{$RU000A102S23} Друзья, очень неприятная ситуация развивается с эмитентом Победа. Мне очень прискорбно видеть, как начинающие частные инвесторы раз за разом наступают на одни и те же грабли – и снова держат на руках активы, на которые и смотреть не стоило бы. К сожалению, нет времени на подробный разбор всей ситуации, поэтому отмечу лишь некоторые моменты, которые помогут принять верное решение сейчас: У эмитента отозвали рейтинг 6 июля 2023. Рейтинг был на крайне низком уровне ruB+ уже тогда. Но сама суть - эмитент не озаботился о продлении договора на рейтинг у агентства. Иногда бывает, что эмитент меняет рейтинговое агентство (тогда обычно сначала получают новый рейтинг,потом отзывают старый) Здесь не этот случай. В итоге – отзыв рейтинга, и без того низкого – это уже отличный повод выйти из такой облигации, учитывая чтобы в тот момент были отличные альтернативные варианты ( с более высоким рейтингом и сопоставимой доходностью). Когда открываешь отчетность и читаешь первые страницы - где аудиторское заключение, просто волосы дыбом встают. У эмитента есть отчетность за 2019г. – заключение аудитора (АЗ) по нему там с оговоркой.🤦‍♂️ В 2020г – мнение без оговорки, но есть очень неприятные «важные обстоятельства»🤦‍♂️🤦‍♂️ В 2021г – мнение с оговоркой🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ В 2022г – мнение с оговоркой.🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ У связанной компании – Агрокнцерн ГК Покровский - также хватает АЗ, где мнение с оговоркой, тоже несколько. Вы не читали этих Аудиторских заключений, но тратите время на обсуждение того, чем закончится суд? А я бы предложил вам все-таки почитать эти мнения. Если коротко – даже однократное мнение аудитора с оговоркой - это очень плохо и повод для заморозки планов по инвестированию в такую бумагу и для всестороннего изучения причин такого мнения. Но у такие эмитента такие АЗ…достаточно просто их почитать один раз, дальнейшее изучение имеет смысл лишь для профессионалов и мазохистов. Или профессиональных мазохистов😜 Уголовные дела в отношении владельцев компании – тут даже без комментариев. Складывается мнение, что у компании полный бардак в отчетности. Она настолько некрасиво слеплена, что даже не самые строгие аудиторы находят и расписывают проблемы и нестыковки. И это из года в год, друзья! Возмутительный факт. По сути, это плевок в лицо всем пользователям данной отчетности – в том числе инвесторам. После этих фактов некоторые инвесторы верят, что кто-то несправедливо хочет загубить здоровый бизнес… Здоровый бизнес, друзья, не занимается такими схемами, которые на протяжении многих лет приводят к получению от аудитора мнения с оговоркой. Даже абстрагируясь от текущих проблем компании – здесь очень много причин, чтобы не инвестировать в это. Я не верю, что счастливый финал – выплата всех купонов и погашение номинала - возможна в данной ситуации, как бы ни закончилось текущее судебное разбирательство. P.S. Цитата из АЗ 2022 Победы: «Учетная политика в отношении порядка учета готовой продукции не соответствует действующему законодательству»🤦‍♂️ Это уже как в том фильме - просто не смотрите наверх (ну или в отчетность). Просто покупайте облигации и верьте, что все будет хорошо. На всякий случай - последнее предложение это шутка, так делать как раз не надо.