ЗАЧЕМ ВАМ ЗОЛОТО В ПОРТФЕЛЕ 💼 ? Золото vs акции vs облигации 20 лет Здесь не будет гиперочевидной информации, что золото полезно для диверсификации, для защиты от инфляции. ПЛЮСЫ: •Да, золото сохраняет свою стоимость на протяжении веков (ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ, ЛИКВИДНОСТЬ)! •Имеет низкую корреляцию с акциями и облигациями (ДИВЕРСИФИКАЦИЯ); МИНУСЫ: •Золото это кусок металла. •Сырьё не добудет. •Людей не вылечит. •Код не напишет. •Максимум в полупроводниках и других прикладных вещах будет использоваться. Судя по моему описанию золото — это то, что нужно, чтобы отбивать инфляцию. И большой прибыли оно принести не может и с акциями соревноваться не должно. Наверное, его доходность должна колебаться рядом с облигациями? Ну как вам сказать. Давайте рассмотрим 20 летний период. Особенно интересно посмотреть, держа в уме, что нам сегодня не доступны напрямую многие иностранные инструменты по типу индекса американских акций полной доходности SnP500-TR (с учётом дивидендов (total return)) ВАЛЮТА 1 доллар (2004г) = 29 рублям; 1 доллар (2024г) = 91.5 рублям ЗОЛОТО 1 унция (2004г) = 400$ 1 унция (2024г) = 2550$ Наш консервативный актив при учёте курсовой разницы давал доходность в течение 20 лет около 16.2% в рублях. РОССИЙСКИЕ АКЦИИ ПОЛНОЙ ДОХОДНОСТИ (IMOEX-TR) С 614 пунктов до 7000 пунктов сегодня за 20 лет. Годовая доходность около 13%. Грустновато, по сравнению с консервативным золотом:) РОССИЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ (RGBI-TR) Со 137.11 пунктов в 2004г мы дошли до 563.33 в 2024 году. Что есть 7.3% доходности в рублях. Сегодня это меньше официальной инфляции. Но тут речь о консервативных облигациях. Для полной полноты картины посмотрим за забор на индекс американский акций полной доходности. АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ ПОЛНОЙ ДОХОДНОСТИ (SNP500-TR) С 1500 пунктов 20 лет назад до 12143 сегодня. И в рублях при расчёте курсовой разницы это около 17.5% годовых в рублях. Но сильно облизываться на американский рынок не стоит. Проблем там тоже достаточно. ИТОГИ ЗА 20 ЛЕТ Инвестиции в акции РФ как-то грустно выглядят на первый взгляд и при бОльших рисках сильно проигрывают. Тем не менее на сегодня, для меня как резидента РФ — это основная ставка портфеля. Самая локационно безопасная. Золото выглядит просто СУПЕР. Но охладите свои инвестиции. У золота есть периоды, когда оно 10ки лет не росло совсем. Тем не менее, это и вправду хороший актив для диверсификации. И уже ваша задача найти ему долю. Помните, что прошлая доходность — не равно будущая! Долгое время я не понимал почему золоту аналитики и искатели "оптимальных портфелей" дают столь большую долю. 10-30% от всего портфеля. И теперь для меня ответ стал более очевидным. При недоступности зарубежных индексов — золото может неплохо подстраховать и даже стать лидирующей позицией роста вашего портфеля. Последние 2 года инвестиций говорят сами за себя. Облигации в определённые периоды тоже могут быть хорошей инвестицией, но чаще всего проиграют в долгом сроке. ПСИХОЛОГИЯ Сегодня, всего 3-5% золота в портфеле успокаивают меня в кризис. Хоть где-то есть стабильный плюс;) Золото полезно для ваших нервных клеток. Но как и любое лекарство 💊 должно быть в меру. ВОПРОСЫ К ЧИТАТЕЛЯМ А какая доля золота у вас? Планируете менять? Увеличивать? Уменьшать? В каком виде храните эту долю? Фонд, физическое золото, ячейка в банке? $TGLD $AKGD #финграм #Пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест