Обзор итогов торгов на вторичном рынке облигаций за 09.10.2023

10 октября 2023 в 8:12

🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 09.10.2023 9 октября котировки валютной пары доллар/рубль поднялись до новых вершин. Было установлено новое максимальное значение этого года — на уровне 102,34 рубля за доллар. Однако, несмотря на продолжение девальвации рубля и увеличение рисков подъема ключевой ставки, объемы торгов на облигационном рынке продолжают оставаться высокими, даже и по «длинным» облигациям. Так например в рейтинге по объему торгов первую строчку занимает трехлетний выпуск ХК Финанс ООО БО 001Р-08, размещенный в июле 2022 года. Дневной объем торгов по облигациям составил 73,2 млн рублей (размещенный объем 3 млрд рублей), что является рекордом за весь период обращения. При этом цена за день не изменилась и осталась на уровне 99%. По выпуску 6 октября состоялась выплата купона по ставке 9,75% годовых. Возможно, резкий рост объема торгов по выпуску был связан с реинвестированием средств после выплаты купонного дохода. Следующий купон будет выплачен в январе 2024 по новой ставке 13% годовых. Также по выпуску серии 001P-05-об эмитента «ХК Финанс» 11 ноября состоится погашение тела долга. Номинальный объем выпуска составляет 3 млрд рублей. В топ-5 по росту цены попали выпуски с длинными купонными периодами: — Так, например, выпуск Первое клиент.бюро НАО 001Р-03, чья цена за 9 октября увеличилась с 97,65% до 99,44% от номинала, на объеме торгов 319 тыс. рублей, что почти в три раза превышает среднедневной показать объемов за 2 месяца. Четырехлетние облигации объемом 1,5 млрд рублей были размещены в декабре 2021 года. Ежеквартальная выплата купона проходит по фиксированной ставке 12,25%. 8 сентября прошла десятипроцентная амортизация тела долга, следующее частичное досрочное погашение в размере 10% состоится в декабре. $RU000A102LB5 — Также в рейтинг по росту цены вошел трехлетний выпуск Промомед ДМ-002Р-01, размещенный в марте текущего года. Облигации с фиксированным купоном 12,05% выросли в цене до 96,93% от номинала (+1,67 п.п.), на дневном объеме торгов 1 млн рублей (размещенный объем 3,5 млрд рублей). Напомним, что дебютный выпуск Промомед ДМ-001P-01 объемом 1 млрд рублей и полугодовым купоном 9,5% будет погашен уже в декабре 2023 года. Дата оферты 27.11.2023. — Бумаги ММЦБ ПАО БО-П01-02 также попали в рейтинг роста цены. Облигации со сроком обращения 4,5 года объемом 200 млн рублей, размещение которых прошло в августе 2022 г., вчера закрыли торги с ростом цены на 1,42 п.п. (до 103,42% от номинала). Интересно, что при фиксированной ставке купона 14%, цена у выпуска не снижалась ниже номинала на протяжении всего периода обращения, хотя кредитный рейтинг компании BB+(RU). В целом, несмотря на давление рынка по доходностям, в лидерах по снижению нет активных бумаг с большими оборотами — инвесторы предпочитают получать текущую купонную доходность, а не фиксировать убытки при продаже. Пока на вторичных торгах нет достаточно надежных выпусков с высокой купонной ставкой, которая бы компенсировала снижение в цене, как и высоколиквидных. $RU000A100725 В рейтинге по снижению цены отметим только десятилетние облигации Брайт Финанс ООО БО-П01, чья цена опустилась со 102% до 98,01%, на дневном объеме торгов 103 тыс. рублей. (объем выпуска 220 млн рублей). Выплата 19-го купона состоится в декабре по ставке 18% (по условиям выпуска, ставка 17-24-го купонов определяется по формуле ставка ЦБ +5%). Суммарный объем торгов в основном режиме по 346 выпускам составил 775,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,49%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой.