VKCO Почему упали акции VK и стоит ли держать их в долгую? Часть 1. Кто виноват? Специально для лонгистов. Very long, long read. Настолько long, что Пульс не позволяет его обуликовать единм текстом. Пришлось разделить на две части. (Прочитал пост @KentoNion и решил еще раз написать про акции VK.) Акции VK упали после выхода «хорошего» отчета. Мне странно, но многие не понимают почему. Общее мнение, с которым я согласен, заключается в том, что акции VK упали потому, что не вышли результаты по прибыли (хотя никто их и не ждал, ведь сказано было – не будет их). В отсутствии информации о прибыли, покупатели додумывают сами. А у всех покупателей есть большой вопрос к VK: будет ли VK вести себя как коммерческая структура, главной целью которой является получение прибыли, или станет государственным СМИ. Государственное СМИ, как правило, не приносит прибыли, а является инструментом, который дотируют. Приблизительно до 22 года, компания VK (тогда еще Mail Group) тоже вела кучу инвестиционных проектов, которые уводили прибыль в минус. Но это были проекты, которые утверждались и финансировались исходя из стратегии потенциального получения прибыли в будущем. А сейчас, менеджеры, ВК, при выборе стратегических направлений, вынуждены руководствоваться не потенциальной прибылью, а тем, что от них захочет Государство. Или какие санкции будут введены. Скажут завтра заблокировать Youtube – и вы должны быть готовы предоставить русской аудитории замену Youtube. А если youtube сам закроет свой сервис для России? Тут не знаешь с какой стороны прилетит. И Youtube - это только одно направление. И все эти направления отрабатывается и финансируется уже сейчас, когда еще нет никакого решения, а есть потенциальные риски. И деньги тратятся. И финансовая составляющая уходит на второй план. Посмотрите. В той же Америке одна компания делает YouTube, другая Facebook, а третья еще что-то, что там у них есть. И есть конкуренция. И пузыри надуваются, и кто-то поглощается, кто-то разоряется. А здесь - полная консолидация разных вариантов соц. сетей в одной компании. Это не может быть эффективно. И есть тревога, что ВК - это уже не про компанию роста, а про Государственное СМИ. Это те опасения, которые возникают у меня. И мне кажется, что те же опасения есть и у рынка. И я уже даже не говорю о том, что выручка выросла на 30%+ не в этом квартале, а год назад и теперь темпы ее роста останавливаются и дальнейший рост выручки не ожидается. А эффективность расхода маркетингово бюджет VK? Для примера: каждою неделю они проводят вебинары Skillbox. За регистрацию на этих вебинарех простого аккаунта Telegram они, по партнерке, платят деньги. Люди пишут боты и регистрируются на вебинар. И контора, которая продает обучающие курсы для программистов платит за регистрацию тупых ботов. (Да, я сам так делал) Курсы может сами и хорошие, ничего не скажу. И у любой компании есть издержки. Есть % фрода. Но чего ждать от ВК в ближайшее время? Пока не будет прибыли - не будет роста. В отсутствии роста акции будут продаваться. А вы посмотрите, какие сейчас хорошие облигаций. Друзья присмотритесь. Каждый день выходят облигации платежеспособных контор с купоном 15-17%. После размещения, через несколько дней, они уже продаются на 2-3% дороже номинала. Поэтому, если у вас по акциям VK просадка в 2-3, ну может даже 10%+, держать их в долгую, на мой субъективный взгляд, не стоит. «Долгая», в отсутствии новой информации, затянется на 3 месяца (сейчас, кажется, что это минимум). А какого ждать отчета по результатам 23 года? Кто ставит на то, что VK выйдет на прибыль в 23 году?

VKCO Почему я продал ВК. Государство решило контролировать рунет. Для этого купили контрольный пакет акций компании, которая контролирует все русские соц. сети: вк, одноклассники, дзен + почта mail.ru + пилит новые проекты на замену youtube, tiktok, google play, steam и т.п. Последний год, я вижу много, на мой взгляд, бесполезной рекламы этих сервисов в метро, в наружке, даже в youtube, в виде интеграции. Разве можно в одном видео-сервисе рекламировать другой? Я не специалист и не владею статистикой, но мне кажется конверсия должна быть очень плохая. Я смотрю на yotub'e Минаева, а мне показывают каких-то абстрактных не существующих в реальности подростков. Кто эти люди? В какой стране они живут? В какой вселенной? Что такое "место встречи талантов"? Если аудитория ВК - 95% Рунета, зачем они тратят деньги на рекламу в youtube? Разве интернет-ресур эффективно рекламировать в наружке? А где выдача видео из ВК в Яндексе? Раньше там хотя бы порно из ВКонтакте попадалось, а теперь и его нет. Редкие ролики из Дзена смотреть не возможно: две или даже три рекламные вставки перед началом видео, которые нельзя пропустить. Я щелкал на видео из дзена, но никогда не мог дождаться начала. Всегда закрывал. ВК платит популярным на других площадках блогерам за то, чтобы те просто начали постить свой контент у них. Разве это эффективно? Вижу лендинг дзена: " у нас эксклюзивные популярные блогеры: Юзефович, Тамара Эйдельман". Я щелкую на Эйдельман - ее канал заблокирован потому что она - иноагент. Ей сначала заплатили, сделали рекламу, повесили в лендинг, а потом заблокировали. А реклама так и идёт. Купил я ВК неделю назад по 600. Ждал отчёта. Говорят: "информации по прибыли не будет". А акция уже 630. А я думаю: "а вдруг будет информация по прибыли - поддержу". Вышел отчёт - нет информации по прибыли. И в общем-то понятно,что там с прибылью. Когда-нибудь она наверное будет. Но похоже не сейчас. Сейчас стоит другая задача - потратить утвержденный на 2023 год маркетинговый бюджет. Ведь деньги - это не главное, для тех кто владеет ВК. Деньги у них уже есть.

VKCO