$SBER Сбербанк, ты рок-звезда в мире финансов? Самые привлекательная акция сегодня! Рынок акций сейчас перепродан! Может следует уже присмотреться к самым фундаментально надежным акциям? На этой неделе 3 дня подряд сессии индекса Мосбиржи уходили в верх. Кажется наступил разворот? 1. Максимальная цена одной акции Сбербанка за 2024 год 3 июля составляла 330,45 р прямо перед дивидендами 10 июля с выплатой 33,3 на 1 акцию. Исторический максимум был в 11 октября 2021 году - 388,11 за 1 акцию. А на данный момент 254,77 р. за 1 акцию. Просто невероятный дисконт. Фундаментальные причины для роста данного тикера Sber 1. Сильный отчет за первое полугодие 2024 года. Чистая прибыль: 816,1 млрд руб. (+10,7% год к году, г/г). Чистые процентные доходы: 1413,1 млрд руб. (+21,8% г/г). Чистые комиссионные доходы: 393,6 млрд руб. (+9,9% г/г). Господин Абелев полагает, что по итогам этого года Сбербанку, скорее всего, удастся получить чистую прибыль на уровне ₽1,2–1,3 трлн. Однако благодаря сильному отчету за 1 полугодие чистая прибыль за целый год составит более ₽1,2–1,3. Какой аргумент в пользу. Даже при высокой ключевой ставке в 18% в условиях жесткой денежно-кредитной политики Центробанка, Российские банки продолжают показывать существенный рост кредитного портфеля как в розничном, так и корпоративном сегменте, а также демонстрируют высокую рентабельность бизнеса. Ипотечный портфель Сбера вырос на 6,7% год к году до 10,9 триллионов рублей из 17,5 триллионов общего кредитного портфеля физическим лицам (47,5% рынка). Однако стоит ожидать снижения ипотечного портфеля, так как выдача льготных ипотек была приостановлена. Портфель корпоративных кредитов ожидаемо превысит 25 триллионов рублей по итогам 2024 года (31,5% рынка). 2. 50% акций Сбербанка принадлежит Министерству Финансов, а гос-во то безусловно заинтересовано в получении высоких доходов от дивидендов. То есть безусловно будет государственная помощь или какие-либо льготы. 3. У Сбера есть целая экосистема, где увеличивается поток клиентов с каждым месяцем. Кинотеатр Okko, Сберзвук, Мегамаркет, Купер и др. сервисы, которые позволяют удерживать клиентов в системе банка и не пользоваться каким-либо другим. Такой диверсифицированный бизнес позволяет перенаправлять финансы из одного в другое, устраняя проблемы и развиваясь в разных направлениях. 4. Бизнес не сильно зависит от экспорта, он больше направлен на внутренний рынок, что говорит о том, что санкции мало влияют на данный эмитент. 5. Вскоре с понижением инфляции и даже возможной дефляции, ЦБ может уменьшить ключевую ставку, что сделает фундаментально сильный Сбербанк популярнее, так как поток денег в фондовый рынок увеличится, а в августе Сбер вновь подтвердил свое лидерство в Народном портфеле - доля акций Сбера в портфелях составила 39.5%. Вывод: на данный момент 254,77 р. за 1 акцию это невероятный дисконт. 75,68 р = 29.705224% - столько составляет сегодняшний дисконт, если сравнивать цены 254,77 и 330,45. А если сравнивать исторический максимум, то 133,34 = 52.337402%. Есть куда стремиться, правда? Подписывайтесь на меня! Начал разбирать различных эмитентов с фундаментальной точки зрения, чтобы понять их дальнейшее поведение.