•Введение
Про санкции в отношении РФ можно точно сказать, что они несуд продолжительный изоляционный характер. Все чаще можно услышать, что мы неуклонно идём по иранскому сценарию развития экономики.
Лично я не закладываю на этот вариант 100%, но 70-80% отдам точно. В связи с этим решил промониторить труды экономистов, анализировавших иранскую экономику. Важно, чтобы статьи были написаны до 2022 года, когда сравнивать РФ и ИРИ стало мейнстримом.
•Глава 1. Братья-близнецы
Не нужно даже читать между строк, чтобы понять, ИРИ - кривоватое, кособокое, но все же отражение в зеркале экономики РФ.
Основной экспортный сектор - непереработанные нефтепродукты. Сырая нефть, выкачанная из скважин.
Основной рынок сбыта - США и ЕС. Исторически высокий уровень инфляции в 15% до санкций и наш 7%-ный по сравнению с западными 2%.
40% населения за чертой бедности и безработица. Тут могу твёрдо сказать, что не так все плохо у нас.
Главный импортёр технологий - западный мир, собственное производство технологий на уровне сантиметра от плинтуса.
Интересным был факт, что именно санкции на ИРИ стали причиной сытых нулевых в России. Тонны баррелей исламской персидской нефти заместились православной славянской.
Самое приятное, что даже пальцем о палец не нужно было ударять - покупатель сам нашёл продавца.
Эта информация необходима для понимания, почему же корректно и нужно анализировать иранский кейс.
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
BusToTheMoon
108 подписчиков • 17 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−29,47%
Еще статьи от автора
28 октября 2024
Год назад я сделал ошибочный вывод о рынке и эта ошибка стоила мне потери части капитала.
Примерно 11 месяцев назад ЦБ повысил ключевую ставку до 16%. Я посчитал это хорошей возможностью войти в облигации. Среднесрочные корпоративные облигации тогда давали ок. 18% годовых к погашению. Российский рынок мне был не интересен в принципе, при такой ставке уж точно. В итоге я начал пылесосить разные 2+ летние бонды.
Ставка тем временем росла, при 18% я докупал, но теперь уже длинные ОФЗ. Надежда была на скорый цикл снижения ставок, в котором я заработаю на росте тела облигации. При стагнации КС же - отобью инфляцию в 0. Но и этого не случилось.
По голове меня ударило в сентябре при новом повышении, и я пересмотрел свой прогноз на пессимистичный, кратко изложил его в предыдущем посте. И как в романе Н.Г. Чернышевского "Что делать?" встал этот вопрос. Поделюсь своими рассуждениями и ни разу не претендую на истину. Более того, ошибившись раз - ошибусь и два.
•Флоатеры. Сейчас мы в цикле повышения ставок и летим, как турецкая лира по Константинополю.
•Сырьевики. Я считаю бизнес при ставке выше 10% малорентабельным, что уж говорить о 20-30-40. Тем не менее прислушаюсь к общему мнению. Их доход привязан к валюте и мировым ценам на сырье.
•Облигации с фиксой зарезал. Пока только те, что закрываются с 2026 по 2027 включительно. Не рассчитываю на снижение ставки раньше, следовательно находясь в них я теряю и очень сильно. Освободил деньги под покупки и уменьшил налоговую базу.
25 октября 2024
В 2025 году инфляция будет 30-35%
13 августа 2024
В догонку скажу, что процесс обмена получился очень странным. Изначально нам говорили про условия, что все акции будут сформированы в единый пай, который можно будет покупать только целиком, без выбора отдельных акций.
Как показала практика, инициатива российского бюрократа идёт вразрез с его же реализацией. К примеру выкупили Finex, но не LokheedMartin, и т.д.
Жду новостей про аналогичный обмен бесшовных и с ультрабезопасным местом хранения гонконгских акций.
На этих импотентов SPBE надеяться не стоит, может поможет государство?