​​Коллеги, утречка! СРЕДА 13.11.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺 Минутки с прошлого заседания ЕЦБ - 11:00мск 🇺🇸 США - потребинфляция CPI (окт) - 16:30мск 🇷🇺 РФ - потребинфляция CPI (окт) - 19:00мск 🇷🇺 РФ - ВВП (3кв 2024г -предв) - 19:00мск 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы API - 00:30мск 🇺🇸 Встреча Байдена и Трампа по предстоящей передаче власти 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🛢️ TATN TATNP - СД Татнефти; о рекомендациях ВОСА о размере дивидендов - 9 мес. 2024 г. 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: Вчера / сегодня CNY, 13,55 / 13,49 USD, 97,95 / 97,95 EUR 104,85 / 104,25 •Выручка Ростелекома за 9 мес 2024 г. по МСФО выросла на 10% г/г, до 546,1 млрд руб. Чистая прибыль уполовинилась до 19,3 млрд руб из-за финансовых расходов, выросших на 70%. Чистый долг вырос на четверть, а по отношению к оибда дорос до 2.1х. Осеевский подтвердил планы вывести "Солар" на IPO после РТК-ЦОД. Чет все равно не привлекает. •АФК Система готовит к IPO 3-4 компании. Планируют запуск на 2025 год. Наверняка будет Медси и Биннофарм. Ох нужны деньги Системе, но и дешево продавать не захотят. •"М.Видео-Эльдорадо" нарастила GMV за 9 месяцев на 8% - до 387 млрд рублей. М.Видео сохраняет планы провести SPO, ждет подходящей конъюнктуры рынка. Уверены, что рассчитаются по всем облигациям. Уверен, что пока останусь в стороне от эмитента. •«Роснефть» назвала статью WSJ о поглощении компаний отвлечением внимания. В компании заявили, что никакой деловой логики в поглощении других производителей нефти нет. Информацию не подтвердили и в двух других. •Ростехнадзор разрешил возобновить добычу на карьерах ЮГК на Урале. Год после размещения явно не задался, но тем ярче будет следующий. Несмотря на рост котировок на 10%, сохраняю цель по росту выше 1р. Хорошего дня 🤝 UGLD ROSN AFKS RTKM RTKMP #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

​​Коллеги, утречка! ВТОРНИК 12.11.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - потребинфляция CPI (окт) - 10:00мск 🛢 Ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 15:00мск 🇷🇺 РФ - торговый баланс (сент) - 16:00мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: ✈️ AFLT - Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь 2024 г. 🤵‍♂️ HNFG - HENDERSON раскроет данные о выручке за октябрь 2024 г. 🏧 MVID - М.Видео-Эльдорадо опубликует операционные результаты за 9 мес. 2024 г. 📱 RTKM RTKMP - Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за III кв. 2024 г. Вебкаст по операционным и финансовым результатам (15:00 мск) 💦 HYDR - СД РусГидро; о созыве ВОСА, о принятии решений по вопросам, связанным с созывом, подготовкой и проведением ВОСА (возможно, будет дана рекомендация по дивидендам) 🤔 ЧТО ПОЧЕМ: CNY, 13,59 / 13,55 USD, 97,83 / 97,95 EUR 105,45 / 104,85 🛢️ Нефть падает на 2.6%, что странно, ведь пришла новость "Более 25% добычи нефти и 16% природного газа в Мексиканском заливе США выведено из строя из-за шторма «Рафаэль»". Выпало 483к баррелей/сутки производства. Обычно нефть чутко реагирует на период ураганов и подобные сообщения. 🏦 ВТБ оценивает потребность в капитале из-за изменения графика повышения антициклической надбавки в 120 млрд руб. Так что дивов за 2024 не будет вовсе, либо они будут незначительны. У ВТБ невысокая достаточность капитала и ее требуется повышать, наращивая долю нераспределенной прибыли. Или через допэмиссии. Если просто, этой бумаги недолжно быть в портфеле у инанстора. 🏦 А у Сбера за 10м24 все по плану. ЧП растет на 5.2% г/г до 1.33 трлн рублей при рентабельности капитала 23.9%. Жду дивов в 36.9 рублей/акция. Спокойно может дорасти до 300 рублей, но выше уже потребуется хотябы ожидание снижения ставки. 💸 На крипторынке начался булран. Биток за неделю сделал 30%, пошли в рост альты и компании, связанные с криптой. Так что криптачей можно поздравить, надеюсь, что все только начинается. Доброго дня 🤝 SBER VTBR BRZ4

КОЛЛЕГИ, НАЧИНАЮ ОТВЕЧАТЬ НА ВАШИ ВОПРОСЫ 👇 😈 Нефтемонстр. Почти как Saudi Aramco. •ВОПРОС: в сети появилась информация, о слияния Роснефть, Газпром нефти, и Лукойла, как вы считаете насколько такой бред возможен, и если такое произойдет, как это будет технически выглядеть!? Об этом написало издание WSJ со ссылкой на «источники». Там предполагают, что Роснефть поглотит две другие компании. С Газпромнефтью все достаточно просто – тот же мажоритарий государство в лице Газпрома. Просто переложат актив из одного кармана в другой. А вот Лукойл им придется выторговывать у В. Алекперова, Л. Федуна, «пропылесосить» свободное обращение, выставить оферту несогласным и при получении контрольного пакета уже проводить консолидацию с Роснефтью. На всю сделку Роснефти потребуется порядка 4 трлн рублей при биржевых оценках компаний. Сумма выглядит большой. На фоне капексов на стройку Восток Ойл, пришлось бы копить года 4 без выплаты дивидендов. Однако с учетом прироста денежных потоков, компания вполне может привлечь заемные средства при более разумном уровне ставок. Само привлечение таких средств - отдельный творческий вопрос. Это как занять весь объем активов Совкомбанка. Для Сбера это будет "лишь" 8% активов, но все же рискменеджмент не даст. С миру по нитке собирать. Так что история не следующих 1.5-2 лет. ❗ При этом акции всех трех компаний будут обращаться на фондовом рынке, также, как и когда Роснефть присоединила Башнефть. Вот только денежные потоки могут измениться непредсказуемо, и в этом большой риск. Как Газпром будет чувствовать себя без Газпромнефти – история отдельного исследования. Точно не проиграют акционеры Роснефти, а за других не уверен - как при сделке, так и в дальнейшем в качестве дочерней компании Роснефти. Хорошая «тихая гавань» будет Татнефть. Считаю, что бред возможен, но маловероятен. Да и не такой уж большой бред. В целом хорошо вписывается в работу с ОРЕС в плане контроля добычи на уровне страны. Консолидация нефтянки действительно может выбить более высокие цены из контрагентов и эффективнее регулировать предложение и противостоять санкциям. •А, что думаете вы о возможном слиянии? Пишите в комментариях, ставьте 👍 ROSN LKOH SIBN