$USDRUB Умения, риск-менеджмент и громкие звания. Может ли опыт, образование, размер компании и опыт гарантировать профессионализм в финансовой сфере? Казалось бы, в серьезных финансовых организациях риск-менеджмент и торговая стратегия стоят на первом месте. Но стОит копнуть чуть глубже, чем реклама и фильм “Волк с Уолл-стрит” и оказывается что: 0) Занять деньги и потерять их на усреднении убыточной позы: Может позволить себе только “гемблер”, не знакомый с основными правилами трейдинга, но никак не Джесси Ливермор, правда? Неправда. Именно автор первого списка широко тиражируемых правил трейдинга, таких как: Всегда выставляй стоп ДО открытия сделки; Не усредняй убытки Не торгуй наугад Рискуй только деньгами, которые можешь потерять Наплевал на свои правила и умер банкротом. 1) Настоящие гении не могут ошибаться? Отец модели расчета стоимости опционов, сам Майрон Шоулз, который удостоился Нобелевской премии по экономике, организовал Long-Term Capital Management, который успешно обанкротился по причине использования большого плеча и шорта без риск-менеджмента на фоне политических событий конца 90-х 2) Продажа опционов без стопов и без риск-менеджмента! Джеймс Кордье - автор книги, переизданной 4 раза и основатель финансового фонда. Занимался продажей огромного количества непокрытых опционов ( по сути без стопов и **без всякого риск-менеджмента**) - противоположной стратегией от описанной в его же книге. Неожиданный прыжок цен на газ и нефть ликвидировал его портфолио. 3) Откроем позу с огромным плечом наугад, и ждем чуда. Поближе к нашей территории - Александр Бутманов, управляющий партнер DTI Algorithmic В своих выступлениях рассказывал об алгоритмах торговли и многочисленных хэджах. По факту разбирательства оказалось что “вместо набора нескоррелированных алго-стратегий управляющие засадили все активы в биткойн с плечом”, либо “покупали OTM опционы в надежде на чудо”. 4) Усреднение до упора! Ник Лисон - Barings Bank. Традиционный английский банк, основан в 1762 году (второй в мире!), настолько консервативен что Королевская семья там хранила свои ценности и депозиты. Что могло пойти не так? Трейдер заводил в позицию практически весь капитал банка, да еще и с плечом, пытаясь “отыграться” за убыточную позицию, и усреднялся аж до самой ликвидации. Типичная ошибка новичка, однако в банке такого размера, на протяжении двух лет? 5) Купить на хаях, продать на лоу - еще одна “ошибка начинающих”? И снова про Bitcoin - SoftBank Vision Fund, мультинациональный инвестиционный фонд от компании на 36 месте в списке крупнейших компаний Forbes… Купили биток по 20, продали по 6. Потеряли около $130 миллионов, возможно больше. Если такие серьезные компании допускают ошибки начинающих, то что говорить про обычных трейдеров? В заключении хочу попросить наших читателей: Торгуйте САМИ! Не слушайте никаких гуру. Лучше вы сделаете свои ошибки и на них научитесь, чем другие люди сделают эти ошибки за вас. И ведите дневник, перечитывайте его и усваивайте уроки которые вам преподносит рынок.