«Юнисервис Капитал»: состоятельные россияне переведут до 10 трлн рублей с депозитов на брокерские счета к 2027 году О том, как в ближайшие годы будет развиваться конкуренция между банковскими вкладами и облигациями — в исследовании аналитиков департамента акционерного капитала инвестиционной компании «Юнисервис Капитал». За последние 2,5 года российский рынок депозитов вырос почти на 50%, до 31,4 трлн рублей. В то же время количество частных инвесторов на фондовом рынке увеличилось на 41%, а их активы на брокерских счетах — на 21% (+4,3 трлн рублей), что указывает на появление большого числа участников с малым капиталом. При снижении ключевой ставки Банка России переток денежных средств с банковских вкладов на брокерские счета неизбежно усилится, считают в инвестиционной компании «Юнисервис Капитал». Банковские депозиты: распределение по суммам и количеству вкладчиков В середине августа государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) представила мониторинг застрахованных вкладов за первое полугодие 2024 г. Выводы АСВ оказались крайне интересными. 📌граф. 1 По итогам шести месяцев на вклады до 3 млн рублей приходилось 54,5% от объема в деньгах, а в штуках — 99,3%. При этом 30,4% от всего объема вкладов принадлежит 0,1% физических лиц. Если общее количество открытых вкладов известно — 273 млн штук, то точной статистики по вкладам на человека нет, только усредненная величина — 2,5 штуки. То есть, всего около 109 млн россиян хранят деньги на депозитах. Это подтверждают и данные Сбербанка, который утверждает, что у него 108 млн клиентов-физлиц. Исходя из этих данных и результатов мониторинга АСВ, можем вычислить среднюю сумму депозита и количество уникальных вкладчиков в каждой из категорий. 📌граф. 2 Итак, в группировке до 3 млн рублей — 108,4 млн вкладчиков с активами на сумму 26,9 трлн рублей, а средний объем одного вклада достигает почти 250 тыс. рублей. В категории от 3 до 10 млн рублей — 655 тыс. вкладчиков, объем их вложений достигает 7,5 трлн рублей, а средний объем вклада — 11,4 млн рублей. В группе депозитов на сумму свыше 10 млн рублей — 109 тыс. вкладчиков, которые оперируют объемом в 15 трлн рублей, или в среднем 137,6 млн рублей на человека. Таким образом, крупнейшие вкладчики в России — это узкая прослойка из примерно 100 тыс. человек, которые аккумулируют 30% всего депозитного капитала. Еще 15% капитала на рынке вкладов приходится на 655 тыс. человек. Итого меньше миллиона человек (меньше 1% всех вкладчиков) держат почти 50% всех вкладов. На остальных 108 млн человек приходится больше половины рынка, но каждый в среднем владеет счетом на 250 тыс. рублей. Динамика депозитов на горизонте пяти лет Теперь проанализируем, как росла категория депозитов свыше 10 млн рублей — доходов 1% самых богатых россиян. 📌граф. 3-5 По итогам первого полугодия 2024 г., депозиты находятся на своих максимумах как у физических, так и у юридических лиц. Выданные кредиты физлицам примерно коррелируют с ростом депозитной базы. Это означает, что прирост базы депозитов происходит в верхнем эшелоне самых крупных вкладов, в то время как большинства россиян этот тренд не коснулся. С другой стороны, разница между депозитной базой юридических лиц и полученными ими кредитами выросла до максимального уровня — более 40 трлн рублей. Отчасти это можно объяснить тем, что внешние валютные активы и операции перестали отражаться в статистике, в результате чего выросла доля обязательств в активах, а часть валютных кредитов была рефинансирована внутренними займами. Тем не менее, рублевый кредитный импульс у юрлиц — колоссальный, учитывая еще и крайне высокие ставки. Денежный импульс на брокерских счетах Интересно посмотреть и на динамику активов на брокерских счетах — дошел ли денежный импульс досюда? 📌граф. 6-7 продолжение⬇️