукцию остаются пониженными, санкции осложняют экспорт, ввиду чего компания не увеличивает объемы производства. Также Норникель сталкивается с ростом капитальных затрат и решил не выплачивать финальные дивиденды за 2023 г. Все эти факторы снижают привлекательность компании в среднесрочной перспективе. Однако долгосрочно Норникель остается сильным кандидатом в портфель на новом цикле роста цен на металлы. Ожидаемые дивиденды за следующие 12 месяцев - 9,8%. Формировать позицию можно уже сейчас на уровне 130-140 рублей за акцию. Акция присутствует в моем долгосрочном портфеле. Подведем итог: В портфеле следует иметь 2-3 компании из металлургического сектора и лучше диверсифицировать их по типам металлов и продукции. А в одном из следующих постов мы взглянем на золотодобывающие компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Ставьте 🚀 , если было полезно 😊 #Новости #акции #аналитика #россия #анализ #инвестиции #пульс

Продолжаем разбор отраслей фондового рынка РФ, и сегодня мы начнем разбирать металлургический сектор. В 2023 году Индекс металлов и добычи продемонстрировал рост на 31%, а с начала текущего года - остался на прежнем уровне. Сектор восстановился? После кризисного 2022 года для отрасли – попадания ведущих компаний под санкции и потери ими прежних рынков сбыта - в 2023 году отрасль перешла в фазу роста. Так, производство стали в стране в 2023 г. увеличилось на 6% до 76,0 млн т. Рост цен на металлопродукцию в прошлом году подогревался растущем спросом как на российском рынке, так и на мировом. В последнем случае Китай стал расти после снятия антиковидных ограничений, а экономики США и ЕС показали динамику лучше, чем ожидалось. В металлургическом секторе выделяют три сегмента по видам добываемого и обрабатываемого металла: 1) Черный металлопрокат — сталь, листовой прокат, трубы и прочая продукция, используемая в строительстве и промышленности главным образом на рынке РФ. Компании: НЛМК NLMK, Северсталь CHMF, ММК MAGN, Северсталь, ТМК и пр. 2) Цветной металлопрокат — алюминий, никель, палладий и т.д. с высокой долей экспорта продукции зарубеж. Компании: Норникель GMKN, Русал RUAL, En+, ВСМПО-АВИСМА и пр. 3) Драгоценные металлы — золото, серебро, платина и т.д., которые в основном продаются банкам и ювелирным компаниям в РФ. Компании: Полюс PLZL, ЮГК, Селигдар SELG и пр. Металлургическая отрасль циклична - динамика цен акций компаний зависит от фазы экономического цикла и стоимости производимой ими корзины металлов. В период кризисов спрос на металлопродукцию снижается из-за спада потребления товаров, где используются металлы. При восстановлении или росте мировой экономики происходит обратная ситуация, и цены на металлопродукцию растут. Сохраняется ли потенциал у металлургического сектора в 2024 году? — Конечно. Ряд компаний отрасли уже отчитались за 1 кв. 2024 г. - и динамика выручки и прибыли у них довольно позитивная. Экономика страны продолжает расти, спрос в оборонной промышленности и машиностроении остается высоким. Среди сдерживающих факторов можно выделить сохранение высокой ключевой ставки ЦБ РФ, из-за чего спрос в строительной отрасли охлаждается. Но это компенсируется повышенным спросом в других секторах. В металлургическом секторе есть интересные компании, акции которых можно рассмотреть для приобретения. Особенно сейчас на фоне коррекции на фондовом рынке могут быть отличные точки входа. #Новости #акции #аналитика #россия #анализ #инвестиции

Продолжаем разбор сектора здравоохранения и переходим к наиболее интересным компаниям для инвестиций – в этом посте поговорим про производителей лекарств и биотехнологические компании РФ.🇷🇺 Артген биотех ( ABIO). Один из крупнейших в РФ биотехнологических холдингов, объединяющий компании по разработке и реализации препаратов в области генной терапии, регенеративной и репродуктивной медицины, а также генетической диагностики. До ребрендинга в 2023 году компания называлась ИСКЧ. На текущий момент компания имеет в разработке ряд перспективных препаратов и технологий, а согласно долгосрочной стратегии Артген планирует к 2030 году нарастить выручку как минимум до 10 млрд рублей (рост более чем в 7 раз относительно 2023 года). Однако акции компании являются неликвидными, а ее оценка является очень высокой по российским меркам (P/S – 5,9х, P/E – 43х). Компания является интересным кандидатом в портфель, однако не по текущим ценам. Оптимальная точка входа находится ближе к уровню 75 рублей за акцию. Genetico ( GECO). Дочерняя компания Артген биотеха, которая вышла на IPO в 2023 году. Занимается медицинской генетикой, разработкой тест-систем и созданием препаратов генной терапии для лечения орфанных заболеваний. Компания динамично развивается, а ее основные рынки услуг по-прежнему далеки от насыщения (и по мнению руководства, имеют существенный потенциал роста). Однако в операционном и финансовом плане Генетико выглядит слабее, чем материнская компания – у нее более узкоспециализированное направление деятельности, а также она убыточна (плюс, оценивается дороже). Компанию можно рассматривать как кандидата в портфель, но по значительно более низким уровням – около 20 рублей за акцию. Фармсинтез ( LIFE). Российская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на производстве и продвижении портфеля инновационных лекарственных препаратов. Компания не представляет инвестиционного интереса из-за низкой ликвидности и негативной динамики финансовых показателей. ПРОМОМЕД ( PRMD). Инновационная биофармкомпания, которая планирует провести IPO уже на этой неделе. ПРОМОМЕД занимает ведущие позиции в эндокринологии, онкологии и других значимых для здравоохранения направлениях. Так, она уже более 10 лет удерживает более 50% в быстрорастущем сегменте препаратов для терапии ожирения. Компания развивается динамичными темпами, что видно по двузначным темпам роста финансовых показателей, имеет очень высокий уровень рентабельности, а также диверсифицированный портфель инновационных препаратов. Среди производителей лекарств и препаратов именно ПРОМОМЕД выглядит наиболее качественно и имеет полное право находиться в инвестиционном портфеле. Компания вышла на IPO по адекватной оценке (значительно дешевле конкурентов). Подведем итог: Среди фармацевтических и биотехнологических компаний РФ есть пара интересных компаний, которые обладают существенными долгосрочными драйверами роста. Оптимально будет выбрать 1-2 компании в портфель. *Не является ИИР. Ставьте 🚀 и мы разберем металлургическую отрасль 😊 #Новости #акции #аналитика #россия #анализ #инвестиции