Высокодоходные облигации.
❓Что это?
❓Можно ли считать в нынешние дни,что ОФЗ=ВДО?
📢ПРИВЕТ Инвесторы👋
Выходные, надеюсь прошли у всех хорошо 👌.
По рассуждаем сегодня о высокодоходных облигациях и можно ли считать Облигации Федерального займа высокодоходными бумагами.
Высокодоходные облигации (ВДО) имеют доходность к погашению существенно выше, чем бумаги крупнейших компаний из первого котировального списка. Как правило у таких облигаций низкий кредитный рейтинг и доходность к погашению составляет 15- 21%.
Такие облигации часто выпускают на 2-3 года в обращение, но важно учитывать риски, ведь внезапно у таких компаний может произойти дефолт. Такие облигации нужно защищать надежными бумагами такими как ОФЗ и облигациями крупнейших компаний из первого котировального списка, также золото сможет уровнять портфель, при случае дефолта компании, выпускающие ВДО.
Обычно высокодоходные облигации с повышенным риском можно отличить по следующим признакам:
♦️ доходность облигаций превышает ставку ЦБ РФ более чем на 5 процентных пунктов;
♦️ небольшой общий объем выпуска облигаций — до 1 млрд ₽;
♦️ облигации имеют кредитный рейтинг ниже категории В или не имеют его вовсе.
Не любая высокодоходная облигация имеет низкий рейтинг. Однако зачастую именно низкий кредитный рейтинг является причиной, по которой компании приходится выпускать облигации с повышенной доходностью: так она может привлечь больше средств инвесторов.
Как итог ОФЗ ≠ ВДО, ведь доходность ОФЗ при номинальной ее стоимости равняется 7-11%, и к числу высокорискованых их точно нельзя приравнивать, т.к. эти бумаги выпускает Центробанк. Если сейчас смотреть на ОФЗ, то они дают хорошую доходность к погашению, и номинально их можно считать высокодоходными но точно не высокорисковаными
📑 Мои бумаги ВДО:
✔️ Агротек выпуск 1
$RU000A105QZ6
Цена: 1001,4
Срок обращения: 2 года
Дата погашения: 09.04.2026
Сумма купона: 41,14
Периодичность выплаты: 91 день (4 раза в год)
Текущая доходность купонов: 16,5%
Доходность к погашению: 17,15%
✔️ Пионер-Лизинг-БО-ПОЗ
$RU000A1013N6
Цена: 1076
Срок обращения: 5 лет
Дата погашения: 04.10.2029
Сумма купона: переменный ~ 22%
Периодичность выплаты: 30 дней (12 раз в год)
Текущая доходность купонов: 20,16%
Доходность к погашению: 21,26%
✔️ РКК выпуск 1
$RU000A105VP7
Цена: 1011,3
Срок обращения: 2 года
Дата погашения: 17.02.2026
Сумма купона: 47,37 руб
Периодичность выплаты: 91 (4 раза в год)
Текущая доходность купонов: 19%
Доходность к погашению: 19,4%
✔️ РКК выпуск 2
$RU000A105ZW4
Цена: 1002,8
Срок обращения: 3 года
Дата погашения: 18.03.2027
Сумма купона: 44,88
Периодичность выплаты: 91 день (4 раз в год)
Текущая доходность купонов: 18%
Доходность к погашению: 19,1%
✔️ РКК выпуск 3
$RU000A106GZ5
Цена: 941
Срок обращения: 4 года
Дата погашения: 29.06.2028
Сумма купона: 41,14 руб
Периодичность выплаты: 91 (4 раза в год)
Текущая доходность купонов: 17,5%
Доходность к погашению: 21,27%
📝 ВДО хороший инструмент для портфеля, с разными задачами, будь то долгосрок, трейдинг или альтернатива вкладу. Но только ими закупаться не стоит на всю котлету. Ведь лучше уровнять портфель менее доходными бумагами, зато риск в разы упадут.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#финграм
#облигации
#прояви_себя_в_пульсе