$UGLD
💡ЮГК ( Южуралзолото) - 4я по объему добычи золота компания в России. Занимает 2-е место по объему ресурсов. Посмотрим на текущую оценку компанию и инвестпривлекательность:
✔Капитализация - 191 млр. Руб
✔Цена акции - 0,862 р.
✔Выручка 2023 = 67,8 млрд. Р. ( +19% г/г)
✔Чистая прибыль 2023 = 0,7 млрд. Р. ( в 2022 был убыток 20 млрд)
Мультипликаторы:
• P/E — 186
• P/S — 1,9
• ND/Ebitda 2
✅За последние 5 лет компания сделала большие кап затраты на развитие, запущены 3 новых проекта : Высокое, Коммунар, Курасан - за счет них компания планирует удвоить добычу золота в ближайшие 5 лет.
✅Компания выходит из кризиса ( убыток в 2022 году), недавно провела доп. размещение акций, в будущем может вернуться к выплате дивидендов ( не менее 50% от чистой прибыли). На текущий момент пользуется повышенным спросом у инвесторов ( за год количество инвесторов выросло на 70%, но на рынке в свободном обращении всего 10,1%.)
👉 Мультипликатор P/E сейчас не показательный, долговая нагрузка стабильная.
❗Повышение налогов может негативно сказаться на результатах компании в будущем, риски санкций и снижения цен на золото тоже стоит учитывать. Так же пока не ясно какая будет чистая прибыль у компании в ближайшей перспективе!
👉 Я никогда раньше не инвестировал в золотодобытчиков, но этот проект кажется мне перспективным и может принести прибыль инвесторам. Санкции по большей части уже реализованы, а спрос на золото сохраняется на высоком уровне. Но из-за низкой чистой прибыли идея сейчас высокорискованная!
👉 Добавил компанию в стратегию роста, уже имеем 4% прибыли!
Не является инвестиционной рекомендацией.
&Инвестиции в Акции Роста