📌Мать и дитя продолжают расти Лидер на рынке частных медицинских услуг опубликовал операционные результаты по итогам 2 квартала и 1 полугодия 2024 года. 🟢Общая выручка компании по результатам 1 полугодия 2024 года увеличилась на 22,6% (год к году) до 15 760 млн руб. 🟢При этом выручка московских госпиталей выросла на 26,4% (г/г) до 7 827 млн руб., а региональных — на 18,4% (г/г) до 4 188 млн руб. 🟢Также отметим, что выручка амбулаторных клиник в Москве и МО составила 1 482 млн руб. (+9% г/г), а в регионах — 2 235 млн руб. (+27,5% г/г). 🟢Важно отметить сохранение сильного финансового положения компании: чистая денежная позиция увеличилась до 13 328 млн руб. Главным фактором роста ключевых финансовых показателей стало увеличение посещений и стационарного лечения, а также существенный рост показателей по родам. ✔️Так, количество койко-дней увеличилось на 6,8% (г/г) до 75 518, амбулаторных посещений — на 19,3% (г/г) до 1 183 219. ✔️Количество родов составило 5 402 (+20% г/г), а количество пункций ЭКО — 9 704 (+3,8% г/г). Рост данных показателей сопровождался увеличением среднего чека. 🔎Важно отметить высокую инвестиционную привлекательность Мать и дитя MDMG с точки зрения дивидендов. Так, компания направила рекордные выплаты по итогам 1 квартала 2024 (дивдоходность около 14,6%), а также планирует вернуться к практике выплаты дивидендов 2 раза в год. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Мать и дитя. Компания стабильно демонстрирует устойчивый рост большинства операционных и финансовых показателей, развивается как органически, так и за счет новых приобретений (в том числе, расширяя географию присутствия), а также сохраняет высокий потенциал, с точки зрения дивидендов. #аналитика #россия

📌Второй эшелон РФ снова учится летать? В последнее время снова стали взлетать некоторые акции второго и третьего эшелонов. Напомню, что к этой категории бумаг мы относим низколиквидные акции. О чем конкретно идет речь? Возьмем несколько примеров. Так, «Нижнекамскшина» , как говорится, «интрадэй» прибавляла 19%. Аналогичная ситуация произошла с НКХП NKHP (+18%), а также с Ашинским МЗ AMEZ (+10%). Что это? Возвращение к недавнему прошлому, когда «ракеты» в неликвидных акциях случались чуть ли не каждый день? Или, может быть, признаки того, что рынок разворачивается? На мой взгляд, ни то, ни другое. Сначала о рынке. По моему мнению, разворот пока не случился. Тем более, после пятничного решения ЦБ по ставке рынок акций РФ не стал более привлекательным. Народ все больше предпочитает депозит, где доходность пока выше абсолютного большинства дивидендных акций. Но чем черт не шутит, а вдруг и правда инвесторы начали готовиться к росту? Объемы в бумаги заходили выше среднего. С другой стороны, это могут быть свои локальные истории. 🔍Теперь о прошлом. Да, все помнят эти полеты в 2023 году. Один из самых ярких примеров: в начале февраля котировки угольной компании «Белон» улетели в космос на гигантских объемах: +98%. Что это, разгонка, манипуляция? Тогда ЦБ ничего подобного не выявил. 💭 Однако наш бдительный регулятор помнит все, уж поверьте. И уже тогда, в 2023 году, стал пристально следить за подобными историями. Если это начнет повторяться, могут и меры принять, так что, полагаю, инвесторам надо быть аккуратнее и не увлекаться поиском на рынке птицы счастья. #аналитика #россия

📌Отчет Газпромнефти. Без прорыва. Газпромнефть SIBN отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2024 г. Данные г/г: • Выручка +29% • Операционная прибыль +1% • Чистая прибыль +11% • OCF +22% • Свободный денежный поток расчетный +77% Операционная прибыль на уровне прошлого года, хотя средняя цена Urals в рублевом эквиваленте выросла на 32% за аналогичный период. Это связано со значительным ростом операционных расходов – на 40% г/г. 🔍Если Газпромнефть продолжит придерживаться выплат исходя из повышенного Payout, то дивидендная доходность может составить порядка 14,2% за год. Рассчитываем на дивиденд не менее 100 руб./акция по итогам года. Ближайший СД по дивидендам ожидаем уже в октябре-ноябре. #аналитика #россия